你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款很多人問我的產品——友邦「盈御多元計劃3」。

穩健派vs激進派：兩類港險的選擇

最近找我咨詢的朋友，問得最多的一個問題是：盈御3收益7.19%，匠心傳承2躍進版****7.42%，差了0.23個百分點，我該選誰？

說實話，這個產品不是最賺錢的。它僅次于匠心傳承2躍進版的7.42%和安盛盛利的7.21%，排在第三。但你要的不一定是最高收益。

我見過太多只看收益最后后悔的。盈御多元計劃3成為了很多剛剛入門港險朋友的第一選擇，不是因為它收益最高，而是因為它夠穩。

今天我就用對比的方式，把這兩類產品掰開了講。你是求穩的人，還是愿意搏一搏的人？看完你自己就有答案了。

收益對比：短期差距小，長期差距大

先看收益數據。

盈御3如果選擇5年交，第10年的預期收益能做到2.8%，20年為5.67%，30年為6.10%。而目前頂尖收益的產品第30年能做到6.54%。

在前期的收益略差一些，差距不算大。但問題在于，在保單的中后期，收益的差距會比較明顯。

我用比較常見的566提取方式來舉例：每年交10萬美元，交5年，從第6年開始每年提取6%。

第20年的時候，已經提取出來了45萬美元，賬戶里現金價值還有53萬。這個水平在主流產品里也能排前10。

但到了第40年，與匠心傳承2躍進版相比，現金價值少了超過150萬美元。越往后收益差距越大。

150萬美元的差距，聽起來很嚇人。但別急，往下看就知道為什么會這樣。

投資策略對比：固收為主vs股權為主

收益差距的根本原因，在于投資策略完全不同。

盈御3固收類投資占比最低為25%，最高能做到100%。大部分投資于國債和企業債券，投資了不同區域分散風險。

而匠心傳承2躍進版呢？固收類資產占比最低只有15%，最高只能做到40%。股權類資產最低60%，最高可做到85%。

一個是固收為主，一個是股權為主。這樣的投資策略決定了盈御3的收益會略微低一些。但更加穩健。

選保險其實是選適合自己的。你能接受賬戶跟著股市大起大落嗎？如果不能，穩不穩才是關鍵。

公司投資實力對比：友邦的2378億美元

說穩健，不能只看產品設計，還要看公司有沒有能力兌現。

根據友邦2024年的中期業績簡報，友邦投資資產總額2378億美元，近7成投資于固收類資產。

更關鍵的是，超過7成的固收資產都是10年以上才會到期。這意味著友邦鎖定了長期穩定的投資收益。

政府機構債券投資為728億美元，平均債券評級為A+。公司債券組合達750億美元，A和BBB評級合計占比88%，平均評級A-。

友邦在投資上相對穩定，投資布局非常穩健，地域分布也比較分散，有足夠能力獲得持續的高收益。

分紅兌現力對比：終期紅利友邦全港第一

產品再好，分紅兌現不了也是白搭。

友邦過往產品的分紅實現率，最高為169%，最低為65%，平均值達到了93.9%。分紅實現率是相當不錯的。

重點來了：終期紅利的分紅實現率平均值達到108%，是目前整個香港保險公司里最高的。

周年和復歸紅利的分紅實現率平均值為89.9%，在12家主流香港保險公司里排第7位，中間水平。

終期紅利**108%**是什么概念？就是保險公司承諾給你100塊的終期紅利，實際給了你108塊，超額兌現。

品牌與股東對比：友邦的9個第一

市場上甚至流傳著一句話：香港只有兩家保險公司，一個是友邦，另一個是其他。

這話雖然夸張，但數據擺在那里。24年上半年友邦在香港保險長期業務里做到了9個第一，友邦新造保單數目連續十年稱冠。

再看股東背景。截止到2024年6月，友邦前6大股東分別是紐約銀行梅隆公司、摩根大通集團、花旗集團、美國資本集團、貝萊德集團、布朗兄弟哈里曼公司。

這6家都是全球頂級投資機構，管理資產都超萬億美元。股權分散可共同承擔風險，哪怕有一兩家機構撤出，對友邦經營也不會造成太大影響。

靈活性對比：盈御3的獨特功能

靈活性方面，盈御3支持30多種不同的提取方式，可以滿足不同的需求。

紅利鎖定功能比較常見。但在鎖定的方式上，盈御3并不是最靈活的。它需要按同比例鎖定復歸紅利和終期紅利兩個賬戶。

不過友邦首創了紅利解鎖功能，可以把鎖定的錢重新轉換回去繼續投資。

這兩個功能結合使用，可以更靈活地使用資金。另外盈御3支持9種貨幣轉換，可以最大程度避免匯率風險。

服務體驗對比：友邦App的優勢

友邦有自己的App，可在手機上更新信息、保單繳費、提取款項、更改受益人等。目前香港只有極少數的保險公司可以做到這一點。

還有個小彩蛋：友邦設立了卓越成績獎。托福110分以上獲680美元，SAT 1500分以上獲680美元，全球前10大學錄取獲2800美元。

對孩子來說也是一種學習上的激勵。雖然錢不多，但這份心意挺好的。

對比結論：你適合哪一類？

說到底，選它不會出錯。收益不是最高的，但也能排前幾名。投資和分紅實現率都比較穩，公司背景不錯也讓人放心。

如果你沒接觸過港險，可以優先考慮這類產品。門檻也不高，最低保費整付7500元，期交2000美元就能上車。

2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。想要穩健收益的人發現銀行存款已經跑不贏通脹。港險的穩健型產品，正在成為越來越多中產家庭的替代選擇。

當然，友邦盈御3也并不是適配所有人。如果你能承受波動、追求更高收益，匠心傳承2躍進版可能更適合你。

我的建議是：先想清楚自己是哪種人，再做選擇。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。