你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章有點特別——我想用一位老客戶的真實視角，聊聊港險養老這件事。

她叫阿琳，40歲，兩個孩子的媽媽。3年前，她給自己和老公各買了一份港險做養老規劃。

當時她跟我說的一句話，我到現在還記得："大賀，我不怕花錢，我怕花錯錢。"

后來我想明白了，這其實是大多數中產家庭面對養老規劃時的真實心態——不是不愿意投入，而是怕踩坑。

今天，我就借阿琳的故事，幫你把港險養老這件事捋清楚。

養老這件事，你最怕什么？

阿琳當時找我的時候，開口就是三個問題。

第一，跨境買保險，會不會被騙？

她老公一開始也不理解，覺得錢放到香港，萬一保險公司跑了怎么辦？萬一理賠的時候扯皮怎么辦？

對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，品牌信賴感就是最大的定心丸。

第二，錢放進去，會不會拿不出來？

養老錢嘛，肯定是要用的。但如果鎖死幾十年，中間孩子要留學、家里有急事，一分錢都動不了，那不是給自己挖坑嗎？

第三，萬一市場跌了怎么辦？

年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動造成辛苦攢的錢縮水。

這種"既要又要"的糾結，阿琳說她失眠了好幾個晚上。

我的真實感受是：這三個問題，代表了三種不同的養老焦慮。

而港險市場上，恰好有三種產品思路，分別對應這三種需求。接下來，我就一個個講透。

怕不安全？中資系產品給你"國家隊"背書

阿琳最后給她老公選的，就是中資系產品。原因很簡單：她老公是體制內的，骨子里就信"國家隊"。

當時我也糾結過，要不要給他們推薦收益更高的外資產品。但后來我想明白了：買保險，當然是先求安心，再談收益。

如果買完之后天天擔心，那這份保險就失去意義了。

中資系產品有幾個核心優勢，我一個個說。

1. 背景扎實，央企國企背書

國壽、太平、太保，都是咱們熟悉的央企、國企背景。這些公司在香港設立的子公司，受香港保監局嚴格監管，同時又有內地母公司的品牌背書。

我給阿琳看過一張對比表：

你看這幾個核心指標：

• 國壽（海外）：償付率208%，標普評級A，穆迪評級A1，終期紅利實現率100%，固收類投資占比81%
• 太平（香港）：償付率278%，標普評級A，惠譽評級A，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比68.7%
• 太保（香港）：償付率256%，標普評級A-，穆迪評級A3，周年/終期紅利實現率均為100%，固收類投資占比70.3%，權益類9.4%

償付率全部在200%以上，評級清一色A級，這在全球保險業都是頂尖水平。

2. 分紅穩健，說到做到

中資系保險公司的投資風格普遍偏穩妥，不怎么"冒險"。你看固收類投資占比，基本都在70%以上，國壽海外甚至到了81%。

這種投資風格的好處是什么？太平、太保分紅實現率基本沒低于100%。

當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。阿琳老公當時看到這個數據，直接說了一句："這個靠譜。"

3. 代表產品各有特色

• 太平（香港）喜裕：美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領**5%**現金紅利到終身，本金一直在漲
• 太保（香港）鑫相伴：港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿**3.3%**利息
• 國壽（海外）傲瓏盛世：港險人民幣保單產品，全程可以人民幣交易，不用擔心換匯問題

阿琳老公最后選的是太保鑫相伴，圖的就是"交完就領、落袋為安"。

用他的話說："我不求暴富，就求穩當。"

怕錢被鎖死？多元貨幣產品讓資金隨時能動

阿琳自己選的產品，思路就完全不一樣了。

她當時跟我說："大賀，我老公那份是保底的，我這份想激進一點。而且我也不確定以后會不會送孩子出國，錢要能靈活用。"

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，多元貨幣產品可能更合你胃口。

這類產品的代表有很多：友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2。

這些產品都支持終身手動提取，能實現類似養老年金的領錢方式，但又比傳統年金靈活得多。

我重點講講永明萬年青星河尊享2，因為阿琳最后選的就是這款。

1. 靈活提取，想領就領

這款產品不強制你什么時候領、領多少，完全按自己的節奏來。

阿琳用的是"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的**7%**作為現金流。

她算過一筆賬：如果每年交6萬美元，交5年共30萬美元，從第6年開始每年能領2.1萬美元，折合人民幣差不多15萬。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

我的真實感受是：**這種靈活性，對于中產家庭太重要了。**誰能保證未來幾十年不會有用錢的時候？

2. 多幣種轉換，規避匯率風險

這是阿琳最看重的一點。

她大女兒今年讀初二，三年后可能去澳洲讀高中。如果到時候需要澳元，傳統產品只能退保換匯，損失很大。

但永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。不僅如此，永明貨幣轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致，市場少有。

什么意思呢？現在你買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。

但如果未來決定回內地養老，或者孩子要去澳洲讀書，想換成人民幣、澳元，完全可以隨時申請保單貨幣轉換，按實時匯率轉換，預期收益不受影響。

阿琳當時聽完，直接說："這不就是我要的嗎？進可攻退可守。"

