你好，我是大賀。

北大碩士，做港險(xiǎn)第9年。

今天聊周大福「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品，我會(huì)多說幾句。

因?yàn)槲易约阂彩琴I過匠心系列的人。2018年我就持有老匠心保單。持有幾年下來，感受很不一樣。

老匠心當(dāng)年最出圈的點(diǎn)，是567提領(lǐng)。那時(shí)候確實(shí)很新。現(xiàn)金流規(guī)劃一下子有了畫面感。

到了2026年05月10日再看，新一代「匠心飛越」已經(jīng)不是小修小補(bǔ)。

它把幾個(gè)老客戶最在意的問題，重新做了一遍。

什么時(shí)候回本。什么時(shí)候能領(lǐng)。領(lǐng)了以后還能不能長(zhǎng)。以后怎么分。市場(chǎng)變了能不能調(diào)。

我會(huì)比較直接。

這款產(chǎn)品最值得看的，不只是20年1變3.5。更關(guān)鍵的是，它把“收益”和“現(xiàn)金流”同時(shí)往前推了一步。

不過也別只看宣傳頁。

這是分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。很多數(shù)字是預(yù)期。不是保證。

買保險(xiǎn)這事兒，咱得看長(zhǎng)期。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」，變化不小

周大福人壽這次是把「匠心傳承2」升級(jí)成了「匠心飛越」。

表面看，是產(chǎn)品換代。

實(shí)際看，是需求換代。

老產(chǎn)品的繳費(fèi)期，主要是2pay和5pay。新一代變成了躉繳、5pay、12pay。

這個(gè)變化很實(shí)在。

躉繳適合一筆錢已經(jīng)準(zhǔn)備好的人。想一次性配置。想效率高一點(diǎn)。

5pay適合現(xiàn)金流更穩(wěn)的人。每年交一點(diǎn)。節(jié)奏不那么急。

12pay就更偏長(zhǎng)期規(guī)劃。適合不想一次性占用太多資金的人。

我自己看這類升級(jí)，最怕只是改個(gè)名字。收益表稍微調(diào)一下。然后繼續(xù)講故事。

「匠心飛越」不是這種。

它把三個(gè)核心點(diǎn)都改了。

收益推高了。提領(lǐng)前移了。配置和傳承功能更細(xì)了。

這才像一代產(chǎn)品真正進(jìn)化。

一代「匠心」當(dāng)年靠567提領(lǐng)打出辨識(shí)度。新一代直接給到躉繳116，5年繳557。

這對(duì)老客戶很有吸引力。

當(dāng)年我也糾結(jié)過同一個(gè)問題。

錢放進(jìn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，到底什么時(shí)候能用？

以前這個(gè)點(diǎn)確實(shí)差點(diǎn)意思。尤其是想做養(yǎng)老現(xiàn)金流的人。等太久，體驗(yàn)就差。

現(xiàn)在116和557出現(xiàn)后，現(xiàn)金流規(guī)劃進(jìn)入了另一個(gè)階段。

躉繳、5pay、12pay，各有自己的主場(chǎng)

先看繳費(fèi)結(jié)構(gòu)。

「匠心飛越」從2pay/5pay，變成躉繳/5pay/12pay。

我覺得這個(gè)改動(dòng)很關(guān)鍵。

不是所有人都適合5年繳。也不是所有人都適合躉繳。

如果你手里已經(jīng)有一筆美元資金。短期不用。也不想折騰。躉繳是最干凈的。

躉繳這組數(shù)據(jù)很硬。

10年保證回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。還支持116提取。

這套組合，在當(dāng)前港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里很能打。

我會(huì)把躉繳定位成“效率型選手”。

適合已經(jīng)完成家庭現(xiàn)金流安排的人。也適合明確做長(zhǎng)期美元資產(chǎn)的人。

短期要用的錢，別放這里。

這個(gè)判斷我很明確。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不是活期賬戶。前期退保還是會(huì)有損失。哪怕演示表再好看，也不能拿應(yīng)急錢去賭耐心。

