你好，我是大賀。

今天聊四款香港重疾險。

友邦「愛伴航2」。宏利「宏健守護」。保誠「誠保一生」。安盛「愛唯守」。

這幾年很多高凈值家庭問我的問題，已經不只是“哪款賠得多”。

他們更關心一件事。

重疾保障之外，這張美元保單，還能不能當長期資產配。

這個問題很現實。

2025年美聯儲已經累計降息100個基點。美元定存利率從高點5.5%，回落到3%以下。以前靠美元存款吃利息的人，開始重新找長期配置工具。

港險重疾險就在這個背景下，被重新拿出來比較。

不過我先把話說清楚。

重疾險的第一屬性，永遠是保障。

分紅和現金價值，是加分項。不是主菜。

你要是只沖著收益買重疾險，我不建議。方向就錯了。

2025上半年新單保費934億，港險重疾由誰主導

香港重疾險市場，確實成熟。

2025年上半年，香港長期保險業務新單保費達到934億港元。同比增長超過四成。

這里面，內地訪客貢獻的份額突破500億港元。

這不是小眾市場。

它背后是很強的真實需求。

一部分是高額醫療和重疾保障。一部分是美元資產配置。還有一部分，是家庭財富的跨周期安排。

香港重疾險市場，主要由四家公司主導。

保誠。宏利。友邦。安盛。

這四家都不是小公司。也都不是簡單用“誰名氣大”就能選出來。

我做港險這么多年，最不建議的就是一個動作。

閉眼買大品牌。

大品牌重要。但不等于一定最優。

重疾險要看賠付邏輯。看高發疾病。看兒童責任。看孕期責任。看分紅實現率。還要看你自己的預算和身體情況。

把保險當資產配，就不能只看宣傳頁。

友邦「愛伴航2」：品牌穩，賠付上限也很高

友邦的優勢很清楚。

它是亞太區領先的上市人壽保險集團。2025年上半年，集團總資產規模達到3280億美元。

這類公司給人的安全感很強。

友邦「愛伴航2」最高總賠償額，可達原有保額的1100%。這個數字在四款里很靠前。

癌癥最多可賠6次。心臟病和中風最多可賠3次。

還有一個點，我比較認可。

如果之前已經因為其他重疾獲賠。年老時再確診認知障礙，仍然可以正常索賠。

這一點很有價值。

老齡化家庭最怕的，不只是癌癥。還有長期照護壓力。認知障礙本身，會拖很久。也很燒錢。

友邦的分紅表現也不差。

周年紅利實現率89%。終期紅利實現率102%。總實現率93%。

我會把它理解成穩健型選手。

不是最便宜。也不是所有維度都第一。

但如果你看重品牌信任。看重保障完整度。預算也充足。友邦可以重點看。

我會優先推薦給有孩子的家庭。

尤其是想做長期家庭保障底盤的人。

不過它的保費水平不低。

如果預算本來就緊，還硬上高保額友邦。我不建議。重疾險買低了，意義會打折。

保障夠不夠，比品牌好不好更重要。

宏利「宏健守護」：癌癥保障最強，保費確定性最好

宏利這款，我的判斷很直接。

如果你最擔心癌癥，宏利要重點看。

宏利成立于1887年。是加拿大歷史很久的壽險公司之一。

2025年上半年，宏利亞洲核心盈利達到14.25億加元。增長13%。

它的「宏健守護危疾入息保障」，涵蓋多達121種危疾。

真正拉開差距的是癌癥賠付。

癌癥總賠償最高可達投保額的900%。最多可賠9次。

這個力度很強。

心臟病和中風最多可賠5次。也比不少同類產品高。

還有一個點，我很看重。

條款明確載明，保費保證不變。

這對長期保單很重要。

很多人買保險，只看第一年保費。這個習慣不好。

重疾險不是買一年。是幾十年的承諾。

長線看回報比短期看保費重要。長線看確定性，也比短期優惠重要。

宏利的分紅實現率也漂亮。

周年紅利、終期紅利、總實現率，都是96%。

分紅實現率就是公司的成績單。

不能代表未來一定兌現。但至少能看出過去執行得怎么樣。

宏利還有心臟病和中風持續治療保障。確診后，如果后續需要指定復雜或大型手術，可額外支付每次最高名義金額**100%**的賠償。

這不是噱頭。

心腦血管疾病經常不是一次治療就結束。后續手術和康復，才是現金流壓力。

宏利的問題也有。

條款相對細。你不能只看摘要。

總賠付上限是1000%。沒有安盛1300%那么高。

但我自己的排序里，宏利在癌癥保障和費用鎖定上很有競爭力。

有癌癥家族史的人，我會優先看宏利。

預算想長期穩定的人，也可以重點看它。

保誠「誠保一生」：全周期很好，但分紅實現率要看清

保誠是歷史很久的品牌。

2025年上半年，保誠保險收入達到53.26億美元。同比增長7.36%。

「誠保一生」的定位，是高配版本重疾險。

它講的是全生命周期。

從孕20周胎兒，到百年身后對家人的照顧。

這個設計很有保誠風格。覆蓋面鋪得很長。適合做家庭型規劃。

兒童疾病方面，保誠很突出。

它涵蓋22種兒童疾病。是這四款里兒童疾病覆蓋數量最多的。

如果你是給孩子配置，或者準備從孕期開始安排，保誠值得看。

保誠也有一定促銷吸引力。

指定投保期可享高達20%保費回贈。或者首10個保單年度內獲190%特級保障，且無需額外保費。

這些設計，對家庭客戶很有吸引力。

不過我會提醒你。

