你好，我是大賀。

說實話，第一次去香港買保險，心里是有點虛的。畢竟是把錢放到境外，萬一出了問題怎么辦？

我當時也糾結(jié)過，選外資還是中資？后來選了中資保司，就圖一個——踏實。

今天聊聊國壽智裕世代卓越版，這是我研究了很久的一款產(chǎn)品。過來人告訴你，這款產(chǎn)品表面看起來確實不性感，但深挖下去，有些東西挺值得說道的。

初印象：一款看起來不性感的產(chǎn)品

先說缺點，我買之前也擔心過這些問題。

智裕世代的收益曲線很"慢熱"——要到保單第40年才有比較大的收益優(yōu)勢。在如今其它產(chǎn)品都追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

賬戶結(jié)構也比較簡單，只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著如果你想早期提取，靈活性會差一些。

從這張對比表能看出來，40年期的IRR數(shù)據(jù)被紅框標出，智裕世代確實不是最亮眼的那個。

但是，這款產(chǎn)品的優(yōu)勢在別的地方。

優(yōu)勢一：副部級金融央企的安全感

這是我最看重的一點。

2024年內(nèi)地居民在香港投保新單保費達628億港元，2025年一季度更是同比激增45%。越來越多內(nèi)地人去香港買保險，但選對保司是第一步。

有很多內(nèi)地客戶跟我一樣，第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產(chǎn)全放在外資公司里。

國壽是什么背景？

由國家財政部直接控股（持股90%），全國社會保障基金理事會持有**10%**股權，妥妥的副部級金融央企。全國15家副部級金融央企中，保險公司只有4家，在香港的更是只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港運營已超過40年，1984年就成立了。2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

這是我的真實感受：國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

優(yōu)勢二：終期分紅100%達成的含金量

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。過度對比計劃書上的數(shù)字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現(xiàn)率一定要在產(chǎn)品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現(xiàn)怎么樣？

公布分紅的保單數(shù)量高達65款，是12家主流保司中最多的。其中超過10年以上的保單有36款——這意味著有足夠長的歷史數(shù)據(jù)可以驗證。

更關鍵的是：國壽過往所有終期分紅實現(xiàn)率都在100%及以上，連續(xù)8年達成。

難度更大的周年紅利實現(xiàn)率，平均值也在**80%**以上。

智裕世代只有終期紅利，沒有復歸紅利。從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。按照國壽過往的終期分紅表現(xiàn)，這個產(chǎn)品的實際收益還是非常值得期待的。

優(yōu)勢三：投資策略的透明與專業(yè)

我對比了很多家香港保司，發(fā)現(xiàn)大家在投資上都大同小異。但國壽有個特點讓我印象深刻——坦誠。

國壽對自己的投資非常坦誠，投資策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。

具體怎么做的？采用內(nèi)外兼修的投資方式：內(nèi)部自有資管團隊穩(wěn)住大本營，外部根據(jù)賽馬機制挑選合作方來保障超額收益。

外部委托合作方都是什么級別？貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

大道至簡。國壽的投資有理有據(jù)，很清晰，所以會讓人更放心。

優(yōu)勢四：9種貨幣與人民幣保單

智裕世代保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產(chǎn)品之一，而且支持貨幣轉(zhuǎn)換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產(chǎn)品支持這個幣種。

我當時也糾結(jié)過人民幣保單的問題。大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛。但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產(chǎn)品給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。對于特別想買國壽這家公司、又想分5年繳費的朋友來說，這個產(chǎn)品能滿足要求。

優(yōu)勢五：內(nèi)地客戶專屬服務

2025年7月河北金融監(jiān)管局發(fā)布風險提示，警示"地下保單"風險。選擇合規(guī)的大保司、正規(guī)渠道越來越重要。

國壽在服務上有個特點：大部分服務都是僅針對內(nèi)地客戶的，算是給內(nèi)地客戶的一些額外小福利。

比如提供上門護理代約服務、送藥上門服務，這些都是僅適用于內(nèi)地的。對于有養(yǎng)老需求的客戶，很實用。

還有一點我必須說：國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

香港的銀行和保司APP都挺難用的，這是我的真實感受。但國壽有點不一樣。國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人。

我一些買了國壽產(chǎn)品的朋友反饋，簽完保單很快能在APP上看到生效通知，紙質(zhì)合同寄送也很快。

總結(jié)：有獨特生態(tài)位的實在之選

這個產(chǎn)品優(yōu)缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態(tài)位。

過來人告訴你，挑選港險產(chǎn)品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發(fā)看產(chǎn)品匹不匹配。如果你看重公司背景、分紅穩(wěn)定性、內(nèi)地服務，那這款產(chǎn)品值得考慮。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。