你好，我是大賀。

今天聊周大福「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品，是周大福人壽「匠心傳承2」的升級(jí)版。資料一出來(lái)，很多高凈值客戶都來(lái)問我。

尤其是手里有幾十萬(wàn)、上百萬(wàn)美元閑置資金的人。

他們關(guān)心的不是一句“收益高不高”。

而是這筆錢放進(jìn)去以后，能不能增長(zhǎng)。能不能提。能不能分。最后能不能穩(wěn)穩(wěn)落到家人手里。

從資產(chǎn)配置角度來(lái)看，這款產(chǎn)品最值得看的地方有四個(gè)。

躉繳20年預(yù)期IRR 6.5%。躉繳20年財(cái)富1變3.5。5年繳24年預(yù)期IRR 6.5%。5年繳24年財(cái)富1變4。

還有兩個(gè)提領(lǐng)設(shè)計(jì)。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。

這幾個(gè)數(shù)字確實(shí)很強(qiáng)。

但我也先把話放前面。

這不是短期理財(cái)。也不是拿來(lái)兩三年周轉(zhuǎn)的錢。

它更適合長(zhǎng)期美元資產(chǎn)。更適合已經(jīng)有明確家庭規(guī)劃的人。尤其是高凈值家庭。

躉繳20年1變3.5，5年繳24年1變4，數(shù)字確實(shí)夠硬

先看收益。

「匠心飛越」這次把繳費(fèi)期拉開了。

原來(lái)市場(chǎng)熟悉的是2pay、5pay。現(xiàn)在變成躉繳、5pay、12pay。

這對(duì)大額客戶很重要。

有些客戶手里就是一筆美元現(xiàn)金。比如企業(yè)分紅。股權(quán)退出。海外賬戶存量資金。對(duì)這類人，躉繳效率最高。

躉繳版本，數(shù)據(jù)很直接。

保證10年回本。預(yù)期4年回本。第10年預(yù)期IRR 5.2%。第20年預(yù)期IRR 6.5%。第20年本金1變3.5。

以50萬(wàn)美元躉繳為例。第20年預(yù)期現(xiàn)價(jià)是1,761,822美元。

這個(gè)數(shù)字，在目前同類躉繳產(chǎn)品里，非常有攻擊力。

我會(huì)重點(diǎn)看躉繳。

原因很簡(jiǎn)單。大額資金最怕兩件事。

一個(gè)是效率低。一個(gè)是鎖太死。

這款躉繳在20年位置給到1變3.5。還配合116提領(lǐng)。大額客戶會(huì)很容易被打動(dòng)。

5年繳也不弱。

5年繳是總保費(fèi)50萬(wàn)美元。每年10萬(wàn)美元，交5年。

保證13年回本。第24年預(yù)期IRR 6.5%。第24年本金1變4。第24年預(yù)期現(xiàn)價(jià)2,006,236美元。

它達(dá)到6.5%的速度，資料里顯示比友記快6年。比保記快4年。比宏記快3年。

這點(diǎn)我認(rèn)可。

5年繳不是最適合一次性資金的人。它更適合現(xiàn)金流還在持續(xù)進(jìn)來(lái)的家庭。

比如企業(yè)主每年有穩(wěn)定分紅。或者家庭每年固定配置一筆美元資產(chǎn)。

這種情況下，5年繳的節(jié)奏更舒服。

躉繳看效率。5年繳看節(jié)奏。

這兩個(gè)版本，我不會(huì)混著推薦。

手里已經(jīng)有大額閑錢。優(yōu)先看躉繳。現(xiàn)金流還在路上。再看5年繳。

116和557提領(lǐng)，是這款產(chǎn)品真正拉開差距的地方

高凈值家庭其實(shí)最在意的不是收益。

至少不是只看收益。

我客戶里有個(gè)典型案例。

一位50歲企業(yè)主，手里有一筆美元現(xiàn)金。他一開始問的是20年后能到多少。聊到后面，他真正關(guān)心的是父母養(yǎng)老。孩子結(jié)婚。未來(lái)家族資產(chǎn)怎么分。

