你好，我是大賀。

今天聊 永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河傳承2這一組產品。

我一直偏穩。尤其做港險長期現金流規劃時，我不太喜歡只盯演示收益。演示當然要看。但保證的才是自己的。

截至2026年05月10日，全球利率中樞還在往下走。國內存款利率也已經很低。這個背景下，一款港險能把長期保證回報做到1%，我會認真看。

不過，星河系列2這次值得聊的，不只是收益。還有貨幣、傳承、失能安排。都比較實用。

丘吉爾當年，把50億美元證券放進了永明金庫

先講個歷史背景。

二戰期間，英國啟動過一次高度機密的“魚雷行動”。當時英國要把國家財富轉移出去。包括價值25億美元黃金，以及50億美元有價證券。

這筆證券最后存在哪里？

存進了永明金融位于蒙特利爾總部大樓的三層地下金庫。

這不是普通商業合作。

永明金融是加拿大銀行和英國銀行共同選定的唯一證券保管方。也是魚雷行動里唯一參與的商業機構。

戰后，這50億美元證券，完整歸還給英國政府。

我看這段歷史，感受很直接。

丘吉爾當時確實是把英國的金融血脈，托付給了永明金融的地下室。

1944年，永明還認購了1.8億加元加拿大政府戰爭債券。是英國戰爭債券活動單筆最大認購方。

買保險不是買故事。

但一家金融機構的底色，很重要。尤其是長期儲蓄險。你買的不是一年兩年。很多時候，是三十年、五十年，甚至跨代。

這類產品，品牌穩定性不是錦上添花。是底盤。

星河系列2這次升級，重點是三件事

星河系列一直是永明的主打儲蓄險。

這次升級，我會概括成三句話。

貨幣更多。傳承更順。失能安排更細。

具體看。

第一，新增了3種保單貨幣。新加坡元、歐元、迪拉姆。

第二，新增受益人保單暫托安排。受保人身故后，保單可以繼續傳承。

第三，優化喪失行為能力支援服務。新增喪失行為能力轉讓安排。

這三件事不花哨。

我反而喜歡這種升級。不是為了把產品包裝得更復雜。而是把真實生活里的麻煩，提前寫進規則里。

港險真正用得順不順，很多時候就看這些細節。

從6種貨幣到9種，真正有用的是“提取場景”

原來星河系列支持6種貨幣。

美元、港元、人民幣、英鎊、加元、澳元。

這次新增了新加坡元、歐元、阿聯酋迪拉姆。合計變成9種保單貨幣。

我為什么覺得這個升級有意義？

不是因為幣種越多越高級。

而是這幾年大家的資金使用場景變了。孩子讀書可能在英國、加拿大、新加坡。養老可能考慮澳洲、歐洲。做生意的人，也可能有中東往來。

這時候，多貨幣不是噱頭。是減少折騰。

更關鍵的是，星河系列2里有5種核心貨幣回報完全一致。

美元、加元、人民幣、迪拉姆、澳元。保證及預期回報完全一致。

這一點我很看重。

通常你選不同貨幣，回報會有差異。很多人最后被迫選美元。不是自己真的需要美元。而是美元演示更好看。

星河系列2把這件事拉平了。

你想持有人民幣，就不用為了收益犧牲貨幣偏好。你想布局加元、澳元，也不用重新算一遍收益差距。

這對于長期家庭規劃，很友好。

再看提取。

通過 SunWallet，可以實現全球17種貨幣靈活提取。每年首次海外匯款0手續費。

說白了，永明想做的是“全球生活，一單搞定”。

這句話聽著有點大。

但落到真實場景里，就是孩子交學費時，盡量少換匯。家人在海外就醫時，可以用當地貨幣。以后養老旅居，也不用每次都被匯率牽著走。

我不建議大家為了多幣種而買一張保單。

但如果你本來就有跨境教育、養老、醫療、旅居需求。這個功能很實在。

咱們要的就是個穩?，F金流穩定。幣種也盡量匹配未來支出。

3+3+3傳承結構，解決的是“人沒了，保單怎么辦”

