你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，今天聊一款很多人問(wèn)但了解不多的產(chǎn)品——國(guó)壽「智裕世代卓越版」。

內(nèi)地客戶買(mǎi)港險(xiǎn)的三個(gè)顧慮

從配置角度看，我接觸過(guò)太多想買(mǎi)港險(xiǎn)但遲遲下不了手的朋友。

他們的顧慮出奇地一致：

第一，外資保司不放心。錢(qián)放在友邦、保誠(chéng)這些公司，萬(wàn)一哪天出點(diǎn)什么事怎么辦？在當(dāng)前的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產(chǎn)全放在外資公司里。

第二，分紅能兌現(xiàn)嗎？計(jì)劃書(shū)上寫(xiě)得挺好，**6%、7%**的收益，但那都是"預(yù)期"，真能拿到嗎？

第三，服務(wù)跟不上。人在內(nèi)地，保單在香港，理賠、提領(lǐng)、咨詢都不方便，出了問(wèn)題找誰(shuí)？

這三個(gè)問(wèn)題，恰恰是國(guó)壽這款產(chǎn)品能回應(yīng)的。

顧慮一：外資保司不放心？國(guó)壽是副部級(jí)央企

雞蛋不能放一個(gè)籃子里，這個(gè)道理大家都懂。

但很多人沒(méi)意識(shí)到，選保司本身也是一種配置決策。

國(guó)壽是什么來(lái)頭？財(cái)政部直接控股90%，全國(guó)社保基金理事會(huì)持股10%，妥妥的副部級(jí)金融央企。

全國(guó)15家副部級(jí)金融央企里，保險(xiǎn)公司只有4家。在香港的，更是只有兩家，國(guó)壽就是其中之一。

而且國(guó)壽在香港已經(jīng)運(yùn)營(yíng)超過(guò)40年，1984年就成立了，比很多人的年齡都大。

公司靠譜比什么都重要。長(zhǎng)期來(lái)看，一筆放二三十年的錢(qián)，你得考慮清楚放在誰(shuí)那里。

國(guó)壽國(guó)壽，與國(guó)同壽。錢(qián)放在這里，是真踏實(shí)。

顧慮二：分紅能兌現(xiàn)嗎？連續(xù)8年100%達(dá)成

香港保險(xiǎn)的收益和提領(lǐng)，都是建立在分紅100%達(dá)成的基礎(chǔ)上。過(guò)度對(duì)比計(jì)劃書(shū)上的數(shù)字，就像是在空中樓閣上雕花。

風(fēng)險(xiǎn)和收益要平衡，分紅實(shí)現(xiàn)率才是真正該關(guān)注的指標(biāo)。

國(guó)壽的表現(xiàn)如何？過(guò)往所有終期分紅實(shí)現(xiàn)率都在100%及以上，連續(xù)8年達(dá)成。

這個(gè)含金量非常高。

公布分紅的保單數(shù)量高達(dá)65款，其中超過(guò)10年的老保單有36款。周年紅利實(shí)現(xiàn)率平均值也在**80%**以上。

從各個(gè)維度看，國(guó)壽的分紅都屬于最好的那個(gè)梯隊(duì)。

顧慮三：服務(wù)跟不上？?jī)?nèi)地專屬服務(wù)了解一下

很多人擔(dān)心：人在北京上海，保單在香港，服務(wù)怎么辦？

國(guó)壽給內(nèi)地客戶準(zhǔn)備了一套專屬服務(wù)：

• 上門(mén)護(hù)理代約服務(wù)（僅適用于內(nèi)地）
• 送藥上門(mén)服務(wù)（僅適用于內(nèi)地）
• 門(mén)診預(yù)約服務(wù)（僅適用于內(nèi)地）
• 養(yǎng)老機(jī)構(gòu)咨詢（僅適用于內(nèi)地）

