你好，我是大賀。

今天聊 周大福人壽「匠心·飛越」。

這款產品在 2026年4月27日 已經正式發布。到今天，2026年05月10日，市場上討論不少。

我看完資料后的第一感覺是：數據確實漂亮。

躉交。20年IRR達6.5%。財富從1變到3.5。

5年交。24年IRR達6.5%。財富從1變到4。

躉交還能做 116提取。

5年交還能做 557提取。

這組數字看著太漂亮，反而要多一個心眼。

因為做了這么多年港險測評，我很少看到“收益快、提取早、功能活”同時放在一款產品里。大多數產品總要犧牲一頭。

收益高。錢通常鎖得久。

提取舒服。后面收益容易被拖慢。

兩邊都想要。節奏又常常慢下來。

「匠心·飛越」這次把幾個點都擺出來了。它當然值得看。

但我不建議只看宣傳頁下決定。

光看宣傳頁沒用，得看演示表。也要看它強在哪里。更要看它沒那么強的地方在哪里。

同樣是6.5%，「匠心·飛越」快在哪里？

很多人一看到 6.5% IRR，會覺得港險里也不稀奇。

這話只對了一半。

港險儲蓄分紅險，長期演示做到6.5%，確實不是第一次見。真正關鍵不是“有沒有6.5%”。

關鍵是，第幾年到6.5%。

「匠心·飛越」躉交方案，第20年達到6.5% IRR。素材里給到的行業普遍節奏，是 25-30年。

5年交方案，第24年達到6.5% IRR。

這就不是多一點少一點的問題了。

同樣一個目標。它少等了好幾年。

時間在保單里很貴。對真實家庭也很貴。孩子讀書。換房。退休。資金接力。每一個節點都不等人。

回本節奏也比較靠前。

躉交方案，第4年預期回本。第10年保證回本。

5年交方案，第7年預期回本。第13年保證回本。

注意這里有兩個詞。

預期。保證。

預期回本不是寫死的承諾。保證回本才是保單里更硬的底線。

我會把這點分開看。不能混在一起。

看同類對比，差異更明顯。

一次交清 30萬美元。匠心·飛越保證回本期是 第10年。宏利宏摯傳承是第17年。宏利宏摯家傳承是第13年。友邦環宇盈活是第16年。富衛盈聚天下II是第16年。

達到 6.5% IRR 的時間也拉開了。

匠心·飛越是 第20年。宏利宏摯傳承是第36年。宏利宏摯家傳承是第23年。友邦環宇盈活是第29年。富衛盈聚天下II是第25年。

這張表，我建議你重點看“何時到達6.5%”。

別只盯最終數。

5年交也一樣。

5萬美元×5年 的對比里，匠心·飛越第24年到6.5%。宏利宏摯傳承第47年。宏利宏摯家傳承第27年。友邦環宇盈活第30年。保誠信守明天多元貨幣第28年。

這里我的判斷很明確。

如果你在意20-25年這個階段的結果感，匠心·飛越確實很強。

它不是那種靠第40年、第50年把數字拉漂亮的產品。它的啟動速度更早。加速也更快。

