你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品是從「匠心傳承2」升級來的。2026年4月正式發(fā)布后，同行們最近都在聊這個。

我也把資料重新看了一遍。

我的判斷很直接。

這不是一次小修小補。它真正的變化，不只是收益演示更好看。而是港險儲蓄險的競爭方向，已經(jīng)從單純比IRR，進入到比結構能力。

收益要快。提領要靈活。后面還要能調(diào)配、能分拆、能傳承。

這一輪產(chǎn)品卷，我全程在看。你會發(fā)現(xiàn)一個有趣的規(guī)律。以前大家盯著“20年1變3”?，F(xiàn)在開始看“怎么提、提完還剩多少、保單還能不能繼續(xù)跑”。

「匠心飛越」這次，就是沿著這個方向來的。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」，升級不只是換個名字

以前「匠心傳承2」比較典型的打法，是2pay和5pay。

2pay的核心吸引力，是“20年財富1變3”。這個賣點在港險圈很吃香。原因也簡單。它夠直觀?？蛻粢豢淳椭?，這筆錢放20年，大概能被時間放大到什么程度。

但市場變了。

2026年的港險產(chǎn)品，已經(jīng)不是只比一個收益數(shù)字。大家更在意資金怎么進去。什么時候回本。中間能不能提。后面能不能調(diào)整。下一代怎么接。

「匠心飛越」這次把繳費期改成了躉繳、5pay、12pay。

這一步很關鍵。

躉繳適合一次性配置。5pay適合更從容地分批安排。12pay則給了長期繳費的人一個緩沖空間。

收益端也很激進。

躉繳版本，演示為20年預期IRR 6.5%，20年財富1變3.5。

5年繳版本，演示為24年預期IRR 6.5%，24年財富1變4。

我會把它理解成一次產(chǎn)品定位的重做。

不是簡單延續(xù)上一代。而是把上一代最強的“提領基因”，放進一個更完整的結構里。

這里我先說我的立場。

如果你只看短期回本，這款不適合你。

它的優(yōu)勢在中長期。特別是20年以上。短期資金、隨時要用的錢，不要硬放進來。

但如果你本來就準備做一筆長期美元資產(chǎn)配置。又希望中間有提領彈性。那「匠心飛越」確實值得認真看。

躉繳是這次最重要的新增項，10年保證回本很有分量

這次升級里，我最關注的不是5pay。

是躉繳。

因為躉繳這條線，直接補上了市場里很多客戶一直在找的東西。

一次性放一筆錢。不要太慢回本。20年后收益效率要高。中間還要有提領選項。

「匠心飛越」躉繳的幾個數(shù)字很亮。

預期4年回本。保證10年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這幾個指標放在一起看，競爭力就出來了。

尤其是保證10年回本。

港險儲蓄險里，很多人容易只盯演示?？晌視P心保證現(xiàn)金價值。因為演示部分是非保證的。保證部分才是底盤。

躉繳10年保證回本，說明這張保單的底盤不薄。

用50萬美元躉繳演示來看。

第10年預期現(xiàn)金價值是830,011美元。對應預期IRR 5.20%。

第20年預期現(xiàn)金價值是1,761,822美元。對應預期IRR 6.50%。也就是1變3.5。

第30年是3,307,183美元。

這個走勢很典型。前期穩(wěn)住底盤。中后期靠分紅和終期紅利放大。

再看同類對比。

躉繳50萬美元的對比里，「匠心飛越」預期回本4年，保證回本10年，達到6.5% IRR用20年。

友B環(huán)Y盈活，達到6.5% IRR需要29年。宏L宏Z家傳承需要23年。富W盈J天下2需要25年。

20年倍數(shù)也很清楚。

「匠心飛越」是20年1變3.5。

安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家也是1變3.1。

我對躉繳的判斷比較明確。

這條線是「匠心飛越」最強的部分。

特別適合已經(jīng)有一筆美元資金，或者準備把一筆長期資金轉成美元保單的人。

但不要誤會。20年1變3.5是演示結果。不是保證收益。分紅險永遠要看長期兌現(xiàn)能力。

這點不能含糊。

5年繳接棒2pay，節(jié)奏更慢一點，但長期效率更強

再看5年繳。

很多老客戶會問，上一代2pay那么有記憶點，為什么這次重點變成5pay？

我的理解是，行業(yè)風向已經(jīng)變了。

過去大家喜歡短繳。兩年交完，簡單干脆?，F(xiàn)在很多家庭反而更需要現(xiàn)金流節(jié)奏。尤其是做教育金、養(yǎng)老補充、家庭美元資產(chǎn)分層的人。

