你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)9年。

今天聊周大福人壽「匠心·飛越」。

這款產(chǎn)品最容易被大家記住的，是幾個(gè)很漂亮的數(shù)字。

躉交。20年IRR 6.5%。財(cái)富從1變到3.5。

5年交。24年IRR 6.5%。財(cái)富從1變到4。

躉交支持116提取。5年交支持557提取。

這些數(shù)字當(dāng)然吸引人。

不過(guò)站在家族傳承視角看，我反而不想只盯著20年、24年。

我會(huì)問(wèn)另一個(gè)問(wèn)題。

這筆錢(qián)要傳幾代人。它撐不撐得住。

「匠心·飛越」真正做的，是把錢(qián)變快、變活、變長(zhǎng)

把宣傳話術(shù)拿掉。

我看這款產(chǎn)品，核心就三件事。

賺錢(qián)速度拉快。

現(xiàn)金流提前。

使用權(quán)做活。

這三件事放在一起，其實(shí)不常見(jiàn)。

很多港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，都要做取舍。

收益高的，前期通常鎖得比較死。

能早拿錢(qián)的，后面收益容易被削薄。

功能很多的，節(jié)奏又可能慢。

「匠心·飛越」比較狠的地方，是它想把這三件事拼在一起。

躉交20年做到6.5% IRR。

5年交24年做到6.5% IRR。

還能做116和557提取。

這組數(shù)據(jù)，正常情況下不會(huì)同時(shí)出現(xiàn)在一款產(chǎn)品里。

我不會(huì)說(shuō)它完美。

越是看起來(lái)完整的產(chǎn)品，越要拆。

保單不是產(chǎn)品，是工具。

工具好不好，要看你拿它解決什么問(wèn)題。

如果你只想短期周轉(zhuǎn)。

這類(lèi)產(chǎn)品不合適。

如果你手上有一筆長(zhǎng)期資金。

又不想完全鎖死。

這款就值得認(rèn)真看。

尤其是家族資金。

這不是一年兩年的錢(qián)。

它可能要陪孩子讀書(shū)。

陪自己養(yǎng)老。

最后還要留給下一代。

能留下來(lái)的才算財(cái)富。

6.5%來(lái)得更早，這是它最硬的一組數(shù)據(jù)

很多產(chǎn)品都能演示到6.5%。

但關(guān)鍵不是有沒(méi)有。

關(guān)鍵是什么時(shí)候到。

躉交方案里，「匠心·飛越」第20年達(dá)到6.5% IRR。

行業(yè)里很多產(chǎn)品，普遍要25到30年。

5年交方案里，它是第24年達(dá)到6.5% IRR。

這不是多一點(diǎn)少一點(diǎn)的問(wèn)題。

這是少等幾年。

真實(shí)人生里，幾年很重要。

孩子可能剛好要讀書(shū)。

家庭可能剛好換房。

父母養(yǎng)老也可能開(kāi)始用錢(qián)。

站在家族視角看，時(shí)間就是控制權(quán)。

你越早到一個(gè)收益臺(tái)階。

后面安排越從容。

回本速度也不錯(cuò)。

躉交是第4年預(yù)期回本，第10年保證回本。

5年交是第7年預(yù)期回本，第13年保證回本。

我比較看重保證回本。

預(yù)期回本好看。

但它畢竟是預(yù)期。

保證回本更像底線。

一次交清30萬(wàn)美元的對(duì)比里。

「匠心·飛越」保證回本期是第10年。

宏利宏摯傳承是第17年。

宏利宏摯家傳承是第13年。

友邦環(huán)宇盈活是第16年。

富衛(wèi)盈聚天下II是第16年。

這組對(duì)比很直接。

如果你在意保證回本，「匠心·飛越」明顯更快。

再看達(dá)到6.5%的時(shí)間。

躉交30萬(wàn)美元。

「匠心·飛越」是第20年。

宏利宏摯傳承是第36年。

宏利宏摯家傳承是第23年。

友邦環(huán)宇盈活是第29年。

富衛(wèi)盈聚天下II是第25年。

這不是小優(yōu)勢(shì)。

這是節(jié)奏優(yōu)勢(shì)。

5年交也一樣。

5萬(wàn)美元交5年。

「匠心·飛越」是第24年到6.5%。

宏利宏摯傳承要第47年。

宏利宏摯家傳承是第27年。

友邦環(huán)宇盈活是第30年。

保誠(chéng)信守明天多元貨幣是第28年。

我對(duì)這點(diǎn)判斷很明確。它是一款啟動(dòng)早、加速快的產(chǎn)品。

20年3.5倍、24年4倍，結(jié)果感確實(shí)強(qiáng)