5pay則是另一種邏輯。

13年保證回本。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

5pay更像是“節(jié)奏型選手”。

每年交一點(diǎn)。壓力分散。后面用557形成現(xiàn)金流。

如果你給孩子做教育金后的長(zhǎng)期資金。或者給自己做第二養(yǎng)老賬戶。5pay比躉繳更容易匹配家庭收入節(jié)奏。

我會(huì)優(yōu)先把5pay推薦給現(xiàn)金流穩(wěn)定的家庭。

尤其是中產(chǎn)家庭。每年有穩(wěn)定結(jié)余。不想一次性拿出太多錢。

12pay這次資料里展開不多。

但它的存在有意義。

它解決的是“我想長(zhǎng)期配置，但不想繳費(fèi)太猛”的問題。

不過我也會(huì)提醒一句。

繳費(fèi)期越長(zhǎng)，越要看未來收入穩(wěn)定性。

別為了把保額做大，把繳費(fèi)壓力拉滿。

收益這塊，躉繳20年1變3.5確實(shí)很強(qiáng)

收益端是「匠心飛越」最容易讓人興奮的地方。

躉繳數(shù)據(jù)很漂亮。

保證10年回本。預(yù)期4年回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

舉個(gè)演示例子。

躉繳投保金額500,000美元。到第20年，預(yù)期現(xiàn)價(jià)是1,761,822美元。

這個(gè)數(shù)字當(dāng)然好看。

但我更看重兩件事。

一個(gè)是保證回本時(shí)間。一個(gè)是達(dá)到6.5%的速度。

躉繳10年保證回本，對(duì)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)來說很重要。

它給了一個(gè)底。

預(yù)期4年回本，是演示數(shù)字。不能當(dāng)保證看。

不過10年保證回本，是能明顯提高持有體驗(yàn)的。

我對(duì)躉繳的判斷很直接。

手里有長(zhǎng)期美元資金，又能接受20年以上周期，匠心飛越躉繳可以重點(diǎn)看。

它不是短跑產(chǎn)品。它是拿時(shí)間換效率。

同類對(duì)比也能看出差距。

「匠心飛越」躉繳20年財(cái)富1變3.5。安盛盛利II-至尊是20年1變3.2。永明萬年青星河尊享2是1變3.1。萬通富饒萬家也是1變3.1。

這不是小差距。

時(shí)間拉到20年，0.3倍、0.4倍的差距，已經(jīng)很明顯了。

再看5pay。

5年繳總保費(fèi)舉例50萬美元。也就是每年10萬美元，交5年。

第24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是2,006,236美元。

第24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。

這組數(shù)據(jù)，在5pay里也很強(qiáng)。

資料里對(duì)比了幾款主流產(chǎn)品。

「匠心飛越」5pay第24年IRR達(dá)6.5%。友邦是30年。保誠(chéng)是28年。宏利是27年。永明是50年。

這說明什么？

不是說其他產(chǎn)品不能買。

而是同樣看“到6.5%的速度”，匠心飛越確實(shí)更快。

這點(diǎn)我不繞。

如果你最看重長(zhǎng)期預(yù)期收益速度，5pay里我會(huì)把匠心飛越放在第一梯隊(duì)。

但要記住。

這里的IRR是預(yù)期。依賴未來分紅表現(xiàn)。

港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)的核心，不是看一張演示表定生死。

要看公司兌現(xiàn)能力。后面我會(huì)講。

從567到116、557，現(xiàn)金流體驗(yàn)真的變了

這章我想多說一點(diǎn)。

因?yàn)檫@是老客戶最有體感的地方。

一代「匠心」的567提領(lǐng)，當(dāng)年很有代表性。

5年繳。第6年起。每年領(lǐng)7%。

對(duì)很多人來說，這已經(jīng)比傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)靈活很多。

