你好，我是大賀。北大碩士，做港險第9年。

今天聊周大福人壽「匠心飛越」。

這款產(chǎn)品，我看得比較認(rèn)真。原因很簡單。我自己5年前買過匠心傳承?，F(xiàn)在家里孩子慢慢長大，也在考慮要不要再加一張長期儲蓄單。

老客戶看新產(chǎn)品，心態(tài)會不一樣。

不會只看海報上那個大數(shù)字。也不會銷售說什么都信。更關(guān)心的是，這次到底升在哪。是不是只是換個名字。還是現(xiàn)金價值、提取、分紅底子，真的有變化。

說句大實話，這次「匠心飛越」不是小修小補。它在躉繳、5年繳、提取和傳承功能上，確實拉開了一些差距。

但我也會提醒一句。

這些收益數(shù)字，都是預(yù)期口徑。不是保證收益?？此梢?。按它做唯一決策，不行。

從匠心傳承2到匠心飛越，變化不只是名字

周大福人壽這次是把「匠心傳承2」升級為「匠心飛越」。

老版本大家比較熟。主要是2pay和5pay。新版本變成了躉繳、5pay、12pay。

這個變化很關(guān)鍵。

因為這幾年客戶需求變了。有人手里有一筆美元。想一次性放進去。別折騰。也有人不想一次交太多。希望每年配置一點。更穩(wěn)一點。

「匠心飛越」把這兩類人都照顧到了。

我自己的判斷是，這次升級最值得看的，不是“產(chǎn)品更豐富”這句話。而是它把資金節(jié)奏分清楚了。

躉繳看效率。5年繳看節(jié)奏。12年繳看長期規(guī)劃。

這比過去單純講一個繳費期，要實用很多。

我會把它定義成一款黑馬級新品。

不是因為名字新。也不是因為宣傳猛。

而是它把港險儲蓄險里最敏感的幾個點，都往前推了一步。

回本速度。長期IRR。提取比例。分拆傳承。公司分紅記錄。

這些東西合在一起，才有意義。

躉繳這條線，10年有底，20年沖得很快

躉繳版本是我最關(guān)注的部分。

它的數(shù)據(jù)很直接。

躉繳預(yù)期4年回本。保證10年回本。10年預(yù)期IRR 5.2%。20年預(yù)期IRR 6.5%。20年本金1變3.5。

這個組合，在現(xiàn)在的市場里，確實強。

尤其是“10年保證回本”這件事。它給的是底。不是演示。

對一筆長期錢來說，前10年有沒有保證回本，感受完全不同。

當(dāng)然，預(yù)期4年回本更漂亮。但那是預(yù)期。你不能把它當(dāng)保證。

我看躉繳，會分兩層。

第一層，看保證回本。10年保證回本，這個底盤不錯。

第二層，看20年預(yù)期增值。20年1變3.5，這個速度很激進。

別光聽銷售講，自己算一遍。

50萬美元躉繳。第20年預(yù)期總現(xiàn)金價值是1,761,822美元。對應(yīng)預(yù)期IRR 6.50%。本金倍數(shù)是3.5倍。

這個數(shù)字，在同類躉繳產(chǎn)品里，是很靠前的。

但我不會只盯20年。

我會看前面十幾年現(xiàn)金價值夠不夠厚。

這里它的節(jié)奏是：預(yù)期4年回本。10年保證現(xiàn)價500,015美元。20年保證現(xiàn)價502,515美元。預(yù)期部分才是大頭。

這句話很重要。

保證部分不高。分紅部分決定了主要收益。

這不是它一家這樣。港險分紅儲蓄險基本都這樣。

我不建議特別保守、完全不能接受非保證分紅波動的人，只因為“20年1變3.5”就下單。

但如果你本來就是20年不用的錢。也能接受分紅險的非保證屬性。

躉繳版我會認(rèn)真看。

它的核心價值就是效率。

現(xiàn)在美元存款利率已經(jīng)從高點下來。2025年美聯(lián)儲進入降息周期后，美元定存從5%+回落到3.5%左右。內(nèi)地大額存單也在往下走。3年期到1.9%這種水平，很多老客戶都感受很明顯。

這種環(huán)境下，長期預(yù)期IRR能做到6.5%的產(chǎn)品，稀缺性會變強。

但還是那句話。

它不是存款。不是剛兌。不是保證6.5%。

這個邊界要守住。

5年繳更適合家庭慢慢配，24年1變4很有沖擊力

再看5年繳。

5年繳的數(shù)據(jù)也很硬。

13年保證回本。24年預(yù)期IRR 6.5%。24年本金1變4。

這個節(jié)奏，適合另一類人。

不是手里有大筆美元一次性放進去的人。是每年能拿出一筆預(yù)算，想給孩子教育金、家庭傳承金、長期備用金做安排的人。

我自己也在看這款。更偏向5年繳。

原因很現(xiàn)實。

5年繳不會一下子占用太多現(xiàn)金流。家里還有房貸、孩子教育、老人醫(yī)療。一次性躉繳會有壓力。5年繳更容易執(zhí)行。

看演示案例。

每年10萬美元。交5年?？偙ＹM50萬美元。

預(yù)期回本是7年。保證回本是13年。第24年預(yù)期現(xiàn)價2,006,236美元。對應(yīng)預(yù)期IRR 6.50%。本金倍數(shù)4.0倍。

