你好，我是大賀。

今天聊周大福人壽新出的**「匠心飛越」**。

這款產品，是「匠心傳承2」的升級版。行業里大家心里都清楚。過去幾年港險儲蓄險很卷。以前卷“20年財富1變3”。后來卷“567提領”。現在卷到116提領、557提領。

卷的不是口號。卷的是客戶真實需求。

錢想放得久。又不想完全鎖死。想要收益效率。又想要公司兌現能力。還想以后能拆分、傳承、按月領錢。

這就是「匠心飛越」這次要解決的問題。

截至2026年05月10日，我看完這套資料后的判斷是：

這款產品在躉繳和5年繳兩個方向，都屬于今年港險儲蓄險里很能打的新品。

但也要說清楚。它的高IRR和高倍數，主要來自預期分紅演示。不是所有現金價值都保證。你不能只盯著**6.5%**三個字下決定。

一筆錢放20年，到底能變成多少

港險儲蓄險里，“20年財富1變3”一直很好賣。

原因很簡單。普通人看IRR不一定有感覺。但你說一筆錢放20年，大概能變成幾倍，大家馬上懂。

「匠心飛越」這次的核心數字很直接。

躉繳。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

從行業角度講，這不是簡單換個名字。

它把繳費期從原來的2pay、5pay，擴成了躉繳、5pay、12pay。對客戶更友好。一次性放錢的人能選。想分期規劃的人也能選。

我的看法很明確。

如果你本來就是20年以上不用的錢，「匠心飛越」值得放進候選名單。

但短期錢別碰。尤其是三五年內可能要用的錢。不要被“預期4年回本”帶著走。預期不是保證。

躉繳的強點，是10年有底，20年有效率

先看躉繳。

它最吸引我的地方，不是只看20年1變3.5。是前后兩組數字放在一起看。

10年保證回本。

10年預期IRR 5.2%。

20年預期IRR 6.5%。

20年本金1變3.5。

這四個數字同時出現，競爭力就出來了。

以躉繳50萬美元為例。第10年預期現價是830,011美元。第20年預期現價是1,761,822美元。第30年是3,307,183美元。

這個點很多代理不會跟你說。

很多產品也能做高長期IRR。但前期保證現金價值薄。客戶心里會沒底。

「匠心飛越」躉繳的優勢，是10年保證回本。這給長期資金一個更清楚的底線。

再看同業對比。

50萬美元躉繳。第10年預期現價和IRR：

• 匠X飛越：830,011美元 / 5.20%
• 友B環Y盈活：825,782美元 / 5.15%
• 宏L宏Z家傳承：747,269美元 / 4.10%
• 富W盈J天下2：814,337美元 / 5.00%

20年IRR也有差距。

匠X飛越是6.50%。友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

再把它放到2pay產品里看。

20年本金倍數。匠X飛越是3.5倍。安S盛L2至尊是3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。萬T富R萬家是3.1倍。

我的判斷是：

躉繳這條線，是「匠心飛越」最硬的一條線。

適合一次性有美元資金的人。也適合想做長期傳承底倉的人。

但我不建議拿應急錢來做。港險儲蓄險不是活期。你提前退，體驗會很差。

5年繳的價值，是節奏更舒服

再看5年繳。

很多家庭不喜歡躉繳。不是不想配。是一次性拿出幾十萬、上百萬美元，壓力太大。

5年繳解決的是節奏問題。

「匠心飛越」5年繳的數據也很漂亮。

13年保證回本。

24年預期IRR 6.5%。

24年本金1變4。

支持557提取。

以每年10萬美元，繳5年為例。總保費50萬美元。預期回本是第7年。第16年本金翻倍。第24年預期現價是2,006,236美元。

5年繳真正的看點，是達到6.5%預期IRR的速度。

匠X飛越是第24年。友B環Y盈活是第30年。保C信S明天是第28年。宏L宏Z家傳承是第27年。永M萬年Q星河尊享2是第50年。

另一組對比里。匠X飛越還是第24年。安S盛LII至尊第30年。富W盈J天下2第25年。萬T富R萬家第30年。蘇L瑞Y第85年。

這里我會更偏向5年繳給家庭客戶。

理由很現實。繳費壓力低一些。規劃節奏穩一些。后面做教育金、養老金、傳承金，都更容易安排。

但有個前提。

你要確認未來5年現金流穩定。

5年繳不是只看第一年。后面保費也要跟得上。不要為了追高演示，把自己現金流弄緊。

116和557，真正卷的是“領完還有沒有底”

最近兩年，港險儲蓄險最卷的地方，就是提領。

2025年Q4之后，行業里“提領靈活度”變成新焦點。很多新產品都在講能領。可是你仔細看。很多有最低保費門檻。有持有年限門檻。還有些提完之后現金價值塌得厲害。

「匠心飛越」這次比較特別。

躉繳支持116提取。5年繳支持557提取。而且無保費門檻。

這個設計，我認可。

116是什么意思？

躉繳可以最快第1年開始提。每年提總保費的6%。后面比例還能變。第5年最高8%。第10年最高11%。第15年最高15%。

557是什么意思？

5年繳。第5年開始提。每年最高提總保費的7%。第10年最高10%。第14年最高13%。

它還支持更多提取方案。躉繳有137、158、179。5年繳有578、599、51010。

更實用的是定期提取功能。

可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。資料里寫明，不需要提交關系證明。

這對養老和家庭現金流安排很有用。

不過，提領產品不能只看“能領多少”。

底層邏輯是這樣的。你領得越早，領得越多，對保單后面的滾存一定有影響。真正要看的是，領完之后還有多少現價。以及IRR還能不能穩住。

557提取對比里。每年提35,000美元。匠X飛越第34年IRR達6.5%。友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