但站在2026年看，大家對(duì)現(xiàn)金流的要求更高了。

尤其是養(yǎng)老現(xiàn)金流。

香港積金局2025年第三季度統(tǒng)計(jì)提到，截至2025年9月，強(qiáng)積金人均累算權(quán)益約26.8萬港幣。

這個(gè)錢要支撐平均約22年的退休生活，顯然不夠。

這也是為什么越來越多人開始把儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，當(dāng)成第二養(yǎng)老賬戶。

不是為了炫收益。

而是為了未來每年有錢領(lǐng)。

「匠心飛越」這次最狠的地方，就是躉繳116和5pay 557。

躉繳116，意思很直觀。

50萬美元投保。最快第1年開始提取。每年提3萬美元。也就是每年6%。

資料演示里，5年預(yù)期回本。10年IRR 4.6%。34年IRR達(dá)6.5%。

我會(huì)這樣看它。

想要盡早啟動(dòng)現(xiàn)金流的人，躉繳116很有殺傷力。

第1年就能開始領(lǐng)，這件事很少見。

而且沒有保費(fèi)門檻。

這一點(diǎn)很重要。

很多產(chǎn)品的漂亮提領(lǐng)，背后有門檻。保費(fèi)不到，做不了。或者條件很多。

匠心飛越這次說的是116和557均無保費(fèi)門檻。

這對(duì)普通高凈值家庭很友好。

不是只有超大額客戶才能用。

躉繳還支持137、158、179等提取。

第1個(gè)保單周年日可提6%。第3年7%。第5年8%。第15年可提15%。

這個(gè)彈性很強(qiáng)。

我會(huì)把它理解成一個(gè)現(xiàn)金流工具箱。

你不一定非要116。也可以按自己的需求調(diào)。

但話說回來。

提得越多，保單剩余價(jià)值增長(zhǎng)壓力越大。

別只看“每年能領(lǐng)多少”。

還要看“領(lǐng)完以后還能剩多少”。

我不建議只為了高提領(lǐng)比例去做方案。

尤其是養(yǎng)老錢。

現(xiàn)金流要穩(wěn)。不能一味追求早領(lǐng)、多領(lǐng)。

5pay的557也很有意思。

每年10萬美元，交5年。之后每年提取3.5萬美元。

演示里，8年預(yù)期回本。34年IRR達(dá)6.5%。

這對(duì)養(yǎng)老規(guī)劃很順。

前5年繳費(fèi)。第5年后開始領(lǐng)。后面形成持續(xù)現(xiàn)金流。

對(duì)比同類產(chǎn)品，數(shù)據(jù)也很直觀。

友邦環(huán)宇盈活在557提取對(duì)比里，第39年斷單。宏利宏摯家傳承第34年斷單。永明星河尊享2第65年斷單。富衛(wèi)盈聚天下2在557提取對(duì)比中，52年IRR達(dá)標(biāo)。

匠心飛越是34年IRR達(dá)6.5%。

我對(duì)這塊的判斷更明確。

如果你的核心目標(biāo)是“邊領(lǐng)邊長(zhǎng)”，匠心飛越5pay 557值得優(yōu)先看。

這不是只看收益表。

它是在“領(lǐng)取后表現(xiàn)”上有優(yōu)勢(shì)。

很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)不怕不領(lǐng)。怕的是一領(lǐng)就弱。

557場(chǎng)景最能檢驗(yàn)產(chǎn)品底盤。

它還有一個(gè)小功能，我覺得很實(shí)用。

「定期保單價(jià)值提取」。

不只是每年提取。還支持每半年、每月提取。

也可以支付給指定收款人。比如家人、醫(yī)院、慈善機(jī)構(gòu)。

并且無須提交關(guān)系證明。

這類功能平時(shí)看著不起眼。

真正用的時(shí)候，非常省心。

尤其是給父母養(yǎng)老。給孩子生活費(fèi)。或者做家庭長(zhǎng)期照護(hù)安排。

不只是變多，還能按人生階段去調(diào)

