你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的**「匠心飛越」**。

這款產品，是「匠心傳承2」的升級版。最近問的人很多。問題也很集中。

557提領會不會斷單？20年1變3.5是不是保證？預繳4.5%利率，到底算不算劃算？

這幾個點我必須講清楚。

「匠心飛越」的數據確實漂亮。躉繳20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

但我也提醒一句。

這不是一款只看宣傳單頁就能下決定的產品。

它強。但強在什么地方，要拆開看。它也有要問清楚的地方。魔鬼在細節里。

從「匠心傳承2」到「匠心飛越」，真正升級的是資金節奏

「匠心傳承2」之前最打動市場的點，是2pay形態下的高效率。

港險圈里，“20年財富1變3”這個賣點，一直很吃香。原因也簡單。大家看得懂。一筆錢放進去。20年后有一個比較直觀的倍數結果。

「匠心飛越」這次不是把舊產品換個名字。

它把繳費期從原來的2pay/5pay，升級成了躉繳/5pay/12pay。

這個變化很關鍵。

躉繳，適合一次性有大額美元資金的人。追求效率。追求少折騰。5pay，適合家庭分幾年完成配置。壓力沒那么集中。12pay，給了更長繳費節奏。適合現金流更穩的人。

我對這次升級的判斷比較明確。

「匠心飛越」最重要的升級，不是名字變了。是它把“一次性配置”和“分期規劃”都補齊了。

躉繳這邊，20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。5年繳這邊，24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

這兩個數字，在當前港險儲蓄險里，確實很能打。

不過你要記住。這里寫的是預期。不是保證。買之前這幾個問題你得問清楚。

保證回本是哪一年？預期回本是哪一年？提領后會不會影響長期現價？6.5%是在哪個年度達到？中間的非保證紅利假設是什么？

別被宣傳單頁騙了。數字越漂亮，越要拆條件。

躉繳是這次最值得看的新增項，10年保證回本很關鍵

我會把「匠心飛越」的躉繳，單獨拎出來講。

因為這是這次升級里最有殺傷力的部分。

躉繳方案里，官方演示是：

預期4年回本。保證10年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。并且支持116提取。

這里我最看重的，不是20年1變3.5。

我更看重10年保證回本。

港險儲蓄險的演示收益，可以看。但不能只看。保證現金價值，才是底線。

躉繳如果10年保證回本，說明這張保單的底盤不薄。短期當然不能說很好。前幾年退保仍然不適合。但放到10年維度，它給了一個比較明確的安全墊。

從演示表看，50萬美元躉繳。第5年預期現價 524,434美元。第10年預期現價 830,011美元。第20年預期現價 1,761,822美元。

第20年，對應本金約3.5倍。預期IRR 6.5%。

這個增值速度，在同類躉繳產品里確實靠前。

對比同類產品，躉繳這條線也比較清楚。

「匠心飛越」躉繳，IRR達到6.5%需要20年。友B環Y盈活需要29年。宏L宏Z家傳承需要23年。富W盈J天下2需要25年。

10年預期現價也有優勢。50萬美元躉繳下，「匠心飛越」第10年預期現價是830,011美元。友B環Y盈活是825,782美元。宏L宏Z家傳承是747,269美元。富W盈J天下2是814,337美元。

差距不是每一年都巨大。但到20年會拉開。

「匠心飛越」第20年預期現價1,761,822美元。友B環Y盈活1,633,885美元。宏L宏Z家傳承1,676,264美元。富W盈J天下21,649,789美元。