5年繳沒那么“猛”。但更容易安排。

「匠心飛越」5pay的核心數(shù)字是：

13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

用10萬美元×5年，總保費50萬美元的演示看。

第10年預期現(xiàn)金價值是661,472美元。第13年是810,179美元。第16年是1,014,465美元。第24年是2,006,236美元。

也就是24年做到1變4。

這個數(shù)字放在5pay里，很能打。

再看同業(yè)。

「匠心飛越」5年繳，24年達到預期IRR 6.5%。

友B環(huán)Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬年Q星河尊享2需要50年。

另一組對比里，安S盛LII-至尊需要30年。富W盈J天下2需要25年。萬T富R萬家需要30年。蘇L世保險瑞Y需要85年。

這里有個取舍。

5pay不像躉繳那么簡單。你要連續(xù)繳費5年。中間現(xiàn)金流要穩(wěn)。不能第一年很興奮，第三年開始吃力。

收入不穩(wěn)定的人，我不建議硬上5pay。

但對于有穩(wěn)定現(xiàn)金流的家庭，5pay反而更舒服。每年交一部分。逐步完成配置。長期效率也沒有被犧牲。

這就是它替代2pay后的意義。

從567到116/557，真正卷的是提領后的生命力

說到「匠心」系列，繞不開提領。

一代「匠心」當年靠567提領取得過很強的市場辨識度。很多人第一次意識到，原來分紅保單不只是放著等增值，也可以做現(xiàn)金流設計。

這次「匠心飛越」把這個玩法繼續(xù)往前推。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且沒有保費門檻。

這點很重要。

很多產(chǎn)品看起來也能提。但要么門檻高。要么提完以后保單撐不住。要么現(xiàn)金價值被打得很薄。

「匠心飛越」的看點，是提領設計和長期現(xiàn)價一起跑。

躉繳116，按50萬美元躉繳，每年提取3萬美元演示。

第5年累計提取150,000美元，剩余預期現(xiàn)價353,568美元。

第10年累計提取300,000美元，剩余預期現(xiàn)價413,832美元。

第34年累計提取1,020,000美元，剩余預期現(xiàn)價788,813美元，預期IRR達到6.50%。

5pay557，按10萬美元×5年，每年提取3.5萬美元演示。

第10年累計提取210,000美元，剩余預期現(xiàn)價426,466美元。

第29年累計提取875,000美元，剩余預期現(xiàn)價662,523美元。

第34年累計提取1,050,000美元，剩余預期現(xiàn)價740,655美元，預期IRR達到6.50%。

這里我會重點提醒一句。

提領率越高，越要看保單后面還能不能活。

不是能提就好。提完斷單，意義就變了。

5年繳557提領對比里，宏L宏Z家傳承第34年斷單。友B環(huán)Y盈活第39年斷單。永M產(chǎn)品第65年斷單。萬T富R萬家第44年斷單。

「匠心飛越」在演示里，第34年IRR達到6.5%。到100年還有剩余現(xiàn)價。

躉繳還支持137、158、179等提取。

5年繳還支持578、599、51010等提取。

還有一個實用功能。它可以做「定期保單價值提取」。

不只是每年提。還可以每半年、每月提。也可以直接支付給指定收款人。

比如家人。醫(yī)院。慈善機構。

這個功能很生活化。

我會把它看成現(xiàn)金流規(guī)劃工具，而不是單純的儲蓄險。

如果你未來有穩(wěn)定提領需求，「匠心飛越」比很多只會堆IRR的產(chǎn)品更實用。

功能進階這塊，別只看熱鬧，要看以后用不用得上

收益和提領說完，再看功能。

這部分很多人容易忽略。其實高凈值家庭很在意。

「匠心飛越」從第10個保單周年日起，可以在三種模式間切換。

增進。均衡。保守。

增進對應0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏增長。

均衡對應40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。

保守對應80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏穩(wěn)守。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這不是保證收益。要分清楚。