很多人看儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，只看收益。

老客戶會(huì)更在意另一個(gè)問題。

以后能不能調(diào)？

人的狀態(tài)會(huì)變。

年輕時(shí)想增長(zhǎng)。中年想平衡。退休后想穩(wěn)一點(diǎn)。

「匠心飛越」延續(xù)了上一代的「財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)」。

從第10個(gè)保單周年日起，可以在「增進(jìn)」「均衡」「保守」三種選項(xiàng)間切換。

增進(jìn)，對(duì)應(yīng)0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏增長(zhǎng)。

均衡，對(duì)應(yīng)40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。增長(zhǎng)和穩(wěn)定都要一點(diǎn)。

保守，對(duì)應(yīng)80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更重鎖定和穩(wěn)守。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這點(diǎn)我很喜歡。

它不是讓你買完就躺平不管。

而是給你一個(gè)后期調(diào)節(jié)閥。

當(dāng)然，4.25%也是非保證。不能當(dāng)固定存款理解。

但周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，已經(jīng)連續(xù)14年維持4.25%。

這個(gè)歷史記錄有參考意義。

傳承功能也比以前更細(xì)。

第3個(gè)保單年度起，保單分拆可一拆二，也可一拆多。

第6個(gè)保單周月日起，可無限次轉(zhuǎn)換受保人至新受保人128歲。

還支持保單延續(xù)選項(xiàng)。可以指定兩位受益人承接保單。

也有保單暫托增值服務(wù)。

可以指定后補(bǔ)保單持有人和后補(bǔ)受益人。

身故賠償支付方式也多。

一筆過。固定分期。遞增分期。自訂支付。還有「人生大事選項(xiàng)」。

這個(gè)「人生大事選項(xiàng)」挺有溫度。

可以圍繞受益人成年、結(jié)婚、患病或其他指定節(jié)點(diǎn)，按預(yù)設(shè)比例支付。

我見過不少家庭。

買保險(xiǎn)時(shí)只想著收益。后來真正討論傳承，才發(fā)現(xiàn)安排很粗糙。

錢給誰。什么時(shí)候給。怎么給。給多快。

這些問題比收益表更現(xiàn)實(shí)。

高凈值客戶對(duì)保單的期待，通常不止是財(cái)富增值。

如果你買這張保單是為了三代安排，匠心飛越的傳承功能是加分項(xiàng)。

抗風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不花哨，但很實(shí)際

這部分不算最吸睛。

但我覺得很重要。

「匠心飛越」有最長(zhǎng)4年保費(fèi)假期。

確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可雙倍延長(zhǎng)。

還新增了「無行為能力選項(xiàng)服務(wù)」。

說白了，它在考慮一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題。

人不可能永遠(yuǎn)收入穩(wěn)定。

中間可能失業(yè)。可能生病。可能家庭現(xiàn)金流突然緊張。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕什么？

不是收益低一點(diǎn)。

是中途交不起，保單被迫處理。

保費(fèi)假期的意義，就是給你緩沖。

我不會(huì)說這個(gè)功能能解決所有風(fēng)險(xiǎn)。

但它確實(shí)比沒有強(qiáng)。

尤其是5pay和12pay客戶。

繳費(fèi)期越長(zhǎng)，越需要這種緩沖設(shè)計(jì)。

收入不穩(wěn)定的人，我不建議把繳費(fèi)計(jì)劃做得太激進(jìn)。

這個(gè)提醒，比任何收益演示都重要。

282%償付和14年4.25%，才是我愿意繼續(xù)看的底層原因

分紅險(xiǎn)不能只看演示收益。

演示再漂亮，也要回到公司兌現(xiàn)能力。

周大福人壽這次給出的數(shù)據(jù)比較扎實(shí)。

RBC償付能力充足率達(dá)到282%。

2024/25年香港同業(yè)對(duì)比里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

償付能力不是收益承諾。

但它反映財(cái)務(wù)底盤。

底盤弱的公司，長(zhǎng)期分紅穩(wěn)定性會(huì)讓人不踏實(shí)。

分紅實(shí)現(xiàn)率也要看。

資料顯示，三大皇牌產(chǎn)品系列連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)標(biāo)，時(shí)間是2015到2024年。