另一組對比里。匠X飛越第35年IRR 6.5%。富W盈J天下2第50年IRR 6.49%。萬T富R萬家第44年斷單。

我的結論很直接。

如果你買港險儲蓄險，是為了未來持續現金流，「匠心飛越」的116和557很有競爭力。

但不要把它當免費提現機。提領方案要按家庭用錢節奏設計。不是越早領越好。

市場會變，保單也要能跟著變

長期保單最怕什么？

不是收益演示不夠高。是買的時候一個想法。10年后人生完全變了。

孩子長大了。資產結構變了。退休節奏變了。家庭成員也可能變。

「匠心飛越」這里有一個比較有辨識度的功能。叫財富增值調配選項。

從第10個保單周年日起，可以在三種選項間切換。

增進。0%穩健資產戶口。

均衡。40%穩健資產戶口。

保守。80%穩健資產戶口。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這點我覺得有價值。年輕時想增長。可以更偏增進。到了退休或傳承階段。可以更偏保守。

它不是萬能調倉。也不是基金賬戶。但在傳統分紅儲蓄險里，能給到這種動態調配空間，不常見。

傳承功能也比較全。

第3個保單年度起，支持一拆二或一拆多。第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人，新受保人最高到128歲。

保費假期最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。還新增了無行為能力選項服務。

高凈值客戶真正關心的，不只是錢變多。

還要看錢怎么分。怎么留。怎么在孩子成年、結婚、患病等節點安排。

這類功能，不會像IRR那么抓眼球。但真到用的時候，很關鍵。

公司兌現能力，要看三組數據

講港險儲蓄險，最后繞不開保險公司。

你買的是20年、30年，甚至更久的合同。產品演示再好，公司兌現能力不行，也沒意義。

2025年10月，香港保險業監管局發布了新一輪產品適當性指引。核心就是強化客戶需求匹配。也要求銷售時明確區分長期儲蓄型和現金流型產品。IRR演示也要標注保證部分。

我覺得這是好事。

行業以前有個問題。很多人只講高演示。很少認真講保證和非保證。

「匠心飛越」這種產品，必須把公司底子一起看。

第一組數據，是償付能力。

周大福人壽RBC償付能力充足率是282%。對比資料里其他公司。FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

償付能力不是分紅承諾。這個要講清楚。

但它能反映公司的資本充足度。長期分紅型產品，我一定會看這個。

第二組數據，是分紅實現率。

周大福人壽三大皇牌系列，盛世/匠心、守護168、愛豐盛，連續10年，也就是2015到2024年，分紅實現率達到100%或以上。

所有在售計劃保單，也全線達到100%或以上分紅實現率。

這個數據很重要。

因為分紅險最大的變量，就是非保證部分能不能兌現。連續10年100%或以上，至少說明過去兌現記錄不錯。

但我也提醒一句。

過去表現不代表未來一定一樣。這個點你問十個代理可能九個講不明白。或者不愿意講。

我會把它當作重要參考。不會把它當作未來保證。

第三組數據，是美元保單積存利率。

周大福人壽美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起，連續14年維持4.25%。

對比資料里，富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這組數據我比較看重。

長期保單里，有些紅利會積存在保單里。積存利率高一點，長期差距會慢慢拉開。

我的判斷是：

周大福人壽這次不是只靠產品參數沖市場。公司兌現記錄也能支撐它的競爭力。

但你要記住。所有非保證利率、分紅實現率、預期IRR，都不是寫死收益。真正寫死的，是保證現金價值和合同條款。

寫在最后：6月30日前的推廣窗口，可以看，但別沖動

這輪推廣期，是2026年4月27日至6月30日遞交投保申請。最后批核日期是2026年8月31日。

優惠也確實不小。

5pay和12pay，首兩年總保費折扣最高24%。躉繳保費折扣最高6%。其中躉繳150萬美元及以上是6%。50萬到150萬美元是5%。30萬到50萬美元是4%。5萬到30萬美元是2%。低于5萬美元是1%。

5年繳預繳保費保證利率最高4.5%。門檻是8萬美元及以上。

示例里，年繳10萬美元，繳5年。用4.5%預繳利率，總利息是41,252.72美元。投保時一筆過只需繳458,811.38美元。

我的建議很簡單。

如果你已經在看長期美元儲蓄。也能接受20年以上周期。「匠心飛越」值得認真比較。

如果你想要未來現金流。尤其看重無門檻提領。它也很值得看。

但如果你只想短期套利。或者未來幾年資金不確定。別碰。至少別重倉。

港險儲蓄險不是用來賭收益的。它更適合放長期錢、穩錢、傳承錢。

真正稀缺的，也不是一時的推廣窗口。是你能不能把錢安排到對的位置。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事。怎么買、買多少、用什么渠道買，是另一回事。港險里很多信息差，不在產品海報上，而在方案細節里。