這個數(shù)字很漂亮。

但還是要掰開揉碎了說。

5年繳不是短期產(chǎn)品。

13年保證回本，意味著你至少要接受一個比較長的資金周期。預(yù)期7年回本可以看。不能當(dāng)?shù)拙€。

短期要用的錢，別碰。

3年、5年內(nèi)可能要買房、創(chuàng)業(yè)、換匯、周轉(zhuǎn)。這類錢不適合放進來。

它更適合長期規(guī)劃。

比如孩子現(xiàn)在還小。你準(zhǔn)備20多年后給他一筆錢?；蛘呒依镉忻涝Y產(chǎn)，希望慢慢放大。又希望以后能分拆、換受保人、做傳承安排。

這種場景，5年繳就比較順。

我對5年繳的判斷很明確。

有長期預(yù)算，又不想一次性重倉，就看5年繳。

它不如躉繳簡單高效。但更適合普通高凈值家庭的現(xiàn)金流節(jié)奏。

提取從567到116和557，靈活度確實上去了

老客戶應(yīng)該記得，一代「匠心」當(dāng)年很出圈的點，是567提領(lǐng)。

這次「匠心飛越」把提取做得更細(xì)。

躉繳支持116提取。也就是第1年起，每年可按保費的6%提取。

5年繳支持557提取。也就是交完5年后，每年提取7%。

更關(guān)鍵的是，資料里寫得很清楚。116和557都沒有保費門檻。

這個點我比較認(rèn)可。

很多產(chǎn)品提取演示很好看。但要達到某個高保費檔位，才給你做。普通客戶看得到，未必用得上。

這款沒有保費門檻，實用性高很多。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取方式。

也就是從第3年、第5年、第7年、第9年等不同節(jié)點，搭配不同提取比例。

5年繳也類似。

除了557，還支持578、599、51010等提取。

提取頻率也靈活。

可以每年。可以每半年。也可以每月。

還可以直接支付給指定收款人。比如家人、醫(yī)院、慈善機構(gòu)。資料里寫的是無須提交關(guān)系證明。

這個功能別小看。

它不只是“能不能領(lǐng)錢”。而是未來錢能不能按你的意思流動。

比如給孩子生活費。給父母醫(yī)療備用。給家族慈善安排。每月提取和指定收款人，會方便很多。

不過我也提醒一句。

提取不是白拿錢。

提取會影響保單現(xiàn)金價值。提得越早，提得越多，后面滾存的基數(shù)越小。

銷售喜歡講“每年領(lǐng)”。你自己要看領(lǐng)完之后，剩余現(xiàn)價還夠不夠。

這一點尤其重要。

調(diào)配、分拆和傳承，才是老客戶真正該看的升級

收益是前臺。功能是后臺。

很多人買港險儲蓄險，前幾年只看IRR。過了幾年才發(fā)現(xiàn)，真正好用的地方，是保單能不能拆、能不能傳、能不能換受保人。

「匠心飛越」這次功能體系做得比較完整。

第10個保單周年日起，可以在三種調(diào)配選項之間切換。

增進。0%穩(wěn)健資產(chǎn)。

均衡。40%穩(wěn)健資產(chǎn)。

保守。80%穩(wěn)健資產(chǎn)。

穩(wěn)健資產(chǎn)戶口的非保證年利率是4.25%。

這功能我喜歡。

年輕時可以偏增長。中年可以均衡。退休或傳承階段，可以更保守。

它不是只給你一條路走到底。

第3個保單年度起，保單可以分拆。一拆二，或一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉(zhuǎn)換受保人。新受保人最高到128歲。

