你好，我是大賀。

最近后臺(tái)問(wèn)盈御3的人特別多，清一色都是："大賀，網(wǎng)上都說(shuō)新手第一份港險(xiǎn)選友邦盈御3準(zhǔn)沒(méi)錯(cuò)，是真的嗎？"

這個(gè)問(wèn)題我被問(wèn)了不下幾百遍。今天我就來(lái)說(shuō)點(diǎn)真話——這款產(chǎn)品確實(shí)不錯(cuò)，但銷售不會(huì)告訴你的是，它也有短板。

結(jié)論先說(shuō)：新手第一份港險(xiǎn)，選盈御3

先給結(jié)論：如果你是港險(xiǎn)小白，盈御3確實(shí)是個(gè)穩(wěn)妥的選擇。

但注意，我用的詞是"穩(wěn)妥"，不是"最好"。

這款產(chǎn)品既不是收益最高的，也不是功能最全的，但確實(shí)是最穩(wěn)的選擇。對(duì)于新手來(lái)說(shuō)，這是最不操心、最不容易出錯(cuò)的選擇。

為什么這么說(shuō)？往下看。

理由一：友邦=港險(xiǎn)圈的「國(guó)家隊(duì)」

很多人不知道的是，友邦這家公司的根基有多深。

1919年在上海成立，1931年就開始經(jīng)營(yíng)香港業(yè)務(wù)——比很多人爺爺?shù)哪昙o(jì)都大。經(jīng)過(guò)百年沉淀，友邦現(xiàn)在是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)，總資產(chǎn)值達(dá)2890億美元。

這是什么概念？友邦保險(xiǎn)控股有限公司是恒生指數(shù)第六大成份股。恒生指數(shù)是香港最重要的股票市場(chǎng)指數(shù)，能排進(jìn)前十的都是香港經(jīng)濟(jì)的壓艙石。

業(yè)內(nèi)流傳著一個(gè)共識(shí)："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點(diǎn)絕對(duì)，但確實(shí)說(shuō)明了友邦在香港的地位。買港險(xiǎn)圖的就是一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定，公司靠不靠譜是第一位的。

理由二：分紅100%兌現(xiàn)，債券占比97%

說(shuō)點(diǎn)得罪人的話：很多人買港險(xiǎn)只看"預(yù)期收益"那個(gè)數(shù)字，但那只是"預(yù)期"，能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。

盈御多元貨幣計(jì)劃的復(fù)歸紅利和終期紅利分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到了100%。

說(shuō)人話就是：計(jì)劃書上寫多少，實(shí)際就給你多少，一分不少。

友邦能達(dá)到這個(gè)成績(jī)，有賴于它的分紅"平滑機(jī)制"——用好年份的盈余來(lái)彌補(bǔ)不好年份的虧損，確保每個(gè)年份都能平穩(wěn)渡過(guò)。

更重要的是，友邦對(duì)投資組合非常慎重。2024年債券類投資占比達(dá)97%，其中政府債券及政府機(jī)構(gòu)債券占比51%。

高比例債券意味著收益不會(huì)特別激進(jìn)，但也意味著不會(huì)大起大落。

有友邦通過(guò)"平滑機(jī)制"幫你抹平波動(dòng)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，好像也沒(méi)什么可擔(dān)心的了。

理由三：長(zhǎng)期IRR 7.19%，7月后或成絕版

以0歲男孩、年交5萬(wàn)美元、交5年為例，友邦盈御3長(zhǎng)期復(fù)利IRR可達(dá) 7.19%，前10年靜態(tài)收益位列前三。

7.19%的復(fù)利IRR是什么水平？

對(duì)比一下：2025年中小銀行存款利率一降再降，部分銀行3年、5年期定存利率已低至**1.2%以下；現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品年化收益中樞已降至1.4%**左右。