但這個設計有價值。年輕時可以更偏增長。中年后可以逐步平衡。到了退休或傳承階段，再往穩(wěn)守切。

這就是結構化競爭。

產(chǎn)品不是只給你一個收益演示表。它給你后面調(diào)整的按鈕。

傳承功能也做了加強。

它有「人生大事選項」?？梢园搭A設比例支付身故賠償。

比如受益人成年。結婚。患病。其他指定時點。

這類設計對普通客戶可能沒那么剛需。對有未成年子女、二代安排、家族財富分配需求的人，實用性會更強。

還有保費假期。

最長4年。

確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可雙倍延長。

還新增了無行為能力選項服務。

這個設計我認可。

因為長期保單最怕的不是收益低一點。而是中途家庭現(xiàn)金流出問題。收入波動。健康沖擊。家庭成員失去決策能力。

這些事情發(fā)生概率不高。但一旦發(fā)生，影響很大。

「匠心飛越」在功能上不是花架子。它確實把真實生活里的不確定性考慮進去了。

282%、連續(xù)10年100%、14年4.25%，這是周大福人壽的底盤

分紅險看演示，必須看公司底盤。

這一點我反復講。

演示收益不是承諾。分紅實現(xiàn)率、償付能力、積存利率，才是我會放在一起看的三件事。

截至2026年05月10日，資料顯示，周大福人壽2024/25年RBC償付能力充足率是282%。

同圖對比里，PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監(jiān)管最低要求是100%。

分紅實現(xiàn)率方面，同類型產(chǎn)品連續(xù)10年分紅實現(xiàn)率100%。

儲蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護168」系列。財富規(guī)劃「愛豐盛」系列。都連續(xù)10年達標。

美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

對比里，富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

我的看法是這樣。

周大福人壽這次敢把演示做得這么高，不是完全沒底氣。

282%的償付能力。連續(xù)10年100%的同類產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率。連續(xù)14年4.25%的積存利率。

這些數(shù)據(jù)至少說明，它過去的兌現(xiàn)表現(xiàn)是有連續(xù)性的。

但我也不會把它說成穩(wěn)賺。

分紅險的非保證部分，永遠會受投資環(huán)境影響。未來利率、資產(chǎn)價格、公司分紅政策，都會影響實際結果。

你可以認可它的歷史表現(xiàn)。也要接受非保證的變量。

這才是對分紅險比較誠實的理解。

6月30日前的優(yōu)惠可以看，但別為了折扣買錯產(chǎn)品

最后說入場窗口。

「匠心飛越」現(xiàn)在有一輪限時推廣。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。并且需要在8月31日或之前批核。

5pay和12pay，首年保費折扣最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

躉繳保費折扣最高6%。對應保費門檻是**≥1,500,000美元**。

預繳方面，「匠心飛越」5年繳美元保費**≥80,000美元**，預繳保證利率最高4.5%。

以年繳10萬美元、5年繳為例，預繳可享41,252.72美元總利息。

優(yōu)惠當然有價值。

但我不建議為了折扣去買一張不適合自己的長期保單。

這點很重要。

保費折扣是加分項。不是決策核心。

真正要先想清楚三件事。

你這筆錢能不能放20年以上。你需不需要中途提領。你能不能接受非保證分紅的波動。

想清楚了，再看折扣。順序不能反。

我的最終判斷是：

躉繳客戶，我會重點看「匠心飛越」。

10年保證回本。20年1變3.5。還支持116提取。這個組合現(xiàn)在確實少見。

5pay客戶，也值得看。

特別是做長期現(xiàn)金流規(guī)劃的人。557提領和24年1變4，是它很強的兩條線。

短期資金別碰。

三五年內(nèi)要用的錢，不適合放進這種長期分紅保單。

真正好的財富，不只是變多。也要變得有秩序。能被提取。能被調(diào)整。能被傳承。

「匠心飛越」這次卷到的，正是這個方向。

大賀說點心里話

如果你已經(jīng)在看「匠心飛越」，別只問收益高不高。更要看繳費方式、提領節(jié)奏、實際預算和渠道成本。港險這件事，很多時候差的不是產(chǎn)品認知，而是信息差。