你好，我是大賀。北大碩士，做港險第9年。

今天聊三款家長問得很多的教育金產品。

友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

我會從一個更實用的角度講。

不是只看收益表。也不是只看第30年有多少。而是看孩子18歲以后，錢到底怎么拿。拿多少。拿完以后，保單還剩多少。

我家娃今年大二，教育金已經開始提了。紙上談兵沒用，真用過才知道哪個好。教育金這件事，最怕的不是收益少一點。最怕的是用錢那幾年，提取節奏對不上。

0~5歲做教育金，重點不是存進去，而是拿出來

這次統一一個測算口徑。

0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元?？偙ＹM25萬美元。

這個口徑比較適合看教育金。因為孩子18歲上大學。從0歲開始做，剛好有15年以上復利時間。

我一直覺得，0~5歲給娃規劃教育金，是最省心的階段。

孩子還小。家庭現金流還能提前安排。大學和留學的錢，也不用臨到用時再湊。

不過，教育金不是單純比誰演示收益高。

我會看四個點。

• 15-30年收益穩不穩
• 分紅實現率是不是靠前
• 能不能靈活提取
• 提取會不會明顯啃本金

最后這個很關鍵。

別光看收益?？丛趺窗彦X拿出來。

2025到2026年，港險市場也有一個明顯變化。很多產品開始強調“557提領”“靈活提取”。這不是噱頭。家長真正用錢時，確實會碰到這些問題。

本科一年提一點。研究生一次提一筆。孩子臨時換學校。匯率不合適。這些都不是表格里一句“可提取”能解決的。

友邦環宇盈活：更適合國內本科加海外讀研

先看友邦「環宇盈活」。

這款我給它的定位很明確。

適合保守型家長。尤其適合孩子先讀國內本科。再去海外讀研。

它的核心不是特別激進。而是穩。

資料里給到的數字是，30年預期IRR達到6.5%。近10年分紅實現率，也穩在行業第一梯隊。

這個點我很看重。

教育金不是創業資金。它不能賭。孩子18歲要上大學，22歲可能要讀研。這個時間點很硬。你不能跟孩子說，市場不好，晚兩年再讀。

環宇盈活的優勢，是“穩增長 + 強兌現”。

尤其是保單第15年?，F金價值比較扎實。剛好對上孩子18歲這個節點。

按這份方案看。孩子18到21歲，本科4年。每年提取20萬人民幣。約2.85萬美元。

孩子22到24歲，海外讀研3年。每年提取50萬人民幣。約7萬美元。

這個節奏很像真實家庭的用錢方式。

國內本科階段，支出沒那么夸張。提取不用太猛。海外讀研階段，學費和生活費明顯上來。提取金額再放大。

到保單第24年。累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。是總保費的3.5倍。

更重要的是，提完以后還沒有被掏空。

孩子30歲時。保單剩余現金價值超過600萬人民幣。約86萬美元。

我對友邦這款的判斷比較直接。

如果你追求穩，我會優先看環宇盈活。

它不一定是每個階段都最漂亮。但教育金不是比截圖好看。是看該用錢的時候，能不能穩穩落袋。

不過也要說清楚。它更適合階梯型支出。國內本科。海外研究生。每年提一點。持續用幾年。

如果你計劃孩子18歲直接去英美讀本科。一上來就要拿一大筆錢。那友邦不是最鋒利的那把刀。

它穩。但不是最適合大額一次性提取的產品。

安盛盛利2：適合18歲就要大額留學錢的家庭

再看安盛「盛利2」。

這款的風格和友邦不一樣。

友邦更像穩穩爬坡。安盛盛利2更偏中期爆發。

素材里寫得很清楚。它前20年的現金價值增長速度，遠超同類產品。它還有一個很有辨識度的設計。就是557提取模式。

保單第5年就能開始提取。這個功能在2025到2026年被講得很多。確實也是安盛盛利2的核心賣點。

不過我會提醒一句。

功能多，不等于一定適合你。要看你是不是真的需要大額支取。

安盛盛利2最強的地方，是15到20年的提取能力。特別適合孩子本科就出國。

按這份方案。孩子18歲時。一次性提取175萬人民幣。約25萬美元。

這筆錢可以覆蓋海外本科前期的大額支出。比如學費。住宿費。入學押金。甚至第一階段生活費。

到孩子22歲。再提取175萬人民幣。約25萬美元。作為讀研或者繼續深造的錢。

兩次合計提取50萬美元。

第22年累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。是總保費的2.9倍。

保單第20年，剩余價值還超過315萬人民幣。約45萬美元。

