你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

我跟你說個真實情況。2018年貿易戰(zhàn)打得最兇的時候，人民幣從6.3一路貶到7.0，我身邊不少做外貿的朋友資產縮水了**10%**以上。但是我當時已經配置了一部分美元保單，那段時間反而賺了匯差。

做生意的都懂，雞蛋不能放一個籃子里。

胡潤研究院2025年12月的報告顯示，**86%**的高凈值人群考慮境外配置，**45%已經配置了境外產品。更有意思的是，境外保險以28%**的占比超過股票（17%），成為首選。

香港保險的價值，遠不止"收益高"，更在于它能做到很多內地保險做不到的事。今天我就把這些差異扒得明明白白。

差異一：傳承——內地一次性賠付 vs 香港類信托傳承

企業(yè)和家庭資產一定要分開，這是我做生意15年最深的體會。傳承這件事，更是如此。

內地保險的身故賠付，基本就是一次性打給受益人。錢到手了，怎么花、會不會被揮霍，保單管不了。

香港保險完全不一樣。大部分香港儲蓄險至少支持5種以上的身故賠付方式：

• 定額分期：比如每月固定領1萬
• 遞增式：每年增加3%對抗通脹
• 里程碑式：18歲給30%，25歲給剩余70%

最厲害的是"靈活傳承選項"，可以發(fā)揮類信托功能。除了每月分期支付，還能預設受益人經歷9種人生事件時的賠付比例：大學畢業(yè)給5%、結婚給10%、生育或領養(yǎng)子女給10%、達到指定年齡給5%、被診斷患有嚴重病況給20%、非自愿性失業(yè)給5%、離婚給10%、買入住宅物業(yè)給15%、更改主要居住城市給10%。

這筆賬你自己算：一次性給500萬，和按人生節(jié)點分批給，哪個更能保護子女？

差異二：貨幣——單一人民幣 vs 10種貨幣自由切換

2025年人民幣匯率波動得厲害，第一階段貶值0.7%到7.35，第二階段又升值4.6%到7.01。做外貿的最清楚，匯率一波動，利潤就沒了。

內地保險只能用人民幣，沒得選。

香港保險最多支持10種保單貨幣：美元、港元、澳門元、人民幣、英鎊、新加坡元、澳元、加元、瑞士法郎、歐元。

比如孩子未來有去英國留學的打算，就可以把保單貨幣轉換成英鎊，到時候直接用，不用再換匯。

香港以**52%**的占比成為高凈值人群境外投資首選目的地，多元貨幣功能是核心原因之一。

差異三：權益變更——有限變更 vs 無限次變更+代際傳承

內地保險的投保人、被保人變更，限制很多，手續(xù)也麻煩。

香港保險就靈活多了：大部分香港保險生效滿1年后，就可以申請變更投保人和被保人，而且可以無限次變更。還能設立第二投保人和第二被保人，如果投保人身故，保單自動轉移到第二投保人名下。

更厲害的是"轉換受保人選項"：從第2個保單年度開始，可以無限次申請轉換受保人。保單的保障期會延至替代受保人130歲生日當天。

還有保單拆分功能：把一份保險合同按保額或現(xiàn)金價值拆分成多份獨立保單，保單持有人可按個人需要無限次分拆保單。

這意味著什么？一份保單可以傳三代、四代，保單不會終止，還能繼續(xù)持續(xù)增值?？蛻艨梢愿鶕?jù)家庭結構變化、財務需求調整或稅務規(guī)劃需要，對原有保單進行精細化操作。

差異四：現(xiàn)金流——固定領取 vs 靈活提領+紅利鎖定

內地保險的領取方式比較死板，香港保險就靈活得多。

大部分保險公司會給產品設立好提取密碼，比如255、566、567。255指的是2年繳費，從保單第5年開始，每年提取總保費的5%。

以**宏利「宏摯傳承」**為例：

• 躉交最低年繳保費**$6,500**，提取百分比從第2年5%遞增至第11年11%
• 3年繳最低年繳保費**$3,500**，提取百分比從第4年5%遞增至第13年11%
• 5年繳最低年繳保費**$2,500**，提取百分比從第5年6%遞增至第14年12%

在分紅實現(xiàn)率達標的情況下，大部分產品都可以做到活多久領多久。

還有紅利鎖定功能：從第10個保單周年日起，可以把部分終期紅利鎖定到專門賬戶，鎖定金額可以賺取利息，需要用錢時隨時提取。市場向好時，鎖定1年后還可以解鎖，把握增長潛力。

做生意的都懂，能鎖定的利潤就先鎖定，別讓到手的錢飛了。

產品推薦：10款主流產品收益PK

現(xiàn)在**6.5%**的香港儲蓄險，在前期收益和資金靈活性上實現(xiàn)了突破。我把主流產品整理了一下，不管是高凈值人群還是普通家庭，都能找到適合自己的產品。

友邦「環(huán)宇盈活」：9種貨幣自由切換，留學移民家庭首選。預期7年回本，30年IRR已觸及**6.5%**上限。首創(chuàng)3項功能：受益人靈活選項、未來守護選項、健康障礙選項，傳承精細到每一分錢。

國壽「傲瓏盛世」：貫徹穩(wěn)健風格，市場少數(shù)支持"早期強提領"的英式分紅產品。預期6年回本，10年IRR達成4.02%。新增"保單暫托人"功能，未成年子女利益更安全。動態(tài)提領韌性強，提領前后IRR"紋絲不動"。

太保「金如意」：全港唯一2年繳對接養(yǎng)老社區(qū)。提取的錢直付養(yǎng)老費用，剩余價值傳三代，養(yǎng)老、傳承一步到位。2年繳費預期6年回本，10年IRR達3.76%，20年IRR 5.8%，支持"257"提領市場領先。

永明「萬年青星河II」系列：支持6種保單貨幣、17種提領貨幣。保證回本時間快至9年，比舊版本更早登頂**6.5%回報。雙重鎖定3.5%**生息，管家式傳承服務，保守型投資者的"安全墊"。

忠意「啟航創(chuàng)富」：回本最快的黑馬，疊加保費優(yōu)惠后2年繳費3年回本。20年IRR可達6.03%，前25年收益超驚艷。傳承功能新增保單托管、保單分拆、身故保障支付方式選項，實現(xiàn)傳承精細化管理。

總結：香港保險適合誰

說了這么多，香港保險到底適合誰？

跨境需求者：計劃移民、子女留學、海外資產配置的家庭，10種貨幣自由切換是剛需。高凈值家庭：需要資產隔離、多代傳承、稅務優(yōu)化的，保單權益人無限次變更+代際傳承至受保人130歲，是內地保險做不到的。長線投資者：可以接受非保證收益波動，追求美元資產復利增值的，30年IRR觸及6.5%上限的產品已經出現(xiàn)。

我跟你說個真實情況：56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，境外資產平均占總資產20%。無論是跨境家庭、高凈值客戶還是長期投資者，都能在香港保險里找到適合自己的高階玩法。

大賀說點心里話

產品怎么選只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。