IRR有點(diǎn)抽象。

很多家庭聽(tīng)完沒(méi)感覺(jué)。

換成倍數(shù)，就很直觀。

躉交方案。

20年本金翻3.5倍。

5年交方案。

24年本金翻4倍。

這個(gè)結(jié)果感很強(qiáng)。

尤其是你把它放在同一個(gè)時(shí)間維度里看。

20年、25年這種周期。

它給出來(lái)的結(jié)果，明顯更有沖擊力。

再看具體數(shù)。

躉交100萬(wàn)。

第4年預(yù)期回本。

第10年預(yù)期總收益是1,660,023。

第20年預(yù)期總收益是3,523,645。

對(duì)應(yīng)IRR是6.50%。

5年交5萬(wàn)美元×5。

第7年預(yù)期回本。

第24年預(yù)期總收益是1,003,118。

對(duì)應(yīng)IRR也是6.50%。

長(zhǎng)期數(shù)字更夸張。

躉交第100年預(yù)期總收益是543,201,271。

5年交第100年是120,204,971。

這個(gè)數(shù)字不能當(dāng)成確定收益看。

它是預(yù)期演示。

分紅產(chǎn)品一定有非保證部分。

我會(huì)提醒客戶。

不要拿第100年的數(shù)字做購(gòu)買(mǎi)沖動(dòng)。

但它有參考價(jià)值。

它告訴我們一件事。

這款產(chǎn)品不是只做前期好看。

它也在拼長(zhǎng)期延展。

傳承這事兒，細(xì)節(jié)決定成敗。

長(zhǎng)期曲線很重要。

116和557很亮眼，但5年交別只看周大福

這部分，是「匠心·飛越」最容易出圈的地方。

躉交支持116提取。

也就是交完保費(fèi)當(dāng)年起。

每年拿總保費(fèi)的6%。

一直拿到終身。

據(jù)我目前看到的資料。

市面上能把116做到這個(gè)形態(tài)的產(chǎn)品，很少。

甚至可以說(shuō)很罕見(jiàn)。

這個(gè)功能，對(duì)一類(lèi)家庭特別有用。

不是缺錢(qián)的家庭。

而是已經(jīng)有長(zhǎng)期資金。

但希望這筆錢(qián)每年能吐出現(xiàn)金流。

比如老人生活費(fèi)。

孩子教育支出。

家庭成員的固定補(bǔ)貼。

或者家族賬戶里的年度分配。

以前很多儲(chǔ)蓄險(xiǎn)更像一筆鎖住的錢(qián)。

放進(jìn)去，等很久。

中間要用，就會(huì)擔(dān)心影響后續(xù)價(jià)值。

「匠心·飛越」想改這個(gè)體驗(yàn)。

它讓錢(qián)邊增長(zhǎng)。

邊使用。

這點(diǎn)我認(rèn)可。

但我要說(shuō)清楚。

提取得越猛，對(duì)保單后續(xù)價(jià)值越有壓力。

這不是周大福一家產(chǎn)品的問(wèn)題。

這是分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的底層邏輯。

你把錢(qián)拿走了。

賬戶里繼續(xù)滾動(dòng)的錢(qián)就少了。

關(guān)鍵在于，拿走之后還能不能維持較好的收益表現(xiàn)。

在30萬(wàn)美元一次交清。

每年提取5%的演示場(chǎng)景下。

「匠心·飛越」第17年達(dá)到6.5%收益率。

宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環(huán)宇盈活、富衛(wèi)盈聚天下II，均無(wú)法達(dá)到6.5%。