也就是說(shuō)，一張保單最好不能只是“長(zhǎng)大”。

它還要能“拿出來(lái)”。要能按家庭節(jié)奏用。

這也是「匠心飛越」最有辨識(shí)度的地方。

躉繳支持116提領(lǐng)。5年繳支持557提領(lǐng)。而且均無(wú)保費(fèi)門檻。

這個(gè)無(wú)門檻很關(guān)鍵。

市場(chǎng)上不少提領(lǐng)玩法，看起來(lái)漂亮。實(shí)際有保費(fèi)門檻。或者大額客戶才享受。普通中高凈值客戶用不上。

「匠心飛越」這里更直接。

躉繳116提領(lǐng)，以50萬(wàn)美元投保為例。

最快第1年開始提取。每年提取3萬(wàn)美元。5年預(yù)期回本。10年IRR 4.6%。34年IRR達(dá)6.5%。

這不是單純“領(lǐng)錢”。

這是把一筆大額保單，拆成長(zhǎng)期現(xiàn)金流。

比如給父母養(yǎng)老。每年固定打錢。比如給孩子海外生活費(fèi)。每月或每半年領(lǐng)取。比如給家族成員做一筆穩(wěn)定安排。

這筆錢要怎么落地到家人手里，才是關(guān)鍵。

5年繳557提領(lǐng)，也很有意思。

每年10萬(wàn)美元，交5年。交完后每年提取3.5萬(wàn)美元。8年預(yù)期回本。34年IRR達(dá)6.5%。

這個(gè)適合另一類家庭。

家里現(xiàn)在現(xiàn)金流好。希望未來(lái)形成長(zhǎng)期被動(dòng)現(xiàn)金流。不是為了自己退休，也可能是為了孩子教育和生活支持。

我會(huì)把它看成一種“家庭現(xiàn)金流管道”。

不過(guò)要提醒一句。

提領(lǐng)越早，越要看長(zhǎng)期賬戶承受力。

演示表好看。可這類分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，非保證部分始終存在變量。你不能只看每年能領(lǐng)多少。還要看領(lǐng)完之后，保單還能不能繼續(xù)長(zhǎng)。

「匠心飛越」這次的數(shù)據(jù)比較強(qiáng)。34年還能到6.5%。這是亮點(diǎn)。

但我不會(huì)建議客戶把現(xiàn)金流拉到極限。

尤其是需要高頻領(lǐng)取的人。要保留余地。

提領(lǐng)組合也比較豐富。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取。

資料里還列了不同保單周年日的比例。

第1保單周年日可提6%。第3年可提7%。第5年可提8%。第15年可提15%。

5年繳也有類似設(shè)計(jì)。

第5保單周年日可提7%。第7年可提8%。第14年可提13%。

這對(duì)規(guī)劃很有用。

比如企業(yè)主不想每年固定領(lǐng)。只想在某幾年集中支取。那就可以提前設(shè)計(jì)節(jié)奏。

還有一個(gè)小功能，我反而很喜歡。

「定期保單價(jià)值提取」。

它支持每半年提取。也支持每月提取。還可以支付給指定收款人。無(wú)須提交關(guān)系證明。

這對(duì)高凈值家庭非常實(shí)用。

比如給父母。給子女。給醫(yī)院。給慈善機(jī)構(gòu)。

這類需求，靠銀行轉(zhuǎn)賬當(dāng)然也能做。

但保單里能自動(dòng)化安排，管理成本會(huì)低很多。

一張保單能當(dāng)半個(gè)信托用。

當(dāng)然，它不是信托。法律屬性不一樣。控制力度也不一樣。

但在現(xiàn)金流安排、受益人安排、跨代安排上，它確實(shí)能承擔(dān)一部分信托功能。

財(cái)富調(diào)配和傳承功能，才是高凈值客戶該細(xì)看的部分

很多人看港險(xiǎn)，只盯IRR。

我覺得這會(huì)看窄。

尤其是大額保單。

到了50萬(wàn)美元、100萬(wàn)美元，甚至更高金額時(shí)，問題就不是“賺多少”這么簡(jiǎn)單了。

你還要問：

錢未來(lái)給誰(shuí)。什么時(shí)候給。怎么給。給了以后會(huì)不會(huì)亂。下一代能不能接住。

「匠心飛越」的財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)，是一個(gè)很值得講的設(shè)計(jì)。

從第10個(gè)保單周年日起，客戶可以在三種選項(xiàng)之間切換。

增進(jìn)。均衡。保守。

增進(jìn)對(duì)應(yīng)0%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏增長(zhǎng)。均衡對(duì)應(yīng)40%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。增長(zhǎng)和穩(wěn)定兼顧。保守對(duì)應(yīng)80%穩(wěn)健資產(chǎn)戶口。更偏鎖定和穩(wěn)守。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率為4.25%。