所有在售計(jì)劃保單，全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

這對(duì)分紅險(xiǎn)很關(guān)鍵。

我一直說，分紅實(shí)現(xiàn)率不是唯一指標(biāo)。

但不看也不行。

它至少告訴你，過去演示和實(shí)際之間有沒有大幅偏離。

再看積存利率。

周大福人壽美元分紅保單累積周年紅利非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

同業(yè)對(duì)比里，周大福是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個(gè)差距不小。

長(zhǎng)期保單里，積存利率會(huì)慢慢放大。

我對(duì)公司底層的判斷是：

周大福人壽這幾年在分紅兌現(xiàn)和積存利率上，確實(shí)拿得出數(shù)據(jù)。

但邊界也要說清楚。

未來分紅不是保證。

歷史好，不等于未來一定好。

只是相比完全沒有兌現(xiàn)記錄的產(chǎn)品，我會(huì)更愿意看這種有連續(xù)數(shù)據(jù)支撐的公司。

這輪優(yōu)惠能看，但別為了優(yōu)惠倒推需求

最后講優(yōu)惠。

這輪推廣期是2026年4月27日到6月30日。要求8月31日或之前批核。

5pay和12pay首兩年總保費(fèi)折扣最高24%。

首年最高8%。第2年最高16%。

躉繳保費(fèi)折扣最高6%。條件是整付保費(fèi)達(dá)到150萬美元或以上。

預(yù)繳保費(fèi)也有利率優(yōu)惠。

「匠心飛越」5年繳美元保費(fèi)，年繳≥8萬美元，預(yù)繳年利率4.5%。低于8萬美元是4%。

資料里的例子是，5年繳年繳10萬美元。預(yù)繳可享總利息41,252.72美元。相當(dāng)于41%年繳保費(fèi)。

另外，匠心傳承2（尊尚版）2年期美元≥8萬美元，最高是7.1%。

優(yōu)惠當(dāng)然香。

但我不建議為了優(yōu)惠去買一張不適合的保單。

順序要反過來。

先確認(rèn)錢是不是長(zhǎng)期不用。再確認(rèn)是躉繳還是5pay。再確認(rèn)要不要提領(lǐng)。最后才看優(yōu)惠。

我對(duì)「匠心飛越」的整體判斷很明確。

長(zhǎng)期美元資金，可以看。養(yǎng)老現(xiàn)金流，可以重點(diǎn)看。想做邊領(lǐng)邊長(zhǎng)，也可以重點(diǎn)看。

但短期資金別碰。

現(xiàn)金流不穩(wěn)定的人，不要把繳費(fèi)壓力做滿。

只看演示收益的人，也要冷靜一點(diǎn)。

這款產(chǎn)品最強(qiáng)的地方，不是某一個(gè)數(shù)字。

而是它把躉繳20年財(cái)富1變3.5、5pay 24年財(cái)富1變4、116/557無保費(fèi)門檻、財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)，放在同一張保單里。

這在當(dāng)前港險(xiǎn)市場(chǎng)里，很有競(jìng)爭(zhēng)力。

真正稀缺的不是一時(shí)熱鬧。

是能穿越周期的長(zhǎng)期安排。

好的財(cái)富，不只是變多。

還要變得更有秩序。

大賀說點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在看「匠心飛越」，別只問哪張演示表更高。先把繳費(fèi)節(jié)奏、提領(lǐng)方式、未來用錢時(shí)間排清楚。港險(xiǎn)里真正省錢的地方，往往也在信息差里。