你好，我是大賀。

今天聊三款港險2年交產品。安盛「盛利II」、宏利「宏摯家傳承」、永明「萬年青星河尊享II」。

很多朋友問得很直接。

“大賀，這三款哪款最好？”

我一般不會馬上回答。

不是故意賣關子。是這個問題本身太粗了。

保險只是資產配置的一塊拼圖。你要先問一句。這筆錢在家庭里的角色是什么？

是長期放大。是未來要取用。還是希望穩穩壓住家庭現金流。

角色不一樣。答案就不一樣。

別只問哪款收益高，先看這30萬美金要干什么

這次對比，我用一個統一場景。

0歲男孩。15萬美金×2年。總保費30萬美金。

三款產品分別是：

• 安盛「盛利II」
• 宏利「宏摯家傳承」
• 永明「萬年青星河尊享II」

這三款都屬于現在討論度很高的2年交方案。

但我不太建議把它們簡單放在一個“收益排行榜”里。

這樣看，很容易看偏。

家庭資產配置里，錢要分成幾份，各司其職。

有一份錢負責進攻。放得久。看長期增值。

有一份錢負責調度。未來教育、養老、備用，都可能要用。

還有一份錢負責防守。你不希望它太刺激。你希望它穩。

這三款產品，剛好對應三種角色。

宏摯家傳承更像進攻型傳承。

盛利II更像中場調度員。

萬年青星河尊享II更像防御型壓艙石。

我覺得這個視角，比單純問哪款最高，更接近真實家庭的決策。

2025年的私人財富報告里也有一個趨勢。高凈值家庭里，保險類資產配置占比從2023年的13%升到18%。港險在跨境保險配置里占到72%。

這說明一件事。

港險已經不是“買一張保單”這么簡單。

它越來越像家庭資產負債表里的一塊長期資產。

既然是資產。就不能只看一年的漂亮數字。

要看它放在家里，到底承擔什么任務。

三款預期收益放一起看，差異沒那么簡單

我們先把數據擺出來。

同樣是0歲男孩。年交15萬美金。交2年。總保費30萬美金。

這張表能看出幾個點。

第5年，宏摯家傳承預期總收益是300271美元。盛利II是300715美元。永明是264851美元。

第10年，盛利II的預期總收益是469164美元。比另外兩款更高。

第20年，盛利II是972312美元。宏摯家傳承是919542美元。永明是934832美元。

第30年，宏摯家傳承是1923756美元。盛利II是1922981美元。永明是1845357美元。

第35年，三款都來到很接近的位置。宏摯家傳承和永明都是2635712美元。盛利II是2634607美元。

這類表很有用。

但它也容易誤導。

你看第30年、第35年，差距似乎沒那么大。有人就會說，那隨便選一個不就行了。

我不認同。

因為同樣到達終點，中間路線不一樣。

有人在乎前期回本。有人在乎提取體驗。有人在乎保證部分。有人在乎終期兌現。

這幾個東西，體感差很多。

規劃先于產品。

你不先想清楚錢的用途。表格看得越細，反而越亂。

長期不動的錢，我會優先看宏摯家傳承

有一類家庭，目標很清楚。

這筆錢不是給10年內用的。

也不準備中途拿出來做教育金。更不打算頻繁提取。

就是給孩子。給家族。給未來幾十年的財富傳承。

這種錢，我會更偏向宏利「宏摯家傳承」。

它的邏輯很直接。

5年預期回本。13年保證回本。

回本節奏不慢。

更關鍵的是，它在24年預期復利達到收益峰值6.5%。

這說明它的長線沖高能力很強。

從家庭資產配置角度看，它適合放在“長期進攻”那一層。

你不糾結過程。你就看終點。它確實很有競爭力。

但我也要把話說完整。

宏摯家傳承沒有復歸紅利。

它的收益結構更偏向終期兌現。

說白了，它不是那種特別適合中途慢慢拿錢出來花的產品。

你要是每隔幾年就想動一下。提一點。換個安排。它的體驗未必舒服。

這點我會講得很明確。

頻繁用錢的人，我不會優先推宏摯家傳承。

它不是不好。

是角色不對。

它更適合長期不動的錢。更適合儲蓄目標很單純的家庭。

比如你已經把教育金、流動資金、家庭備用金都安排好了。

這30萬美金就是長期放大。

那宏摯家傳承就很順。

它不需要承擔太多功能。

別讓一份保單承擔所有功能。

這個前提很重要。

如果你非要讓它又高收益，又高流動，又高確定，還要隨時好取。

那就不是產品問題了。

是規劃問題。

未來可能要用錢，盛利II更像中場調度員

更多家庭不是這樣。

很多人買儲蓄分紅險時，心里其實有很多不確定。

孩子以后可能出國。

自己以后可能提前退休。

父母可能需要照護支出。