這里要說(shuō)一個(gè)緊迫的事：7月1日起港險(xiǎn)收益率將下調(diào)，港元保單上限定為6%，非港元保單下調(diào)至6.5%。

7.19%或許將成為歷史。

不過(guò)我要提醒一句：不是沖著7.19%就閉眼買。收益下調(diào)確實(shí)是入手的窗口期，但更重要的是想清楚這筆錢的用途。

補(bǔ)充說(shuō)明：收益不是最高，但夠用

銷售不會(huì)告訴你的是：盈御3的收益在港險(xiǎn)里并不拔尖。

說(shuō)點(diǎn)實(shí)話：后期收益增長(zhǎng)要慢于萬(wàn)通、保誠(chéng)和宏利。

• 第100年時(shí)，保誠(chéng)信守明天比友邦盈御3高300萬(wàn)美元
• 跟富衛(wèi)盈聚天下相比，差了4770萬(wàn)美元

這個(gè)坑我見太多了：很多人只看長(zhǎng)期收益數(shù)字，忽略了自己的實(shí)際需求。如果你追求短期快速收益，盈御3并不適合你。

但換個(gè)角度看，友邦其他產(chǎn)品線的分紅表現(xiàn)也很亮眼。充裕未來(lái)·盈尚的復(fù)歸紅利分紅實(shí)現(xiàn)率最高達(dá)到了 162%，遠(yuǎn)超預(yù)期。

結(jié)論是：盈御3的收益不夠拔尖，但整體還是很不錯(cuò)的。關(guān)鍵是穩(wěn)，而不是追求極致收益。

附加價(jià)值：9種貨幣+成績(jī)獎(jiǎng)+紅利鎖定

除了收益和公司實(shí)力，盈御3的功能也值得說(shuō)道說(shuō)道。

9種貨幣選擇，第2年就能換

盈御3支持9種貨幣選擇，保單第2年就可以行使貨幣轉(zhuǎn)換權(quán)益。這在市場(chǎng)上是少有的——貨幣種類多，且轉(zhuǎn)換時(shí)間早。

對(duì)于有海外定居、旅行、留學(xué)需求的家庭來(lái)說(shuō)，這個(gè)功能非常實(shí)用。不僅可以進(jìn)行全球貨幣資源配置，還能根據(jù)匯率變化靈活調(diào)整。

卓越成績(jī)獎(jiǎng)：給孩子的額外激勵(lì)

盈御3設(shè)有卓越成績(jī)獎(jiǎng)，鼓勵(lì)受保人在學(xué)業(yè)上追求卓越。如果孩子取得優(yōu)異的學(xué)業(yè)成績(jī)，可以獲得額外獎(jiǎng)勵(lì)。

這個(gè)功能很適合給孩子買保單的家庭——不僅是資產(chǎn)配置，還能進(jìn)一步激勵(lì)孩子學(xué)習(xí)。

紅利鎖定+解鎖：市場(chǎng)首創(chuàng)

紅利鎖定需要在保單第15年后才能開啟，鎖定范圍在**10%-70%**之間。

紅利解鎖是盈御2時(shí)在市場(chǎng)首創(chuàng)的功能——使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能，將紅利及分紅鎖定戶口中的價(jià)值轉(zhuǎn)為復(fù)歸紅利和終期紅利。

簡(jiǎn)單說(shuō)就是：市場(chǎng)不好的時(shí)候鎖住收益，市場(chǎng)好的時(shí)候再放出來(lái)繼續(xù)增值。

其他常規(guī)功能

支持無(wú)限次更換被保險(xiǎn)人、支持保單拆分、支持保單貸款……這些港險(xiǎn)常規(guī)功能盈御3都有，沒(méi)有明顯短板。

最后提醒：有特殊需求可以看看其他

說(shuō)到最后，我要給盈御3畫個(gè)適用邊界。

公司品牌大、投資穩(wěn)健、服務(wù)周到，功能也都有，沒(méi)有明顯的短板——這是盈御3的優(yōu)勢(shì)。

但如果你有更明確的需求：

• 想要每年提取現(xiàn)金，有源源不斷的現(xiàn)金流？
• 想用多元儲(chǔ)蓄產(chǎn)品對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)？
• 想用來(lái)作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充？

那港險(xiǎn)中還有更好的選擇。

盈御3的定位就是"穩(wěn)"，適合新手入門、不想操心的人。

如果你有更具體的需求，可以再細(xì)聊。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選港險(xiǎn)這件事，最怕的不是買錯(cuò)產(chǎn)品，而是買貴了。同樣的產(chǎn)品，不同渠道價(jià)格能差出一大截。