你好，我是大賀，北京大學碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，我想用一個真實的問題開場——

孩子的教育金，你打算怎么存？

前幾天一個讀者問我：大賀，我家孩子剛上小學，想給他存筆留學錢。但現在存銀行利率太低，買股票又怕虧，到底該怎么辦？

說實話，這個問題我太熟悉了。當時我也糾結過。

我先給你算筆賬：2024-2025學年，斯坦福學費漲到87,225美元/年，耶魯首次突破9萬美元/年，加州大學州外生學費超8.6萬美元。更扎心的是，過去10年美國大學學費漲幅超42%。

現在不存，15年后你要多掏多少錢？

按這個漲幅算，如果你家孩子現在5歲，等他18歲出國讀本科時，4年學費可能要準備50-60萬美元。而如果你現在就開始規劃，用對方法，可能只需要準備30萬美元就夠了。

這中間差了20多萬美元，折合人民幣150萬。

今天我要聊的，就是我研究了3年后發現的一套"教育金+養老金"雙保險方案——友邦「活然人生」+**「環宇盈活」**組合。

儲蓄險 vs 人壽險：你真的只需要一種嗎？

跟你們說個真事。

3年前我剛開始研究港險時，也覺得"買一種就夠了"。要么買儲蓄險存錢，要么買人壽險保命，干嘛要兩個都買？

后來我才明白，這兩種產品根本不是"二選一"的關系，而是"左手盾牌，右手武器"的搭配。

如果說「活然人生」是家庭的"安全盾"，那「環宇盈活」就是財富的"增長引擎"。

你看這張對比圖就明白了：

• 「活然人生」：終身人壽保障，意外身故賠償最高300%，還有市場首創的"受益人靈活選項"
• 「環宇盈活」：靈活提取，多貨幣選擇，專門為儲蓄和退休收入設計

一個管"萬一出事怎么辦"，一個管"錢怎么越存越多"。

但問題來了：這兩款產品各自的實力到底怎么樣？值不值得買？我們一個一個拆。

增值能力PK：「環宇盈活」的長期收益有多強？

先說儲蓄險「環宇盈活」。

作為一個研究港險9年的人，我可以負責任地說：這款產品的收益邏輯是"穩中有進、長期制勝"，穩穩站在市場第一梯隊。

我們直接看數據。

以5年期繳費的美元保單為例：年交6萬美元，交5年，總保費30萬美元。

幾個關鍵數字劃重點：

• 預期7年回本，18年保證回本
• 第30年現價翻5.8倍，預期IRR達到**6.5%**的天花板水平

算下來真的劃算。30萬美元本金，30年后變成175萬美元，凈賺145萬美元。

你可能會問：這個收益率在港險市場算什么水平？

我對比了市面上主流的儲蓄險產品，「環宇盈活」的長期IRR能穩定在**6.5%**左右，確實是第一梯隊的水平。想長期持有、追求穩健高收益，「環宇盈活」的收益增速和穩定性，在港險市場難逢對手。

但儲蓄險有個天然的短板：保障杠桿不夠。

30萬美元本金，如果第5年出意外，能拿回來的錢可能還不到本金。這就是為什么我說，光買儲蓄險是不夠的。

保障杠桿PK：「活然人生」的保障有多厚？

接下來說人壽險「活然人生」。

這款產品是友邦2026年開年力作，我仔細研究了它的保障結構，發現有幾個點特別值得說。

第一，保障杠桿極高。

「活然人生」是終身分紅保險計劃，身故賠償為基本保額或已付保費總和的101%（以較高者為準）。

但真正讓我眼前一亮的是這個：附加意外身故賠償附加契約后，總保障最高達基本保額的300%。

什么意思？舉個例子：

你買了50萬美元保額，正常身故賠50萬。但如果附加了意外身故賠償契約，在第15個保單年度內或75歲前因意外身故，額外賠付200%保額，總共能拿到150萬美元。

意外身故賠償適用于第15個保單年度內或75歲前（以較早者為準），單受保人累計限額100萬美元。

第二，免付保費保障很實用。

附加免付保費附加契約后，60歲前因傷病導致完全及永久殘疾可豁免后續保費。

這個功能我踩過的坑告訴你有多重要——

之前有個客戶，買了份保險沒加這個附加契約，結果50多歲出了意外導致殘疾，收入斷了。但保費還得繼續交，最后不得不退保，虧了一大筆錢。

如果當時加了免付保費保障，后續保費全免，保障繼續有效，完全不用擔心。

第三，保障結構清晰透明。

保障結構清晰透明，賠付機制成熟可靠，適合注重安全感的家庭。不像有些產品條款寫得云里霧里，「活然人生」的賠付規則一目了然：

• 身故賠償 = 基本保額 或 已付保費×101%（取高者）+ 非保證終期紅利
• 意外身故 = 額外200%基本保額
• 殘疾豁免 = 后續保費全免

沒有那些"可能""視情況而定"的模糊表述，該賠多少就是多少。

靈活性PK：誰的資金使用更自由？

很多人買保險最擔心的就是：錢放進去了，急用的時候拿不出來怎么辦？

這一點，兩款產品都做得不錯。但側重點不同。

「活然人生」的靈活性體現在繳費和提取：

• 可選5年繳或30年繳，5年繳投保年齡15日至75歲，30年繳投保年齡15日至55歲
• 保單貨幣為美元，最低保額10,000美元
• 保單生效滿3年后可享非保證終期紅利
• 第10個保單年度結束后或繳費期完結后可申請定期提取保單價值