我的判斷也很明確。

如果孩子大概率本科就出國，安盛盛利2更對路。

它解決的是大額現金流問題。不是每年小額慢慢領。而是18歲這個點，能不能一下拿出一筆像樣的錢。

這在真實家庭里很重要。

留學不是每個月慢慢花。很多錢是集中發生的。錄取之后要交錢。住宿要交錢。簽證和機票要花錢。家長還要預留匯率波動。

這種場景下，安盛盛利2的優勢很明顯。

但我也不會把它推給所有人。

如果你家孩子大概率讀國內本科，我不會優先推安盛盛利2。

它的中期提取很強。但你不用這么猛的提取能力。反而可能用不到它最值錢的地方。

產品沒有絕對好壞。資金節奏對不上，就是浪費。

永明萬年青·星河尊享2：安全墊厚，適合一筆錢管很久

第三款是永明「萬年青·星河尊享2」。

這款我會放在另一類家庭里看。

它不是只盯著最高演示收益。它更像一款安全墊很厚的教育金。

素材里有一個數據。前22年，復歸紅利加保證利益占比超過50%。

這個數字很有意義。

復歸紅利的特點，是派發后會鎖定。保證利益也是確定部分。兩者占比高，代表這張保單里更硬的部分更多。

說白了。教育金一半以上的收益，更像是鎖住了。不是完全靠未來演示。

這對保守型家庭很友好。

永明還有一個點。保證回本時間只有13年。比同類產品早了5到12年。

這個我也很重視。

家長做教育金，經常嘴上說長期。但心里還是會問。萬一中間要動錢怎么辦。萬一家庭現金流變了怎么辦。

保證回本早一點。心理壓力會小很多。

永明這款的提取方案，也更偏靈活。

孩子18到25歲。每年可以靈活提取總保費的8%-15%。

不是固定必須哪一年提多少。而是按家庭實際開支來。

本科費用高，就多提一點。讀研階段有獎學金，就少提一點。孩子沒出國，錢也可以繼續留在保單里。

復歸紅利占比高。提取后，保單剩余現金價值也不容易明顯縮水。

這就是它的底氣。

我對永明的判斷是：

如果你把安全排第一，又想保留靈活性，永明更合適。

它很適合做“教育金 + 終身備用金”。

孩子18到25歲用一部分。剩下的繼續滾。以后結婚。育兒。創業。甚至家庭周轉。都還能接上。

不過，它也不是所有人都該選。

如果你只追求18歲一次性拿大錢。安盛更直接。

如果你只想要大品牌高兌現。友邦更穩。

永明更適合那種想法比較長的家庭。不只看大學4年。還想給孩子留一筆長期現金流。

三款放一起看，差異其實很清楚

這三家公司背景都很強。

友邦1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門超過330萬客戶。

安盛總部在法國。成立于1817年。是全球最大的保險集團。資產規模約1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。

公司背景都夠硬。這不是三選一里找安全感的問題。

更關鍵的是，哪款更貼你家的教育路徑。

從橫向對比看。

友邦長期復利表現更突出。第29年復利收益率可到6.44%。

安盛中期表現更好。第29年也有**6.35%**的復利水平。

永明前期退保金額更高。第29年復利約6.13%。安全墊更厚。

2026年開年，市場也更關注退保率和兌現能力。第三方教育儲蓄評級里，這幾款也都屬于常被放進比較池的產品。這說明它們不是小眾方案。

但我還是那句話。

教育金不要只看榜單。要看你家怎么用錢。

提取環節的坑，比投保時多得多。不是不能提。而是提多少合適。提完還剩多少。會不會影響后續現金價值。

這些才是教育金的實操問題。

寫在最后：三款怎么選，我會這樣定

不用糾結誰是絕對第一。

貼合自家的教育規劃，才是最關鍵的。

如果你家孩子大概率國內本科，再海外讀研。我會選友邦環宇盈活。它勝在穩。分紅兌現強。階梯提取舒服。

如果你家孩子本科就要出國。18歲需要一大筆錢。我會優先看安盛盛利2。它的中期提取能力更強。25萬美元這種大額節點，更貼留學節奏。

如果你最看重安全。又想一筆錢管教育、結婚、育兒這些長期需求。我會看永明萬年青·星河尊享2。它的保證回本更早。復歸紅利占比更高。提取后的安全感更強。

0~5歲確實是教育金規劃的黃金窗口期。越早規劃，復利的力量越明顯。

但別為了“早”而急著買。更別只為了一個演示收益下決定。

教育金的本質，是把未來確定要花的錢，提前安排好。孩子上學那幾年，錢能按節奏到賬。這才是真正有用。

大賀說點心里話

如果你已經在看教育金，我建議把“怎么買”也一起算清楚。產品選錯會影響收益，渠道和方案沒選好，也會多花不少冤枉錢。