你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，我要把市面上最熱門的四款港險養老產品拆開來比——盛利II、星河尊享II、宏摯傳承、富饒千秋。數據不會騙人，測完直接告訴你最靠譜的結論。

養老困局：社保兜不住的二三十年

最近養老的消息真是一波接一波。我國65歲以上老人已經突破2.2億，每5個勞動力就得養1個老人，妥妥的僧多粥少。與此同時，銀行定存利率跌到了1.5%，錢放著越來越不值錢。

更扎心的是，個人養老金制度全國推廣滿一年了，開戶人數突破7279萬戶。但是“開戶熱、繳費冷”的問題非常突出。大家不是不想存，是國內的產品吸引力確實不夠。

我們來算一筆賬。養老保險替代率目標是58.5%，也就是說，退休前月薪兩萬，養老金理想狀態下能達到11700元。聽起來不少？一線城市一個高端養老院的單人間就要1.2萬元/月，養老金連房租都不夠覆蓋。

這個差距一目了然。單靠社保養老金，根本接不住二三十年的養老需求。所以，港險作為個人養老的"第三支柱"，正在成為越來越多人的選擇。

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

在測評之前，我要先糾正一個常見的誤區。很多朋友選港險補養老，總盯著前5年收益怎么樣、會不會踩雷。這其實是犯了用短期思維做長期規劃的錯誤。

養老是二三十年的長期事，港險的設計邏輯，本來就是長期持有、復利增值。它不是三五年退保的產品，而是跟幾十年后養老生活同頻的工具。這也是我為什么最終選這4款來對比的原因：要么提領強，要么功能適配養老場景。接下來，我們拉個表格看看。

靜態收益：四款產品的基本面對比

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，先看靜態收益。

從預期回本時間看，宏摯傳承最早，第6年就能回本。盛利II、星河尊享II、富饒千秋都在第7年，差別不大。

但是保證回本時間就出現了明顯分化。星河尊享II保證回本時間最早，第10年達到本金。其次是富饒千秋，第13年回本。最慢的是盛利II，要到第25年。

為什么盛利II保證回本這么慢？因為它的保證復利IRR只有0.233%，前期增長確實慢。但是反過來，盛利II的非保證復利爆發力強，后期增值快。第30年就達到了**6.5%**復利限高，在整個港險市場上是數一數二的速度。

這四款產品除了宏摯傳承在前20年表現較好之外，其他產品的靜態收益表現都比較均衡，不出錯。但是也不太突出。真正拉開差距的，是動態提領能力。

動態提領：養老現金流的真正較量

養老規劃的核心不是看賬戶數字有多大，而是看每年能穩定領多少錢。我用三種主流提領方案來測試。

566提領（第6年起每年提取總保費的6%）：

前15年，宏摯傳承表現最好。15年到30年之間，盛利II最亮眼。30年之后，星河尊享II追趕上盛利II，二者收益相當。

567提領（第6年起每年提取總保費的7%）：

在這個提領方式下，盛利II的優勢更明顯了。15年到70年之間基本都是最高的。

5/10/8提領（第10年起每年提取總保費的8%）：

前15年，宏摯傳承表現最佳。15年到30年，盛利II最突出，其次是星河尊享II。30年之后就沒有什么區別了。

數據說了算：盛利II、星河尊享II是現在養老現金流的最優解。一個主打強提領，打造超高養老現金流。一個總體更穩定，提領也不差，選哪個都不會出大差錯。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

那宏摯傳承強在哪里？答案是它獨特的「無憂選」功能。簡單說就是：交完即領、本金不動、每年持續派息。繳費結束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不會動保單的保證現金價值，并且還能繼續增長。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年、第6年開啟無憂選為例。每年提取本金的4.6%即13800美元。即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，第18年達到本金，第27年時領取的派息就已經超過本金。

無憂選的設計邏輯是給予保守型朋友最大程度上的安全感。但是過早開啟會影響后期保單的剩余價值。第50年，宏摯傳承賬戶余額約41.9萬美元。而567提領的盛利II還有101.6萬美元。

但是養老不是比誰賺的多，而是比誰穩得住。如果你怕本金有風險、想穩穩領錢。用高收益換取低風險的安全感還是很值得的。

特色功能：富饒千秋的「年金轉換」

富饒千秋的優勢在于它全港唯一的年金轉換功能。開啟之后，隨時可以把全部或部分現金價值轉成年金，并且擁有12種轉年金方案。一張保單覆蓋所有養老場景。

害怕領取時間過短？選"定額終身年金"，就算不幸身故，受益人也能領完保證期的錢。丁克家庭？選"聯合年金"，夫妻共享100%年金，一方去世伴侶持續受益。擔心疾病風險？選"危疾雙倍年金"，確診后60個月內能領雙倍年金。

富饒千秋的核心優勢是靈活。年輕時用儲蓄險增值，退休時轉年金穩領錢，不管情況如何都能適配。打造了唯一的儲蓄分紅險+養老年金險的復合產品。

總結：四款產品怎么選？

測完告訴你結論：每個產品都各有側重。

• 盛利II、星河尊享II：提領強，適合追求高現金流的朋友
• 宏摯傳承：保本吃息，適合保守型、怕本金有風險的朋友
• 富饒千秋：全場景養老適配度高，適合需求多變、想要靈活性的朋友

養老規劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現在開始，每一次理性選擇的積累。它是一場橫跨數十年的動態旅程，需要你提前把未來要花的錢安排好。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。