3. 收益穩健，有兜底保障

靈活歸靈活，收益也不能拉胯。

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，而且保證部分也給得很足，高達1%（很多同類產品可能只有0.5%）。

這意味著哪怕市場出現波動，賬戶價值也能保持相對穩定。阿琳說她最怕的就是"賬戶坐過山車"，這款產品的穩定性讓她心里踏實很多。

4. 為什么說現在是配置港險的好時機？

這里我要插一句題外話。

最近我在看一些宏觀數據，發現一個趨勢：中產家庭的資產配置正在發生巨變。

根據申萬宏源證券和全球財富管理論壇2025的數據，過去中國居民家庭資產中房產占比近七成，但近年來已顯著下降，股票、基金等權益類投資占金融資產比例穩步提升至**15%**左右。

再看房地產這邊，騰訊新聞和中指研究院的數據顯示，2025年1-10月全國法拍房成交僅13.8萬套，成交金額同比暴跌22.5%，平均折價率達74.4%，銀行都在批量拋售房產。

現在回頭看，阿琳3年前的選擇其實很有遠見：房產流動性變差，過度依賴房產養老風險增大，需要配置流動性更好的金融資產。

港險作為穩健型海外資產，恰好填補了這個空白。

怕市場波動？轉年金產品幫你"焊死"晚年現金流

阿琳有個閨蜜叫小敏，比她晚一年來找我。小敏的訴求很有意思，她說自己是"極度沒有安全感"的人。

"大賀，我就想知道，有沒有一種產品，年輕的時候收益高一點，等我老了，能給我一筆寫死在合同里的退休金？

不管股市怎么跌、經濟怎么差，每個月都能準時打到我賬上？"

我說：有。轉年金系的港險產品能精準解決這個痛點。

這里重點講一款產品——萬通-富饒萬家。這款產品是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款。

1. 收益爆發力強，本金滾得快

先看數據：

• 美元計劃7年回本
• 20年翻將近3倍，30年翻將近6倍，40年10倍
• 30年預期IRR能沖到6.5%

6.5%的復利是什么概念？30年預期IRR 6.5%在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。

要知道，國內銀行存款利率已經跌破2%，很多理財產品連**3%**都保不住。

2. 獨家年金轉換功能，把晚年現金流"焊死"

這才是這款產品最牛的地方。

等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

注意這幾個關鍵詞：全保證、固定、終身。

年金轉換后為全保證的固定年金，一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。

**相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。**這種"確定性"是很多儲蓄險產品給不了的。

3. 年金率有多高？數據說話

這張圖是萬通過去10年的年金轉換實際數據：

• 萬通年金率：最高9.5%，最低5.3%（遞增終身年金），定額終身年金率在6%以上
• 年金率**≥6%占比達95.5%**
• **6.50%~6.99%**區間占比最高（38.5%）

什么意思呢？假設你60歲時保單價值是100萬美元，按6%的年金率轉換，每年能領6萬美元，折合人民幣40多萬，活到老領到老。

小敏聽完直接說："這不就是我夢寐以求的'鐵飯碗'嗎？"

還有一個隱藏福利：高端養老社區

講到這里，其實還有一個中資系產品的王牌優勢沒說——可以直通高端養老社區。

阿琳的婆婆今年68歲，身體還不錯，但已經開始考慮養老的事了。阿琳說她婆婆最擔心的就是"老了沒人管"。

中資系產品有個隱藏福利：年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時按點發的養老金，還能直接拿到像"太保家園"、"太平人家"這類一票難求的高端養老社區入住資格。

這些養老社區是什么水平？醫療配套、康復護理、文娛活動一應俱全，環境堪比度假村。

關鍵是，不用排隊、不用托關系，買了保單就有資格。

有品牌、有產品、有服務，省心省力。

阿琳說她婆婆看了太保家園的介紹冊，直接問她："這個保險還能買嗎？"

國壽海外的終期紅利實現率一直很穩，產品收益有保障，再加上養老社區的入住權益，對于看重"老有所依"的家庭來說，確實是一站式解決方案。

你屬于哪種類型？對號入座

說了這么多，最后幫你梳理一下。

養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

如果你和阿琳老公一樣，看重品牌實力、想搭配高端養老社區：

推薦中資系產品（太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲境盛世）。央企國企背書，分紅實現率高，還能直通高端養老社區，適合追求"安心"的朋友。

如果你和阿琳一樣，追求資金靈活、有全球資產配置需求：

推薦多元貨幣系產品（永明萬年青星河尊享2）。靈活提取、多幣種轉換、收益穩健，適合未來有不確定性的家庭。

如果你和小敏一樣，想前期快速增值、后期穩定領錢：

推薦轉年金系產品（萬通富饒萬家）。前半程讓錢加速滾動，后半程一鍵鎖定終身現金流，適合極度看重"確定性"的朋友。

這是我們創始人保姑自己的保單，萬通富饒萬家。她說這是她給自己養老的"定心丸"。

現在回頭看，阿琳當時花了3個月研究透的這三個問題，其實對應的就是三種不同的產品思路。

選對了方向，后面的路就順了。

大賀說點心里話

今天這篇文章寫得比較長，因為養老這件事，確實值得花時間想清楚。

但說實話，選產品只是第一步。同樣的產品，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。