專為長期財務規劃需求打造，5年繳適合資金充裕的家庭，30年繳適合想降低年預算壓力的人。

更貼心的是，定期提取可以直接支付給配偶、父母、子女、慈善機構等指定對象，用于生活費、醫療費、養老院費用等場景。

「環宇盈活」的靈活性體現在資產配置：

債券及其他固定收入工具25%-100%，增長型資產0%-75%。這個配置比例意味著：市場好的時候能跟著漲，市場差的時候有債券托底。

資金使用靈活，人生階段隨意切換。無論是子女教育、退休規劃，還是應急周轉，都能隨時提取，不被計劃綁架。

傳承能力PK：市場首創的受益人靈活選項

說到傳承，「活然人生」有個功能讓我特別想單獨拿出來說——市場首創的"受益人靈活選項"。

先看一個案例：

47歲男士投保5萬美元保額，總保費24,808美元，5年繳費。

這位Jeremy是高級財務總監，受益人是他的兩個孩子Connie和Steven，身故賠償金額平分。

到第37個保單年度，身故賠償總額預期達到168,510美元（6.79倍保費總額），兩個孩子各拿84,255美元。

但重點來了：兩個孩子的支付方式可以完全不同。

• Connie：一筆過收取，即時應付
• Steven：分期每月定額支付3,000美元/月，直至付清；而且設定了26歲為收取年齡，26歲前按月收取

為什么要這樣設計？

因為Jeremy擔心Steven太年輕，一下子拿到8萬多美元會亂花。所以他選擇了"身故賠償支付辦法"+"受益人靈活選項"，讓Steven每月只能拿3,000美元，等到26歲后才能按自己選擇的方式收取。

這個功能支持多種支付辦法：

• 一筆過支付
• 定額分期支付
• 定額遞增百分比分期支付
• 一筆過支付部分金額，余額以分期支付
• 首次領取日期選項
• 最后一期領取日期選項

更厲害的是：當受益人達到指定年齡或罹患指定疾病（包括癌癥、中風、心臟病、末期疾病及腎衰竭），可以按自己選擇的支付方式收取款項。

這意味著什么？

你可以在身故前就規劃好，錢怎么給、給多少、什么時候給、給誰。不用擔心孩子太年輕亂花錢，也不用擔心配偶不會理財把錢敗光。

這個功能是市場首創，我研究了很多產品，還沒見過第二家能做到這么細致的。

終極答案：70%+30%組合，兩全其美

說了這么多，你可能會問：那到底該怎么配？

我直接給你一個我研究后認為最優的方案：70%儲蓄險+30%人壽險。

來看一個真實案例：

• 投保人：35歲女性，家有新生兒
• 年度預算：10萬美元
• 配置方案：采用70%儲蓄保險+30%人壽保險的組合

具體怎么分？

70%：儲蓄險「環宇盈活」

• 繳費期限5年，每年7萬美元
• 用作未來教育基金+家庭儲備金

30%：人壽險「活然人生」

• 繳費期限5年，每年3萬美元，固定保額45萬美元
• "以小博大"撬動保障杠桿

這套組合的表現有多強？

教育金階段（50歲后）

保單第15年（投保人50歲后），每年可提取6萬美元，連續提取4年，共計24萬美元作為教育金。

剛才我說的美國大學學費漲幅問題，這24萬美元足夠覆蓋一個孩子4年的本科學費了。即使香港高校學費漲幅超20%，這筆錢也綁綁夠。

養老階段（60歲后）

60歲-100歲，每年可定期提取5.2萬美元。

2025年延遲退休正式實施，男性60歲延至63歲，養老金替代率約40%。什么意思？退休后你的收入只有退休前的4成。每年多5.2萬美元補充，生活質量完全不一樣。

綜合收益

• 總價值：59.1萬美元（總現金價值）+ 58.3萬美元（總身故保障）≈117萬美元
• 80歲時綜合總收益319萬美元

兩款產品組合配置，核心優勢更加突出，實現1+1＞2的效果。全方位做到，保障家庭中長線收益+教育金彈性使用+身故保障。

為什么這個組合值得你認真考慮？

• 現金價值更高更穩：儲蓄與保障雙線并行，整體資產結構更穩健
• 性價比超高：一套滿足兩需求，預算更集中、效果更明顯
• 資金使用靈活：人生階段隨意切換，教育金、養老金、應急金都能覆蓋
• 保障全面：既有資產增值，又有家庭保障，真正實現"財務+風險"雙覆蓋

大賀說點心里話

寫到這里，我想說的其實已經說完了。但關于"怎么買最劃算"，還有一個信息差你可能不知道。