也可能只是想留一筆進可攻、退可守的錢。

這時候，我會更重視產品的平衡感。

這也是**安盛「盛利II」**比較突出的地方。

它不是某一項極端夸張。

但該有的東西，基本都有。也都不弱。

它在28年預期復利達到6.5%。

收益在第一梯隊。

同時，它的提領能力很強。

盛利II可支持常規255提取。

更特別的是，它是市場里唯一能做到258提取的產品。

這個點對很多家庭很實用。

因為現實生活不是Excel。

你今天說這筆錢長期不用。過10年不一定還這么想。

孩子教育路徑會變。家庭收入會變。養老時間表也會變。

盛利II的價值，就在這里。

它不像宏摯家傳承那么偏終點。

它更像一個中場調度員。

收益不差。提取也能打。未來選擇余地更大。

我對這款的態度很清楚。

如果你還沒完全確定未來怎么用錢，我會優先看盛利II。

尤其是教育金和養老混合規劃。

它的適配度更高。

你不需要一開始就把未來30年的每一步都想死。

保單本身給你留了更多調整空間。

當然，也別把它理解成萬能。

它不是說你想怎么取都沒有代價。

分紅險里的非保證利益，本來就要看未來實現情況。

提取也會影響賬戶后續滾存。

這個邏輯一定要懂。

但在三款里，它確實是我認為“最不容易選錯角色”的那一款。

不是最高調。

但很好用。

家庭資產配置里，這類資產很重要。

它不一定是沖得最快的。

但它能幫你應對變化。

更在意確定感，萬年青星河尊享II適合做壓艙石

還有一類家庭，我接觸得也很多。

他們不是不想要收益。

但他們更怕不確定。

尤其做養老規劃時，大家關心的不是一個特別漂亮的演示數字。

而是未來能不能穩一點。

這幾年養老壓力也很真實。

世界經濟論壇2025年全球養老金報告提到，中國城鎮職工基本養老金替代率已經降到40%左右。低于國際勞工組織建議的**55%**警戒線。

這句話翻譯成家庭語言，就是很簡單。

只靠社保養老，壓力會越來越大。

你需要自己準備一部分長期現金流。

如果這筆錢是為養老準備的。

我會更認真看永明「萬年青星河尊享II」。

它的特點不是最激進。

但結構更扎實。

保證收益長線1%。13年保證回本。復歸紅利占比不低。

這幾個點放在一起，感覺就不一樣。

它不是完全靠預期數字來撐故事。

它本身的確定性更強。

對保守家庭來說，這點很重要。

還有一個細節。

它的結構會讓資金更早進入復利狀態。

實際使用里，中途有提取，對整體影響也不會特別大。

這對養老現金流很友好。

養老不是一次性拿一大筆錢。

更多時候，是長期、穩定、持續地用。

這類需求，最怕產品太脆。

一提取，后面結構就明顯變形。

萬年青星河尊享II在這個地方，會讓人安心一些。

我對它的判斷也很明確。

如果你最在意穩和保證，我會優先看萬年青星河尊享II。

它不是收益沖刺型選手。

你別拿它去和宏摯家傳承比誰更猛。

比錯了。

它適合做家庭資產里的防御層。

尤其適合養老現金流。也適合風險偏好低的家庭。

你不追求每個階段都最亮眼。

你要的是越放越踏實。

這就是它的價值。

寫在最后：三款產品不是誰打敗誰

把三款放在一起，我會這樣分。

宏摯家傳承：收益沖得最快。更適合不動錢。適合長期儲蓄和財富傳承。

盛利II：收益和提領比較均衡。用起來更靈活。適合未來用途還沒完全定死的家庭。

萬年青星河尊享II：保證收益和結構更強。長期更穩。適合養老現金流和防守型配置。

你看，它們不是誰完全打敗誰。

它們解決的問題不一樣。

如果你問我個人偏好。

我會這樣講。

長期不動的錢，選宏摯家傳承。

未來可能要用的錢，選盛利II。

更看重確定感的錢，選萬年青星河尊享II。

這就夠清楚了。

港險產品不能只看收益表。

收益表只是第一層。

真正決定長期體驗的，是這筆錢未來的用法，和產品邏輯是不是匹配。

匹配了，就是好產品。

不匹配，再高的演示收益，也只是看起來很好。

家庭規劃里，最怕的是把所有期待都塞進一張保單。

又想進攻。又想防守。又想隨時取。又想最高收益。

這種買法，很容易后面不舒服。

我的建議一直沒變。

先把錢分層。

再給每一層錢找合適的產品。

規劃先于產品。

這句話很樸素。

但真的能少走很多彎路。

大賀說點心里話

如果你已經在看這三款，別急著問哪張表更漂亮。先把這30萬美金放回你家的資產配置里，看它到底承擔什么角色。想進一步算怎么買更省、怎么搭更順，可以來找我聊聊。