第二個升級，是受益人保單暫托安排。

這個聽著有點專業。

我用白話講。

受保人身故后，指定受益人可以成為新的受保人和保單主權人。保單不會輕易斷掉。也不會只停留在一次性賠付的邏輯里。

如果受益人是未成年人，就由保單暫托人接管。

這次可以指定：

• 受益人暫托 3位
• 后補保單主權人 3位
• 保單暫托人 3位

也就是常說的3+3+3結構。

這背后形成的是一個接力結構。

持有人。后備持有人。暫托人。

它不是嚴格意義上的家族信托。這個邊界要講清楚。

但它確實有類信托的管理味道。尤其對高凈值家庭，價值不小。

很多家庭做傳承，最怕的不是錢不夠。是規則沒寫清楚。

誰接手。誰代管。孩子未成年怎么辦。有人不配合怎么辦。家庭成員意見不一致怎么辦。

這些問題不提前處理，后面就會變成扯皮。

我喜歡星河系列2這一點。

它不是只談收益。它把“人出事以后，錢怎么繼續走”也放進產品設計里。

對于只想買一張小額教育金的家庭，這個功能未必是核心。

但對資產規模更大，或者家庭結構更復雜的人，我會把它列為加分項。

失能安排也升級了，這不是悲觀，是不給家人添麻煩

第三個升級，是喪失行為能力支援。

這個話題不太好聽。

但做長期規劃，必須面對。

星河系列2現在可以預先指定一名或多名家人，作為喪失行為能力后的保單轉讓繼承人。

也可以定義100%轉讓保單?；蛘甙?strong>25%比例以上，做多人轉讓。

保障金領取人也升級了。

以前只能指定1位?，F在可以按優先順序指定最多3位。

領取方式也更細。

可以定義100%領取保障。也可以按25%比例以上，做多人領取。還能安排領取順序。

我做客戶方案時，經常會問一個問題。

萬一以后本人不能簽字，保單誰來處理？

很多人第一反應是沉默。

這不奇怪。沒人愿意想這種事。

但明天和意外，咱永遠不知道哪個先來。早點把壞情況預設出來，不是悲觀。是不想給家人增負。

尤其是家庭主要資產在保單里的人。

失能后，誰能管。誰能領。誰先領。能不能多人分配。

這些都不是小事。

我會把這次升級看成很實際的保障補強。

它不能替代法律文件。也不能替代完整家族安排。

但在保單層面，它把權限交代得更清楚了。

星河尊享2真正吸引我的，是長期保證回報1%

聊完升級，再看產品本身。

星河尊享2最核心的點，還是長遠保證收益高達1%。

這個數字放在今天的市場里，很硬。

目前熱門港險的保證收益峰值，大多在**0.2%-0.7%**之間。

5年交熱門產品里，星河尊享2和星河傳承2都是1.00%。宏利宏摯傳承是0.64%。忠意啟航創富是0.60%。萬通富饒千秋是0.55%。安盛盛利2是0.23%。

我講得直接一點。

保守型客戶，我會優先看星河尊享2。

不是它所有數據都第一。

而是它把保證部分做得足夠厚。長期賬算下來才是真本事。

尤其現在是利率下行的大環境。IMF在2025年10月更新里提到，2026年全球主要央行平均政策利率，預計會較2024年高點下降約150個基點。

利率下去以后，能鎖住的確定性會越來越稀缺。

這時，保證回報1%的價值會被放大。

再看悲觀情境。

美元2年繳下，星河尊享2預期總內部回報率為：

• 第10年 2.00%
• 第20年 4.32%
• 第30年 4.64%
• 第70年 4.71%
• 第100年 4.69%

同期盛利2悲觀情境下，第10年是0%。第20年3.57%。第30年3.88%。第100年4.46%。

注意，是悲觀情境。

這類數據我反而更愛看。別被短期數據忽悠了。順風時候誰都好看。逆風時候還能不能扛住，才重要。

保證內部回報率也能說明問題。

美元2年繳下，星河尊享2從第60年起穩定在1.00%。盛利2第60年起大概是0.22%-0.23%。

做長期提領，更要看這個。

以“566”提領方案為例。也就是保單第6年至100歲，每年提取18000美元。

從保單第30年到第100年，星河尊享2賬戶剩余價值一直占據前列。

第30年，星河尊享2剩余現金價值是694,433美元。盛利2是696,452美元。早期盛利2略高。

但第100年，星河尊享2約34,730,588美元。盛利2約34,730,587美元。差距極小。

這里我的判斷很明確。

能承受市場波動的朋友，選盛利2不是不行。

但你要的是“穩”。你要長期提領現金流。你不想太依賴未來分紅表現。

我更推薦星河尊享2。

還有一個點，很適合人民幣需求的家庭。

通常美元保單收益會高于人民幣保單。

星河尊享2比較特別。它是目前市場上少見的人民幣保單與美元保單收益完全一致的產品。

30年人民幣IRR對比里，星河尊享2是6.31%。盛利II是6.32%。傲龍盛世也是6.31%。匠心傳承2是6.29%。

星河尊享2預期回本是7年。預期到達6.5% IRR，需要到第50年。

這點很重要。

如果你未來主要支出就是人民幣?；蛘吣惚緛砭筒幌氤袚涝獏R率波動。星河尊享2就有現實意義。

我不會建議所有人都買人民幣保單。

但對明確人民幣需求的人，星河尊享2值得放進候選名單。

把該確定的先鎖住。再談預期收益。

寫在最后：分紅數據好看，但也別忘了看長期兌現

最后看一下永明2026年的分紅數據。

萬年青系列產品總現金價值比率，已經連續2年100%達成。

萬年青·星河尊享計劃2年繳和5年繳，2023繕發年度終期紅利實現率高達106%。

多數產品實現率也在100%。

另外，永明對部分產品歸原紅利做了**5%-8%**的上調。還涵蓋已停售產品。

已停售的萬年青·星河尊享計劃 SunJoy Global，以及萬年青·星河傳承計劃 SunGift Global，2026年歸原紅利率上調至5%。調整從2026年4月1日起生效。

我對星河系列2的整體態度，比較明確。

如果你要短期回本，或者三五年內可能要大額用錢。它不適合。

如果你要做長期現金流，尤其是養老、教育、跨境生活。星河尊享2很值得看。

它最打動我的，不是某一年演示收益多漂亮。

而是保證回報夠厚。提領表現穩。多貨幣使用場景也貼近真實生活。

港險買到最后，比的是長期兌現。

永明這家公司，經歷過戰爭、危機、疫情。產品這次升級，也沒有只做表面文章。

這類產品，我會給到比較高的評價。

大賀說點心里話

星河系列2適合長線資金。尤其適合想把未來現金流提前安排好的人。真要買，別只看產品演示，也要看渠道、費用和具體方案怎么做。