大部分服務(wù)都是僅針對(duì)內(nèi)地客戶的，算是給內(nèi)地客戶的一些額外小福利。

還有一點(diǎn)很多人不知道：國(guó)壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項(xiàng)背的。簽完保單，很快就能在APP上看到生效通知，紙質(zhì)合同寄送也很快。

這在香港保司里真的很少見(jiàn)——香港的銀行和保司APP，說(shuō)實(shí)話，大部分都挺難用的。

產(chǎn)品本身怎么樣？

回應(yīng)完三個(gè)顧慮，我們來(lái)看看產(chǎn)品本身。說(shuō)實(shí)話，智裕世代表面看起來(lái)不太"性感"。

它需要到保單第40年才有比較大的收益優(yōu)勢(shì)。在其它產(chǎn)品都追求短平快的時(shí)候，它選擇當(dāng)一個(gè)長(zhǎng)跑選手。

賬戶結(jié)構(gòu)上，智裕世代只有保證收益+終期紅利，沒(méi)有復(fù)歸紅利。這意味著它不太適合早期提取，但對(duì)于真正做長(zhǎng)期配置的人來(lái)說(shuō)，這個(gè)邏輯很清晰——反正也沒(méi)打算早拿，終期紅利100%達(dá)成就夠了。

貨幣選擇上，這款產(chǎn)品是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產(chǎn)品之一。9種貨幣可選：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

特別說(shuō)一下人民幣保單。2025年人民幣國(guó)際化正迎來(lái)新的戰(zhàn)略窗口期，長(zhǎng)期看好人民幣價(jià)值的朋友，國(guó)壽的人民幣保單是中資保司里少有的選擇。

投資能力：大道至簡(jiǎn)的內(nèi)外兼修

分紅能不能兌現(xiàn)，歸根結(jié)底看投資能力。國(guó)壽的投資策略我覺(jué)得很有意思——內(nèi)外兼修。

內(nèi)部，自己有資管團(tuán)隊(duì)，穩(wěn)住大本營(yíng)。外部，根據(jù)賽馬機(jī)制挑選靠譜的合作方，幫助自己獲取超額收益。

合作方都是誰(shuí)？貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹(shù)資本……20多家全球頂級(jí)機(jī)構(gòu)。

聽(tīng)起來(lái)很簡(jiǎn)單，但大道至簡(jiǎn)。我跟國(guó)壽香港的高管溝通過(guò)，他們家的優(yōu)勢(shì)不是發(fā)現(xiàn)了什么獨(dú)門(mén)投資秘籍，而是投資策略和方法很透明，愿意與時(shí)俱進(jìn)，也愿意和客戶分享。

國(guó)壽的投資有理有據(jù)，很清晰，所以會(huì)讓人更放心。

從配置角度看，2025年銀行凈息差已經(jīng)收窄到1.43%，再創(chuàng)歷史新低。存款收益持續(xù)下降，具有穩(wěn)定分紅的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)成為越來(lái)越多人的替代選擇。

這款產(chǎn)品適合你嗎？

智裕世代只支持5年交。如果你想要2年交，國(guó)壽還有另一款產(chǎn)品**「傲瓏盛世」**。

2024年1-12月，中國(guó)人壽總保費(fèi)119億元，市場(chǎng)份額5.4%，在非銀保司中排名第5。規(guī)模不是最大的，但在中資保司里是絕對(duì)的頭部。

這款產(chǎn)品適合誰(shuí)？

• 對(duì)外資保司有顧慮，更信任中資背景的朋友
• 做長(zhǎng)期配置（30年+），不急著早期提取的朋友
• 想要人民幣保單的朋友
• 看重服務(wù)效率和內(nèi)地專屬服務(wù)的朋友

挑選港險(xiǎn)產(chǎn)品本來(lái)就無(wú)所謂好與不好，只能說(shuō)從自己的需求出發(fā)看產(chǎn)品匹不匹配。合適你的就是最好的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了是第一步，但怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，差別可能比產(chǎn)品本身還大。同樣一份保單，有些信息差能幫你省下一大筆錢(qián)。