再看倍數。

「匠心飛越」躉繳20年1變3.5。安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家是1變3.1。

這個位置，我會直接說。

如果你是大額美元資金，明確20年不動，躉繳版「匠心飛越」值得重點看。

但反過來講。

如果你5年內可能要用錢，我不建議碰。

預期4年回本，不代表你第4年一定舒服退出。保證回本是10年。這里一定要分清。

5年繳不是退一步，24年IRR6.5%反而很有競爭力

再看5年繳。

很多老客戶會問。原來有2pay。現在看5pay，會不會效率變慢？

我的看法是，不要只看繳費年限。要看整體節奏。

5年繳的演示數據是：

13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。支持557提取。

用10萬美元×5年舉例。總保費50萬美元。

第10年預期現價661,472美元。第13年預期現價810,179美元。第16年預期現價1,014,465美元。第24年預期現價2,006,236美元。

第24年，財富約1變4。預期IRR 6.5%。

這里我更愿意把它看成“家庭長期規劃型”。

不是一把梭。不是短期套利。它適合每年有穩定現金流的人。比如教育金。養老補充。家族長期美元資產。

對比競品也能看出它的節奏優勢。

5年繳達到預期IRR 6.5%：

「匠心飛越」需要24年。友B環Y盈活需要30年。保C信S明天需要28年。宏L宏Z家傳承需要27年。永M萬年Q星河尊享2需要50年。

這個差距不小。

快6年，快4年，快3年。放在家庭規劃里，不是小差別。

另一組對比里，「匠心飛越」仍然是24年達到預期IRR 6.5%。安S盛LII-至尊需要30年。富W盈J天下2需要25年。萬T富R萬家需要30年。蘇L世保險瑞Y需要85年。

我不喜歡把一個產品說成全面碾壓。那不真實。

但在5年繳這個維度上，「匠心飛越」的24年IRR 6.5%，確實是目前很強的一檔。

如果你本來就在糾結5pay儲蓄險。又能接受13年保證回本。我會把它放進第一梯隊比較。

但如果你是保守型家長。希望第7年、第8年就明確拿回本金。那我不建議你只看這款。它的預期回本是7年。保證回本是13年。兩者不是一回事。

116和557很好看，但提領不是白拿錢

「匠心」系列以前能出圈，很大一部分來自提領設計。

一代「匠心」用567提領打開市場。這次「匠心飛越」更進一步。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且無保費門檻。

這點確實罕見。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取。5年繳除了557，還支持578、599、51010等提取。

它還有「定期保單價值提取」功能。可以每半年提。也可以每月提。還可以直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。

這對現金流規劃很友好。

躉繳116的演示里，50萬美元躉繳。每年提取3萬美元。也就是每年提總保費的6%。

第5年累計提取150,000美元。剩余現價353,568美元。第10年累計提取300,000美元。剩余現價413,832美元。第34年累計提取1,020,000美元。剩余現價788,813美元。預期IRR達到6.5%。

這個演示很好看。

但我必須潑一點冷水。

提領不是白拿錢。它是在持續消耗保單價值。

演示能跑通，不代表所有實際情形都一樣。分紅低于演示，提取節奏太激進，或者中途做了其他變更，結果都會變。

5年繳557也是同理。

10萬美元×5年。每年提取35,000美元。交完保費后開始提。第10年累計提取210,000美元。剩余現價426,466美元。第34年累計提取1,050,000美元。剩余現價740,655美元。預期IRR達到6.5%。第100年累計提取3,360,000美元。剩余現價13,586,847美元。

提領檔位也很豐富。

躉繳從第1年6%，到第15年15%。5年繳從第5年7%，到第14年13%。

我為什么一直提醒提領？

因為2025年香港保險索償投訴局年度報告里，涉及儲蓄險的投訴中，有**32%和“提領后收益不達預期”相關。還有18%**和“非保證紅利誤解”相關。

這兩個問題，剛好都和這類產品有關。

買之前你要問清楚。提領后的現價怎么變。低分紅情景下會不會斷單。斷單點在哪一年。提領能不能暫停。暫停后現金價值怎么恢復。

557提領下，同類對比很有意思。

宏L宏Z家傳承第34年斷單。友B環Y盈活第39年斷單。永M產品第65年斷單。萬T富R萬家第44年斷單。

「匠心飛越」在演示里，第34年達到IRR 6.5%。第100年仍有剩余現價。

這說明它在557場景下，提領后的續航能力確實強。

如果你要做長期現金流提領，我會優先看「匠心飛越」。

但有一個前提。別把演示當保證。別把最高提領取成默認動作。現金流方案要按家庭真實需求來做。

財富調配和保費假期，才是很多人會忽略的細節

「匠心飛越」還有一塊，我覺得容易被忽略。

就是功能。

很多人只盯著IRR。但高凈值家庭買港險，最后往往不只是看收益。還要看調配。看傳承。看風險緩沖。

從第10個保單周年日起，「匠心飛越」可以在三種選項之間切換。

增進。均衡。保守。

增進對應0%穩健資產戶口。更偏增長。均衡對應40%穩健資產戶口。更平衡。保守對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這類功能的意義，不是讓你頻繁操作。而是讓一張長期保單，在人生階段變化時，有調整空間。