不過也別誤會。

快，不等于短期理財。

第4年預期回本，第7年預期回本。聽起來很早。但這還是長期儲蓄分紅險。

短期周轉的錢。別碰。

你拿未來兩三年要用的錢去買這種產品。我不建議。

20年3.5倍，24年4倍，要看清是演示收益

很多人對IRR沒感覺。

但“翻幾倍”很有感覺。

「匠心·飛越」給到的數據很直觀。

躉交。20年本金翻3.5倍。

5年交。24年本金翻4倍。

這確實有沖擊力。

拿躉交 100萬 來看。第4年預期回本。第10年預期總收益 1,660,023。第20年預期總收益 3,523,645。對應IRR 6.50%。

拿5年交 5萬美元×5 來看。第7年預期回本。第24年預期總收益 1,003,118。對應IRR 6.50%。

第100年的數字更夸張。

躉交第100年預期總收益 543,201,271。

5年交第100年預期總收益 120,204,971。

看到這種長期數字，我反而會放慢一點。

因為第100年的演示，更適合看傳承結構。不要拿它當成自己一定能拿到的現金結果。

分紅險里有保證部分。也有非保證部分。

非保證分紅，取決于保險公司后續投資、分紅政策、市場環境。演示表可以參考。但不能當存款合同看。

這一點我必須講清楚。

這款產品的20年、24年結果很漂亮。但它依然是預期演示，不是全部保證。

我不幫產品說話，我只幫你看清楚。

從同一時間維度看，它的倍數確實領先。尤其是20年、25年這種家庭更容易用到的周期。

這也是我愿意認真看它的原因。

這里再補一句行業背景。

2026年的港險市場，已經不只是拼“長期收益高”。越來越多產品開始拼結構能力。

誰更早回本。誰更早到目標IRR。誰提取后還能繼續長。誰能做賬戶管理。

「匠心·飛越」剛好踩在這個變化上。

它不是只拿一個遠期數字出來講故事。它把中段速度也往前推了。

這一點，我認可。

116提取很少見，但557不是它一家強

這部分是「匠心·飛越」最容易讓人心動的地方。

躉交支持 116提取。

意思是，交完保費當年起，每年拿總保費的 6%。一直拿到終身。

據我目前看到的市場產品，能做到這個節奏的，非常少。素材里也寫到，目前市面上沒有其他產品可以做到116提取。

這個賣點確實硬。

更關鍵的是，提取以后，保單后面還能不能長。

很多產品的問題不是不能提。是提完之后，后面被掏空。賬面看著靈活，長期收益被拖得很厲害。

這次給到的115提取演示，更能說明問題。

30萬美元一次交清。第1年起每年提取總保費的5%。

在這個場景下，匠心·飛越 第17年達到6.5%收益率。宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II，都無法達到6.5%。