這個(gè)表現(xiàn)很強(qiáng)。

不是提得早而已。

是提完以后還扛得住。

115提取演示下。

到第100年。

總提取加預(yù)期退保金額。

「匠心·飛越」是39,337,011美元。

宏利宏摯傳承是23,598,990。

宏摯家傳承是21,820,696。

友邦環(huán)宇盈活是6,698,710。

富衛(wèi)盈聚天下II不支持。

躉交現(xiàn)金流這塊，我會(huì)優(yōu)先看「匠心·飛越」。

這個(gè)判斷很明確。

再看5年交。

它支持557提取。

第5年開(kāi)始。

每年拿總保費(fèi)的7%。

一直到終身。

這個(gè)設(shè)計(jì)也不錯(cuò)。

但我不會(huì)把它說(shuō)成唯一選擇。

在557提取演示下。

達(dá)到6.5%的時(shí)間。

安盛盛利II-至尊是第20年。

周大福「匠心·飛越」是第34年。

富衛(wèi)盈聚天下II是第52年。

這組數(shù)據(jù)要看清楚。

如果你只看5年交的早期提領(lǐng)能力，安盛盛利2仍然很能打。

周大福不是沒(méi)有優(yōu)勢(shì)。

它優(yōu)勢(shì)在整體組合。

收益速度。

功能靈活度。

傳承結(jié)構(gòu)。

這些加在一起看，它更完整。

但單看557早期提取。

我不會(huì)說(shuō)它一定贏。

這點(diǎn)要實(shí)話實(shí)說(shuō)。

它更像一個(gè)家族資產(chǎn)賬戶，而不是一張普通保單

這一章，我反而更感興趣。

因?yàn)檎嬲黾易灞渭軜?gòu)。

不是只看收益表。

還要看控制權(quán)。

看未來(lái)怎么分。

怎么傳。

怎么改。

「匠心·飛越」在這部分給了不少工具。

它有財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。

保守型。

穩(wěn)定資產(chǎn)80%。

復(fù)歸紅利加終期分紅20%。

均衡型。

穩(wěn)定資產(chǎn)40%。

復(fù)歸紅利加終期分紅60%。

增進(jìn)型。

100%復(fù)歸紅利加終期分紅。

這個(gè)設(shè)計(jì)比較像賬戶策略切換。

年輕時(shí)可以更進(jìn)取。

退休前可以更平衡。

進(jìn)入傳承階段后，可以偏穩(wěn)。

站在家族視角看。

這類(lèi)切換很有價(jià)值。

因?yàn)橐粋€(gè)家庭的風(fēng)險(xiǎn)承受力，不會(huì)幾十年不變。

提取方式也更像賬戶。

可以通過(guò)周大福人壽APP或微信公眾號(hào)設(shè)置。

可以一筆過(guò)提取。

也可以定期提取。

定期可選每月、每半年、每年。

這對(duì)家庭現(xiàn)金流管理很友好。

很多時(shí)候，家族資產(chǎn)不是缺收益。

是缺秩序。

錢(qián)什么時(shí)候出。

給誰(shuí)。

給多少。

這些都要規(guī)則。

它還支持設(shè)立常行指示。

可以直接支付給第三方指定收款人。

包括家人。

香港持牌安老院。

香港注冊(cè)醫(yī)院。

香港注冊(cè)慈善機(jī)構(gòu)。

在符合公司行政規(guī)則下，無(wú)須提供關(guān)系證明。

這個(gè)細(xì)節(jié)很實(shí)用。

尤其是養(yǎng)老和醫(yī)療場(chǎng)景。

很多傳承安排，不是等人走了才開(kāi)始。

人在的時(shí)候，照護(hù)成本已經(jīng)出現(xiàn)了。

保單分拆也很關(guān)鍵。

第3個(gè)保單年度完結(jié)。

或者保費(fèi)繳付年期完結(jié)后。

以較遲者為準(zhǔn)。

可以分拆為多份獨(dú)立保單。

每個(gè)保單年度只可行使1次。

這個(gè)功能對(duì)多子女家庭很重要。

一張大保單，未來(lái)容易扯不清。

拆成多份，安排就清楚很多。

還有無(wú)限次轉(zhuǎn)換受保人。