年輕時，可能更看增長。中年以后，可能更看平衡。退休或傳承階段，可能更看穩守。

還有「人生大事選項」。

它可以按預設比例支付身故賠償。比如成年、結婚、患病，或者其他指定時點。

這個功能不一定每個人都用。但對有未成年子女的家庭，很實用。

我見過不少家庭買儲蓄險，真正擔心的不是錢不夠多。而是錢太早給出去。孩子不會管。親屬之間安排不清。身故賠償一次性到賬，反而帶來新的問題。

「人生大事選項」解決的是這個問題。

再看抗風險安排。

保費假期長達4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。還新增無行為能力選項服務。

這點我認可。

長期保單最怕中途現金流出問題。保費假期不是錦上添花，是安全閥。

不過也要問清楚。保費假期期間，保單價值怎么變化。恢復繳費有什么要求。有沒有影響后續提領和分紅演示。

這些條款細節，比宣傳文案重要。

282%、連續10年100%、14年4.25%，能加分但不能神化

講分紅險，繞不開公司底盤。

周大福人壽這次拿出來的數據不少。

2024/25年香港風險為本資本償付能力充足率，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

監管最低要求是100%。282%這個水平，確實不低。

再看分紅實現率。

同類型產品連續10年分紅實現率100%。儲蓄「盛世」/「匠心」系列。危疾「守護168」系列。財富規劃「愛豐盛」系列。這些系列均連續10年達標。

這個數據，我會給加分。

2025年香港保監局加強了分紅實現率披露監管。要求保司公開最近5到10年的分紅實現率數據。銷售文件里，也要顯著標注“非保證”。

這件事對客戶是好事。

以前很多人買分紅險，只聽演示。現在披露更透明。你可以看歷史兌現。也能看到“非保證”三個字。

還有積存利率。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

對比市場，周大福人壽是4.25%。富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏L、保X、永X是3.5%。

這也是加分項。

但我還是那句話。

歷史分紅實現率好，不等于未來一定好。

這不是唱反調。這是分紅險的基本常識。

分紅險里有保證部分，也有非保證部分。真正拉高長期IRR的，往往是非保證紅利和終期分紅。歷史兌現好，說明公司有能力和意愿。未來能不能延續，還要看投資環境、資產配置、公司經營和分紅政策。

我會把周大福人壽的這些數據，看作“可信度加分”。但不會把它當成“未來收益保證”。

這一點，大家一定要分清。

優惠窗口到6月30日，但別為了折扣買錯繳費方式

最后講投保窗口。

截至今天，2026年05月10日，「匠心飛越」處在限時推廣期內。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。并要求8月31日或之前批核。

5pay/12pay首年保費折扣最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

躉繳也有折扣。保費達到1,500,000美元或以上，躉繳折扣最高6%。

預繳也有優惠。

「匠心飛越」5年繳，美元保費達到80,000美元或以上，預繳保證利率最高4.5%。

以年繳10萬美元、5年繳為例。預繳可享總利息41,252.72美元。實繳金額是458,811.38美元。

這個優惠有吸引力。

但我不建議為了折扣，硬上不合適的繳費方式。

這點很重要。

躉繳適合手里已有閑置美元資金的人。5年繳適合現金流穩定的家庭。12年繳適合更長節奏的人。預繳適合手里有錢，但想拿預繳利息的人。

如果你本來資金緊張。為了24%折扣去拉長壓力。或者為了4.5%預繳利率一次性占用流動性。我不建議。

優惠只能錦上添花，不能替你決定產品適不適合。

我的最終判斷很清楚。

「匠心飛越」是一款競爭力很強的新品。躉繳的10年保證回本和20年1變3.5，很突出。5年繳的24年IRR 6.5%，也很能打。557提領后的續航表現，是它和不少競品拉開差距的地方。

但它不是短期資金產品。也不是保證6.5%的產品。更不是適合所有家庭的萬能儲蓄方案。

長期美元資金。能接受非保證分紅變量。看重現金流提領和傳承安排。可以重點看。

短期要用的錢。現金流不穩的錢。只想追求幾年內確定退出的錢。別碰。

真正好的財富，不只是變多。還要變得有秩序。也要能穿越時間。

大賀說點心里話

如果你已經在看「匠心飛越」，我建議別只讓顧問發一張演示表。把提領情景、低分紅情景、回本年度和優惠口徑都問清楚。買港險，很多差距就藏在這些信息差里。