別被短期優惠帶著走。

重疾險不是買折扣。是買未來幾十年的保障責任。

保誠分紅總實現率是73%。

這個數字，在本次對比里相對低。

我不會說它不能買。

但如果你很看重分紅兌現穩定性，我對保誠會保留一點。

還有一點。癌癥、心臟病及中風均可各賠3次。癌癥賠付次數不算最強。

所以保誠適合誰？

我會給一個很明確的場景。

想給孩子做提前布局。認同全生命周期保障。能接受分紅波動。可以看保誠。

如果你要的是癌癥賠付強度，宏利更直接。

如果你要的是品牌穩健加全面性，友邦更均衡。

安盛「愛唯守」：保障面最寬，孕18周可投保

安盛這款，我覺得是四款里最有“預防思維”的。

AXA安盛是全球保險業巨頭。

它在四大公司中，總實現率是95%。周年紅利和終期紅利，均維持在95%。

分紅兌現能力不錯。

「愛唯守」系列總保障高達保額的1300%。這是四款里上限最高的。

疾病覆蓋也很夸張。

涵蓋多達184種疾病。其中包括63種嚴重危疾、57種早期或非嚴重危疾，以及15種兒童疾病。

這個覆蓋數量，是四款里最高。

但我要說一句實話。

疾病數量多，不等于一定更容易賠。

還要看定義。看觸發條件。看是否符合醫學診斷和條款要求。

不過安盛在早期風險保障上，確實有特色。

比如乳房癌前病變。大腸息肉。早期擴張型心肌病。

這些都屬于更早階段的風險干預。

孕期保障也是安盛的亮點。

「愛寶保」版本最早可在懷孕18周時投保。

友邦是孕22周。保誠是孕20周。

安盛在這個點上更早。

對備孕和懷孕家庭來說，時間窗口很關鍵。

還有核保方面。

投保保額少于25萬美元時，可豁免因身體現有疾病導致的額外加費。

這對有輕微健康瑕疵的人比較友好。

但安盛也不是沒有問題。

產品線較復雜。同等保障下，保費可能偏高。

它在香港市場的品牌知名度，也略遜于友邦和保誠。

我的建議很明確。

如果你追求最廣保障，尤其重視早期預防和孕期安排，安盛可以優先看。

但如果你只是想買一張簡單好懂的重疾險，安盛不一定最省心。

一張表看懂四款產品怎么選

四款產品放在一起看，差異會清楚很多。

最高賠償方面。

友邦是1100%。保誠是1000%。安盛是1300%。宏利是1000%。

疾病覆蓋方面。

友邦115種。保誠117種。安盛184種。宏利121種。

總分紅實現率方面。

友邦93%。保誠73%。安盛95%。宏利96%。

懷孕投保最早方面。

友邦孕22周。保誠孕20周。安盛孕18周。

我把選擇講得更直白一點。

看重品牌與全面性，重點考察友邦。

友邦不是最便宜。也不是所有指標第一。但它的品牌、賠付上限、認知障礙責任，都比較均衡。適合預算充足的家庭做保障底盤。

極度關注癌癥保障與費用鎖定，重點考察宏利。

癌癥最多9次。癌癥總賠償最高900%。保費保證不變。分紅總實現率96%。這幾個點放在一起，很硬。

希望保障覆蓋全家庭周期，重點考察保誠。

它從孕20周開始講保障。兒童疾病覆蓋22種。家庭敘事很完整。但分紅總實現率73%。這個數字要接受。

追求最廣保障與超前預防，重點考察安盛。

總保障1300%。疾病覆蓋184種。孕18周可投保。早期風險保障也更有特色。缺點是產品復雜。保費可能偏高。

如果讓我按人群分，我會這樣建議：

• 癌癥家族史明顯：優先看宏利。
• 孕期或備孕家庭：優先看安盛，再看保誠。
• 想買穩健大品牌：優先看友邦。
• 給孩子做全周期布局：保誠可以重點比較。
• 很在意分紅兌現：宏利和安盛更值得看。

這里再補一句資產配置視角。

美元保單是配置工具。不是短期理財。

2025年千萬資產家庭中，**68%**有境外資產配置需求。港險是很主流的合規配置工具之一。

但重疾險里的分紅，不能當剛性收益看。

你要把它放進家庭資產負債表里。

保障是核心。美元資產是輔助。分紅是長期變量。

這樣看，才不容易買偏。

寫在最后：年輕健康時，選擇權更大

香港重疾險通常提供較高的免體檢保額。

這對需要高額保障的內地客戶，是一個便利。

但便利不代表人人都適合。

沒有一款產品能滿足所有需求。

我不喜歡那種“全家都買同一款”的做法。太粗糙。

重疾險最怕買錯方向。

有人需要癌癥多次賠。有人需要孕期保障。有人看重兒童責任。有人身體已有小問題，需要更友好的核保路徑。

理性的做法，是先看家庭責任。

房貸有多少。孩子幾歲。父母是否依賴你。家庭現金流能承受多少年保費。

再看健康狀況。

有沒有結節。有沒有家族史。有沒有慢病記錄。有沒有過住院和檢查異常。

最后再看預算。

預算夠，買完整。預算有限，先把保額做足。

低保額的大品牌，不如足額的合適產品。

這是我非常堅持的一點。

在年輕、健康時盡早規劃，確實更明智。

不是因為保險一定越早越便宜。

而是年輕健康時，你有更多選擇權。

等身體有記錄了，再想挑產品，就不是你挑保險公司了。

是保險公司挑你。

大賀說點心里話

如果你已經在比較這四款，別只拿宣傳頁上的百分比做決定。把健康告知、預算、家庭責任一起放進來，才能看出真正適合哪一張。