這對家庭傳承很有用。

一張保單，未來可能拆給不同孩子。也可能隨著家庭結(jié)構(gòu)變化，調(diào)整持有人、受保人、受益人安排。

這不是花活。

真到傳承階段，這些功能會決定保單到底好不好用。

另外，它還有保費假期。

最長4年。確診癌癥、嚴(yán)重心臟病或中風(fēng)，保費假期可雙倍延長。

也新增無行為能力選項服務(wù)。

這個設(shè)計比較務(wù)實。

人到中年，收入波動、健康風(fēng)險、家庭責(zé)任都會疊在一起。保單如果一點緩沖都沒有，遇到事就很被動。

我會把這部分看成「匠心飛越」的第二條護城河。

第一條是收益速度。

第二條是長期管理能力。

橫向看同業(yè)，它不是只比老款強

只和老產(chǎn)品比，意義不夠。

要放到市場里看。

躉繳這邊，「匠心飛越」10年預(yù)期IRR是5.2%。

對比友B環(huán)Y盈活5.15%，宏L宏Z家傳承4.10%，富W盈J天下2 5.00%。

它確實靠前。

更明顯的是達到6.5%預(yù)期IRR的時間。

「匠心飛越」躉繳是20年。

友B環(huán)Y盈活要29年。宏L宏Z家傳承要23年。富W盈J天下2要25年。

20年本金倍數(shù)也能看出差距。

「匠心飛越」躉繳是3.5倍。安S盛L2-至尊是3.2倍。永M萬年Q星河尊享2是3.1倍。萬T富R萬家也是3.1倍。

5年繳這邊也很明顯。

「匠心飛越」5年繳24年達到預(yù)期IRR 6.5%。

友B環(huán)Y盈活要30年。保C信S明天要28年。宏L宏Z家傳承要27年。永M萬年Q星河尊享2要50年。

另一組對比里，它的5年繳保證回本是13年。

安S盛LII-至尊是25年。富W盈J天下2是17年。蘇L世保險瑞Y是18年。

557提取下，差距更直觀。

友B環(huán)Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

「匠心飛越」557提取下，第100年仍有剩余預(yù)期現(xiàn)價13,586,847美元。

這一段我的判斷很明確。

只看增值速度，「匠心飛越」在當(dāng)前同類產(chǎn)品里很能打。

尤其是躉繳20年1變3.5。5年繳24年1變4。還有557提取后的持續(xù)性。

但這不代表所有人都該買。

預(yù)算不穩(wěn)的人，不適合。

短期資金，不適合。

完全不能接受非保證分紅的人，也不適合。

它更適合已經(jīng)想清楚長期配置的人。

282%償付率和14年4.25%，是這次升級的底氣

分紅險不能只看產(chǎn)品頁。

公司底子也要看。

周大福人壽香港RBC償付能力充足率是282%。資料里同業(yè)對比是：CTF Life 282%，PXU 239%，AXA 239%，Sxn Life 229%，AIX 212%，F(xiàn)XD 199%。

同類型產(chǎn)品在2015-2024年連續(xù)10年分紅實現(xiàn)率100%。

三大皇牌產(chǎn)品系列包括儲蓄「盛世」/「匠心」系列，危疾「守護168」系列，財富規(guī)劃「愛豐盛」系列。

美元分紅保單非保證積存利率，自2013年起連續(xù)14年維持4.25%。

競品積存利率里，富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這部分我會給加分。

分紅實現(xiàn)率和積存利率，不能保證未來。

但連續(xù)性是有參考價值的。

尤其現(xiàn)在利率往下走。還能不能維持長期分紅能力，會越來越重要。

我不會因為一家公司某一年數(shù)據(jù)好，就輕易下判斷。

但周大福人壽這幾項數(shù)據(jù)放在一起看，底子是比較穩(wěn)的。

寫在最后：優(yōu)惠能看，但不要為了優(yōu)惠沖動下單

最后說一下優(yōu)惠。

當(dāng)前時間是2026年05月10日。這次限時推廣期是2026年4月27日到6月30日，要求在8月31日或之前批核。

5pay/12pay首兩年總保費折扣最高24%。對應(yīng)年保費≥25萬美元檔。首年8%，次年16%。

躉繳保費折扣最高6%。對應(yīng)整付保費≥150萬美元檔。

預(yù)繳方面，「匠心飛越」5pay預(yù)繳年利率最高4.5%。美元年繳≥8萬美元適用。相當(dāng)于41%年繳保費。

案例里，5pay每年10萬美元。5年總保費500,064.10美元。預(yù)繳可獲總利息41,252.72美元。實際繳458,811.38美元。

另外，「匠心傳承2」尊尚版2年期預(yù)繳利率最高7.1%。

優(yōu)惠有價值。

但我不建議為了優(yōu)惠硬買。

這款產(chǎn)品真正適合的人，是已經(jīng)有長期美元配置需求的人。你本來就準(zhǔn)備放20年。你能接受分紅險的非保證部分。你也看重未來提取、分拆、傳承。

這種情況下，「匠心飛越」值得認(rèn)真比較。

我的最終判斷是：

躉繳適合一次性資金充足、追求20年效率的人。

5年繳適合家庭長期規(guī)劃，更適合孩子教育金和傳承金。

短期錢、周轉(zhuǎn)錢、不能虧現(xiàn)金流的人，不要碰。

說句大實話，老客戶再看這次升級，感受會很明顯。

它不是完美產(chǎn)品。

但在當(dāng)前港險儲蓄險里，它確實是一張很有競爭力的新牌。

大賀說點心里話

如果你也在看「匠心飛越」，別只拿一張演示表就定。把繳費方式、提取節(jié)奏、未來用錢時間點都算清楚，差別會很大。