第100年“總提取+預期退保金額”也有明顯差距。

匠心·飛越是 39,337,011美元。

宏利宏摯傳承是 23,598,990美元。

宏摯家傳承是 21,820,696美元。

友邦環宇盈活是 6,698,710美元。

富衛盈聚天下II不支持。

這組對比很有殺傷力。

躉交提取場景下，我會把匠心·飛越放在非常靠前的位置。

它強的不只是能拿錢。是邊拿邊保留增長能力。

但5年交這邊，我不會把話說滿。

5年交支持 557提取。第5年開始，每年拿總保費的 7%。一直到終身。

這個功能也不錯。

不過在557提取上，安盛盛利II-至尊早期提領能力依然很能打。

素材里的對比很清楚。

557提取演示下，達到6.5%的時間：

安盛盛利II-至尊是 第20年。

周大福匠心·飛越是 第34年。

富衛盈聚天下II是 第52年。

這點我有保留。

如果你只看5年交557提取的早期效率，安盛盛利2更占優。

匠心·飛越不是在每一個場景都壓過別人。它的躉交116更驚艷。5年交557則屬于強，但不是獨一檔。

這就是測評要講的實話。

不過整體看，它確實把保單的使用方式改了。

過去很多儲蓄分紅險，更像“長期鎖起來的錢”。

「匠心·飛越」更像現金流工具。

錢還能增長。中間也能拿出來用。提取節奏還比較早。

適合誰？

我覺得適合手里有一筆長期美元資金的人。也適合想做養老現金流的人。還適合家族資產安排里，需要邊用邊傳的人。

不適合誰？

很簡單。

短期要用的錢，不適合。保守到只接受保證收益的人，也不適合。

因為它的漂亮部分，很多來自預期分紅。

你能接受波動和非保證，才有討論空間。

它更像一個能切換、能分拆的賬戶

「匠心·飛越」還有一個點，我覺得比很多人想象中重要。

它不是只拼收益表。

它在“控制權”上做了很多設計。

比如財富增值調配選項。

有三檔。

保守型：穩定資產 80%，復歸紅利+終期分紅 20%。

均衡型：穩定資產 40%，復歸紅利+終期分紅 60%。

增進型：100%復歸紅利+終期分紅。

這相當于給同一張保單，加了不同風險偏好的切換空間。

年輕時想進取一點。可以偏增進。

到了退休前。想穩一點。可以往保守切。

這不是傳統固定保單的思路。

提取方式也做得更像賬戶。

可以通過周大福人壽APP或微信公眾號設置一筆過提取。也可以設置定期提取。

定期可選每月、每半年、每年。

對養老規劃來說，每月提取就很實用。

對教育金來說，每半年或每年也更貼合節奏。

它還支持設立常行指示，直接支付第三方指定收款人。

包括家人。香港持牌安老院。香港注冊醫院。香港注冊慈善機構。

在符合公司行政規則下，無須提供關系證明。

這個功能聽著不性感。但很實用。

尤其是養老、醫療、家人照顧這類場景。

錢不只是躺在保單里。它能按規則流向該去的地方。

保單分拆也有安排。

第3個保單年度完結，或保費繳付年期完結后。以較遲者為準。可以分拆為多份獨立保單。

每個保單年度只可行使1次。

這個功能適合傳承。

比如以后幾個孩子分別安排。或者不同資產目的分開管理。分拆比一張大保單更靈活。

受保人也可以無限次轉換。

新受保人年齡需初生15日到64歲。

高保費保單需要回答1條健康問題。

這個功能的意義是延續。

一張保單，不只服務一代人。可以把時間拉長。

保單延續選項也配套了。

可以指定最多兩位指定受益人。也可以指定身故收益比例。保障期調整至延續新受保人 128歲。

這就是典型的家族傳承工具思路。

不是簡單“人走了賠一筆”。而是讓保單繼續運作。

還有幾個現實機制，也值得說。

最長可有 4年不交保費。

遇到重疾時，緩沖期可延長。

即使出現無行為能力，也有安排機制。

很多產品很愛講長期。卻很少認真講現實。

現實是什么？

現金流會緊。身體可能出問題。家庭結構會變化。人也可能突然失去行動能力。

這點上，我覺得周大福這次做得比較人性化。

這不是一份固定結構的保單。它更像一個可以調整的資產賬戶。

這也是我對它評價比較高的原因。

寫在最后：它值得期待，但別把演示當承諾

測完這么多款，我跟你說實話。

「匠心·飛越」這款產品很卷。

收益快。提取猛。功能多。靈活度也高。

它真正想解決的問題，不是“長期收益能不能高”。

而是一筆錢怎么同時做到三件事。

能增長。能使用。還能留下來。

以前這三個目標很難同時成立。很多產品只能選兩個。

這次周大福人壽至少在努力把它們拼在一起。

我的判斷也很明確。

躉交客戶，尤其看重現金流提取的人，可以重點看這款。

5年交客戶，不要只被557吸引。要把安盛盛利2一起比較。

短期資金別碰。只看保證收益的人，也別被6.5%帶偏。

6.5%是演示。116和557是結構。回本也分預期和保證。

這些東西要分開看。

如果你手上有一筆錢，本來就準備長期放。又不想完全鎖死。那「匠心·飛越」確實值得認真研究。

如果你只是想找一個兩三年能靈活進出的工具。

這不是它該干的事。

我對它的態度是：認可它的突破，也保留對非保證分紅的謹慎。

這才是看港險該有的方式。

大賀說點心里話

產品看懂是一回事，怎么買又是另一回事。港險里真正拉開差距的，常常不是你看了哪張演示表，而是你有沒有拿到合適的方案和渠道信息。