新受保人年齡需初生15日到64歲。

高保費(fèi)保單需要回答1條健康問(wèn)題。

這件事非常傳承。

因?yàn)楸文懿荒芸绱永m(xù)。

受保人轉(zhuǎn)換是關(guān)鍵按鈕。

保單延續(xù)選項(xiàng)也值得看。

可指定最多兩位指定受益人。

也可以設(shè)置身故收益比例。

保障期調(diào)整至延續(xù)新受保人128歲。

這就不是普通理財(cái)思路了。

這是家族資產(chǎn)容器思路。

我對(duì)這部分評(píng)價(jià)很高。

116和557解決的是這輩人的現(xiàn)金流。

分拆、換受保人、延續(xù)到128歲。

解決的是下一代、再下一代的問(wèn)題。

容錯(cuò)機(jī)制不花哨，但很現(xiàn)實(shí)

很多產(chǎn)品喜歡講長(zhǎng)期。

但很少講現(xiàn)實(shí)。

現(xiàn)實(shí)是什么？

現(xiàn)金流可能緊。

家庭成員可能生病。

計(jì)劃也可能中途變化。

「匠心·飛越」這部分做了幾層緩沖。

最長(zhǎng)可有4年不交保費(fèi)。

遇到重疾時(shí)，緩沖期可延長(zhǎng)。

即使出現(xiàn)無(wú)行為能力，也有安排機(jī)制。

這些功能看起來(lái)沒(méi)有收益數(shù)字刺激。

但做過(guò)家族保單的人都知道。

真正出問(wèn)題的，往往是這些細(xì)節(jié)。

長(zhǎng)期保單最怕的不是收益少一點(diǎn)。

是中途斷掉。

是關(guān)鍵人無(wú)法作決定。

是家庭現(xiàn)金流突然卡住。

這部分我認(rèn)為是加分項(xiàng)。

不算驚艷。

但很接地氣。

寫(xiě)在最后：這款產(chǎn)品值得期待，但別把演示當(dāng)承諾

回到最開(kāi)始的問(wèn)題。

「匠心·飛越」到底怎么看？

我的判斷是。

如果你是短期資金，別碰。

它再靈活，本質(zhì)也是長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)。

短錢(qián)不該放這里。

如果你只追5年交早期提領(lǐng)，別只看周大福。

安盛盛利2在557提取下依然強(qiáng)。

這個(gè)要單獨(dú)比較。

如果你有一筆長(zhǎng)期美元資金。又希望兼顧現(xiàn)金流和傳承安排。那「匠心·飛越」值得認(rèn)真放進(jìn)備選。

它的優(yōu)勢(shì)不是單點(diǎn)。

而是組合。

收益來(lái)得早。

現(xiàn)金流啟動(dòng)早。

賬戶功能多。

傳承結(jié)構(gòu)也更完整。

它看起來(lái)太完美的地方，仍然要謹(jǐn)慎。

所有預(yù)期數(shù)字，都不是保證。

分紅實(shí)現(xiàn)、市場(chǎng)環(huán)境、長(zhǎng)期管理能力，都會(huì)影響結(jié)果。

但我愿意承認(rèn)一點(diǎn)。

這款產(chǎn)品釋放了一個(gè)很清楚的信號(hào)。

港險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)始更認(rèn)真地面對(duì)真實(shí)使用場(chǎng)景了。

不是只問(wèn)你能放多久。

而是問(wèn)這筆錢(qián)能不能用。

能不能分。

能不能改。

能不能傳。

站在家族視角看。

這才是重點(diǎn)。

保單不是產(chǎn)品，是工具。

工具好不好，最后看它能不能幫你把錢(qián)留下來(lái)。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你正在比較這類(lèi)香港儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)，別只看一張演示表。真正影響結(jié)果的，往往是繳費(fèi)方式、提取節(jié)奏和購(gòu)買(mǎi)渠道里的信息差。