周大福人壽美元分紅保單的非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

這組數(shù)據(jù)挺重要。

它不是承諾未來(lái)永遠(yuǎn)4.25%。這個(gè)不能誤讀。

但連續(xù)14年的歷史表現(xiàn)，至少說(shuō)明公司在這塊有穩(wěn)定性。

從資產(chǎn)配置角度來(lái)看，這個(gè)功能適合人生階段切換。

年輕時(shí)，可以偏增進(jìn)。中年時(shí)，可以轉(zhuǎn)均衡。退休后，可以偏保守。

對(duì)企業(yè)主尤其友好。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)本身就有波動(dòng)。家庭資產(chǎn)不能都跟著企業(yè)一起波動(dòng)。保單里能做內(nèi)部調(diào)配，至少多了一層緩沖。

再看傳承。

第3個(gè)保單年度起，保單可以分拆。可以一拆二。也可以一拆多。

第6個(gè)保單周月日起，可以無(wú)限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高到128歲。

還可以指定兩位受益人承接保單。

身故賠償支付方式也比較細(xì)。

一筆過(guò)。固定分期。遞增分期。自訂支付。還有「人生大事選項(xiàng)」。

這個(gè)「人生大事選項(xiàng)」很適合中國(guó)家庭。

比如孩子成年給一筆。結(jié)婚給一筆。置業(yè)給一筆。生病時(shí)給一筆。

不是簡(jiǎn)單把錢一次性丟給孩子。

而是按人生節(jié)點(diǎn)釋放。

我自己非常看重這一點(diǎn)。

很多高凈值家庭不是沒有錢。是擔(dān)心錢給早了，孩子管不好。給晚了，又幫不上關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

這個(gè)功能就把“給多少”和“什么時(shí)候給”拆開了。

讓保障成為心意的延續(xù)。也讓錢更有秩序。

另外，抗風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制也不算薄。

保費(fèi)假期長(zhǎng)達(dá)4年。確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費(fèi)假期可雙倍延長(zhǎng)。還新增了“無(wú)行為能力選項(xiàng)服務(wù)”。

這些功能平時(shí)不顯眼。

真遇到收入波動(dòng)，或者家庭突發(fā)狀況，就很有價(jià)值。

我會(huì)把它歸到“保單韌性”。

收益是進(jìn)攻。韌性是防守。

一張大額保單，沒有防守是不行的。

和友邦、保誠(chéng)、安盛等同類產(chǎn)品比，匠心飛越的強(qiáng)項(xiàng)很明確

橫向?qū)Ρ葧r(shí)，我不喜歡只看一個(gè)點(diǎn)。

只看IRR，容易忽略回本。只看回本，容易忽略提領(lǐng)。只看提領(lǐng)，又容易忽略提領(lǐng)后賬戶能不能撐住。

這次「匠心飛越」的優(yōu)勢(shì)比較集中。

躉繳版本。

10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。116提取為市場(chǎng)唯一。

20年財(cái)富倍數(shù)上，匠心飛越是1變3.5。

安盛盛利II-至尊是1變3.2。永明萬(wàn)年青星河尊享2是1變3.1。萬(wàn)通富饒萬(wàn)家是1變3.1。

這個(gè)差距不小。

大額資金放20年，0.3倍、0.4倍都是真錢。

5年繳也明顯。

匠心飛越第24年IRR達(dá)6.5%。友邦是30年。保誠(chéng)是28年。宏利是27年。永明是50年。

這里我會(huì)直接說(shuō)。

如果只比5年繳達(dá)到6.5%的速度，匠心飛越很強(qiáng)。

不是稍微領(lǐng)先。是領(lǐng)先得比較明顯。

557提領(lǐng)對(duì)比也值得看。

匠心飛越8年回本。34年IRR達(dá)6.5%。

友邦環(huán)宇盈活第39年斷單。宏利宏摯家傳承第34年斷單。永明星河尊享2第65年斷單。富衛(wèi)盈聚天下2在52年IRR達(dá)標(biāo)。

“斷單”這個(gè)詞，大家不要理解成產(chǎn)品一定不好。

它只是說(shuō)明在同樣領(lǐng)取節(jié)奏下，賬戶承受力不同。

這恰恰是提領(lǐng)產(chǎn)品最該看的地方。

能領(lǐng)，不代表領(lǐng)得穩(wěn)。

匠心飛越在這組對(duì)比里，提領(lǐng)靈活性和提領(lǐng)后回報(bào)，都站得比較靠前。

周大福人壽的底盤：282%償付，10年分紅達(dá)標(biāo)

