你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，服務(wù)過500+家庭。

今天這篇文章，我不跟你繞彎子——友邦環(huán)宇盈活和永明星河尊享2，到底選哪個？先說結(jié)論，后面再給你拆數(shù)據(jù)。

先說結(jié)論：長持選友邦，提取選永明

一句話總結(jié)：長期持有、追求快速增值，選友邦環(huán)宇盈活；需要靈活提取、當(dāng)現(xiàn)金流用，選永明星河尊享2。

這兩款產(chǎn)品，不管是收益、功能還是保司背景，都是香港儲蓄險市場當(dāng)之無愧的第一梯隊。你只需要記住自己的核心需求，3秒就能做出選擇。

當(dāng)然，也可以既要又要——兩款產(chǎn)品綜合配置，兼顧增值和提取。

下面我用數(shù)據(jù)告訴你，這個結(jié)論是怎么來的。

論據(jù)一：靜態(tài)收益環(huán)宇盈活領(lǐng)先

先看不提取的情況。

同樣是0歲男孩、10萬美元5年繳費，保單第10年時：

• 環(huán)宇盈活現(xiàn)金價值659,765美元，預(yù)期IRR 3.51%
• 星河尊享2現(xiàn)金價值638,919美元，預(yù)期IRR 3.10%

差距不大？往后看。

保單第30年，環(huán)宇盈活預(yù)期IRR達到6.5%，星河尊享2是6.31%。保單第40年，環(huán)宇盈活維持6.50%，星河尊享2是6.40%。

環(huán)宇盈活在第30年就能達到6.5%的增值速度，這個表現(xiàn)放在整個香港保險市場能排到前三名。而星河尊享2要到第50年才能做到6.5%。

除了保單第20年星河尊享2微微領(lǐng)先**0.03%**以外，環(huán)宇盈活在其他各個階段完勝。

論據(jù)二：動態(tài)收益星河尊享2稱王

再看提取場景。

同樣10萬美元5年交，從保單第6年開始每年提取總保費的6%（3萬美元），情況完全反過來了。

星河尊享2從保單第13年開始，賬戶剩余現(xiàn)金價值就超過環(huán)宇盈活。到保單第31年，星河尊享2預(yù)期復(fù)利達到**6.5%**并一直持續(xù)下去。

為什么？因為星河尊享2的復(fù)歸紅利賬戶占比非常高，提取時不會大幅影響后續(xù)增值。

這個提取后的收益水平，在整個香港保險市場能排到第一位。如果你買儲蓄險是為了當(dāng)養(yǎng)老金、教育金這類需要持續(xù)提取的用途，星河尊享2更適合你。

論據(jù)三：友邦分紅更穩(wěn)，市占更高

收益再好，也得能兌現(xiàn)。看看兩家公司的分紅實現(xiàn)率。

友邦的股東陣容堪稱豪華：貝萊德集團（持股6.02%）、美國資本公司（5.12%）、先鋒集團（4.22%）、紐約梅隆銀行（3.37%）、摩根大通集團（2.07%）——清一色萬億美元級別的資管巨頭。

2025年友邦公布了63款產(chǎn)品的分紅實現(xiàn)率，過往所有產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。在我們統(tǒng)計的12家香港主流保司里，友邦能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限又高，這才是長期持有的底氣。

2025年1季度，友邦總保費82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

論據(jù)四：永明貨幣轉(zhuǎn)換獨步市場

永明的殺手锏是什么？真貨幣轉(zhuǎn)換。

目前在整個香港市場，只有永明能做到這點：貨幣轉(zhuǎn)換前后保單不變、收益一致，不設(shè)調(diào)整基數(shù)，不需要產(chǎn)生額外費用。

星河尊享2支持4種貨幣保單回報相同：加元CAD、美元USD、人民幣RMB、澳元AUD。如果你對未來匯率有想法，或者孩子可能去不同國家留學(xué)，這個功能非常實用。

永明成立于1865年，比加拿大政府還早，160年間分紅從未間斷。旗下5大資產(chǎn)管理公司覆蓋股票、固收、地產(chǎn)、另類資產(chǎn)等多個領(lǐng)域：MFS（超5560億美元）、SLC（580億加元）、CRESCENT（550億加元）、BGO（440億加元）、InfraRed（170億加元）。

附錄：其他功能差異速覽

兩款產(chǎn)品都有無限更改被保人、保單分拆、紅利鎖定、多元貨幣轉(zhuǎn)換、靈活指定提取、保費豁免、多種身故支付選項等功能。挑幾個有差異的細說。

身故支付選項

星河尊享2有個特殊設(shè)計：可以在受益人發(fā)生指定人生事件時（大學(xué)畢業(yè)、結(jié)婚、生子），一筆支付指定比例的身故金。比如你想在孩子結(jié)婚時給一筆啟動資金，可以提前設(shè)定好。

環(huán)宇盈活有個受益人靈活選項：如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡，可以提前把未領(lǐng)取的身故金拿走，方便治療。舉個例子，原本設(shè)定18歲開始每年領(lǐng)5%，結(jié)果20歲患重疾，此時可以一次性把剩余的全部拿走。這個設(shè)計很人性化。

紅利鎖定

環(huán)宇盈活從保單第15年開始可以鎖定，單次鎖定10%-70%，鎖定金額不低于100美元，沒有累計鎖定比例的限制。而且它還支持紅利解鎖，鎖了之后覺得不合適還能放回去。

另外，環(huán)宇盈活還有個價值保障選項，從保單第6年就能用，除了鎖定復(fù)歸紅利和終期紅利，還能鎖定保證收益賬戶。

星河尊享2從保單第5年就能鎖定，啟動更早。但單次鎖定比例最低10%、最高50%，累計最高也只有50%。

鎖定后保單名義金額、保費總額、保證收益和非保證收益都會按比例下降。而且不支持解鎖。

簡單說：環(huán)宇盈活鎖定更靈活、可解鎖；星河尊享2鎖定啟動更早，但限制更多。

大賀說點心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下的錢可能比你想象的多得多。