分紅險(xiǎn)不能只看演示。

演示是方案。兌現(xiàn)要看公司。

周大福人壽這邊有幾組數(shù)據(jù)。

RBC償付能力充足率達(dá)到282%。

2024/25年香港同業(yè)對(duì)比里，CTF Life是282%。PXU是239%。AXA是239%。Sxn Life是229%。AIX是212%。FXD是199%。

這個(gè)水平在同業(yè)里比較靠前。

償付能力不是收益承諾。

但它是公司底盤。底盤越穩(wěn)，長(zhǎng)期分紅兌現(xiàn)的信心越強(qiáng)。

分紅實(shí)現(xiàn)率也要看。

資料顯示，三大皇牌產(chǎn)品系列連續(xù)10年分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)標(biāo)，時(shí)間是2015到2024年。

所有在售計(jì)劃保單，全線達(dá)到100%或以上分紅實(shí)現(xiàn)率。

這點(diǎn)比較扎實(shí)。

我不會(huì)把“過(guò)去100%”直接等同于“未來(lái)一定100%”。

這不專業(yè)。

但對(duì)分紅險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，歷史兌現(xiàn)記錄肯定要看。沒有歷史支撐的高演示，我會(huì)謹(jǐn)慎。

還有美元分紅保單累積周年紅利的非保證積存利率。

周大福自2013年起，連續(xù)14年維持4.25%。

同業(yè)對(duì)比里，周大福是4.25%。富X、萬(wàn)X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這個(gè)數(shù)據(jù)，對(duì)長(zhǎng)期持有人有意義。

尤其是保單里有紅利積存、資產(chǎn)調(diào)配、穩(wěn)健賬戶安排時(shí)。

它會(huì)影響錢留在賬戶里的效率。

現(xiàn)在的限時(shí)優(yōu)惠，適合本來(lái)就要配置的人

截至今天，2026年05月10日，這款產(chǎn)品還有限時(shí)推廣。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。并且要求8月31日或之前批核。

5pay和12pay，首兩年總保費(fèi)折扣最高24%。

首年最高8%。第2年最高16%。

躉繳也有折扣。

整付保費(fèi)達(dá)到150萬(wàn)美元或以上，折扣最高6%。

預(yù)繳保費(fèi)也有利率優(yōu)惠。

匠心飛越5年繳，美元保費(fèi)≥8萬(wàn)美元，預(yù)繳年利率4.5%。低于8萬(wàn)美元，為4%。

示例里，5年繳年繳10萬(wàn)美元，預(yù)繳可享總利息41,252.72美元。

相當(dāng)于41%年繳保費(fèi)。

這類優(yōu)惠，我的態(tài)度很明確。

本來(lái)就要買，可以用。只是為了優(yōu)惠而買，不建議。

優(yōu)惠是錦上添花。不是投保理由。

真正的理由，還是資金周期、家庭目標(biāo)、幣種配置、傳承安排。

寫在最后：匠心飛越適合誰(shuí)，不適合誰(shuí)

這款產(chǎn)品，我的判斷比較清楚。

有長(zhǎng)期美元資金的人，可以重點(diǎn)看。

尤其是三類人。

第一類，手里有大額閑置美元。想做20年以上資產(chǎn)沉淀。

第二類，高凈值家庭。既看收益，也看提領(lǐng)和傳承。

第三類，企業(yè)主家庭。希望一張保單同時(shí)承擔(dān)現(xiàn)金流、分配和跨代安排。

躉繳20年財(cái)富1變3.5。5pay 24年財(cái)富1變4。116提領(lǐng)和557提領(lǐng)無(wú)保費(fèi)門檻。還有獨(dú)有財(cái)富增值調(diào)配選項(xiàng)。

這些組合在一起，競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)。

但不適合的人，也要說(shuō)清楚。

短期要用的錢，別碰。現(xiàn)金流不穩(wěn)定的人，別硬上。只想看保證收益的人，要慎重。完全不能接受非保證分紅波動(dòng)的人，也不適合。

真正好的財(cái)富，不只是變多。

還要能被安排。能被調(diào)度。能被傳承。

對(duì)高凈值家庭來(lái)說(shuō)，這點(diǎn)比單純多一個(gè)點(diǎn)的演示收益更重要。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

如果你已經(jīng)在看匠心飛越，我建議別只拿一張演示表做決定。大額保單要算到家庭現(xiàn)金流、傳承路徑和實(shí)際投保成本。這里面的信息差，往往比產(chǎn)品名字更重要。