你好，我是大賀。

今天聊**富衛「盈聚天下2」**三年繳。

我最近看這款產品，第一反應不是“優惠真大”。而是它把高凈值家庭最關心的幾件事，放到了一張保單里。

短期有折扣。中期有現金價值。長期有提領。再往后，還有傳承。

給三代人規劃，你得看機制。

我服務過不少百萬美金級配置的家庭。客戶最常問我的，不是“能不能賺最多”。而是這筆錢放進去之后，能不能穩。能不能提。能不能給孩子。能不能跨代繼續跑。

有錢人買保險不是買收益，是買確定性。

這篇我就按這條線，拆一下富衛這次為什么敢把三年繳做得這么進攻。

經紀渠道118億港元做到第一，富衛這次改得不小

富衛這幾年在香港保險市場存在感很強。

根據保險業監管局2023年1至9月香港長期保險業務的臨時同業統計數字，富衛保險在經紀渠道新單總保費達到118億港元。市場份額占全港12.6%。業績同比增長171.1%。

這個數字不小。

經紀渠道不是單靠品牌廣告就能沖起來的。它更考驗產品力。也考驗顧問端愿不愿意推。客戶看完條款之后，愿不愿意下決定。

這次富衛把「盈聚天下2」三年繳重新拿出來，改動主要有三塊。

保費優惠大幅提升。保單預期回報加速。產品功能繼續優化。

我對這款的判斷很直接。

如果你是拿短錢來搏收益，不適合。

但如果你本來就有一筆美元長期資金，準備用來做教育金、退休現金流、家族傳承。它值得認真看。

尤其是三年繳版本。攻擊性很強。

45%首年折扣，加4.5%預繳利率，58%優惠怎么來的

先看最容易讓人興奮的地方。

「盈聚天下2」三年繳這次的優惠，寫出來確實很猛。

首年保費折扣45%。預繳保證利率4.5%。折算下來，約占首年保費13%。按一次性預繳保費計算，總優惠達到58%首年保費。

這個地方我會這樣看。

58%不是產品長期回報。它是入場成本優勢。

很多人容易把優惠和收益混在一起。這個不對。優惠解決的是同樣預算下，你可以買到更高的名義保費。它會影響后續現金價值演示。

但后續分紅，仍然要看實現。要看保司投資端。也要看未來市場環境。

這點必須講清楚。

不過，這個優惠對三年繳特別有意義。

三年繳本來就是高凈值家庭喜歡的節奏。資金集中。繳費期短。后面少牽掛。尤其是做家族資產配置，沒人喜歡一張保單拖十幾年繳費。

錢要生錢，更要傳下去。

短繳期，加大折扣。這個組合才是它這次的核心。

48.4萬美元實繳，10年預期現價到84.5萬美元

看儲蓄險，不能只看折扣。

我會直接看現金價值。

這次演示里，「盈聚天下2」按年繳20萬美元，三年繳預繳。實繳總保費是484,534美元。

同樣接近的實繳保費下，其他同業3年繳產品，優惠前年繳保費大約是16萬美元。

同業5年繳產品，優惠前年繳保費大約是10萬到11萬多美元。

這就形成一個差異。

同樣差不多48萬多美元實繳。富衛這里對應的原始年繳保費更高。后面的演示現金價值，也被拉開了。

在假設100%分紅實現的情形下，它的演示數據是：

預期13年翻倍。18年3倍。22年4倍。第6年預期單利總回報4.1%。達到已繳總保費的125%。第10年預期單利總回報7.5%。達到已繳總保費的175%。第10年預期總現金價值為845,664美元。

和3年繳同業比，第10年預期總現價領先最低同業20多萬美元。

這個差距很明顯。

我不會說所有人都一定要選它。可是單看這組演示，「盈聚天下2」三年繳確實是強勢的。

再和5年繳產品比。

同樣是相近實繳保費，富衛第10年預期總現價仍然領先最低同業10多萬美元。

這就是我會重點看的地方。

不是“哪個海報更好看”。不是“哪家話術更激進”。而是同一筆錢放進去，10年后演示總現價差多少。

高凈值家庭不怕長期。怕的是錢被低效鎖住。

這款在第10年的演示現價，確實給得比較足。

但我要提醒一句。

這些都是在100%分紅實現假設下的預期演示。不是保證收益。

分紅險最忌諱當成定存看。

保證部分、非保證部分、分紅實現率、退保規則，都要一起看。你不能只拿13年翻倍這句話做決定。

我的態度很明確。

如果你接受長期持有，也接受非保證分紅變量，這款可以重點考慮。

如果你要求每年收益寫死。別碰分紅儲蓄險。換別的工具。

3-10-10提領，真正打動人的不是137年，而是現金流

這款還有一個很有意思的設計。

叫3-10-10提領。

意思很簡單。

3年繳費。第10年開始。每年提取總保費的10%。演示可持續到137年。

一張保單用到137年，什么概念。

它不只是給投保人自己用。它已經開始接近家族現金流工具。

案例里，年繳20萬美元。總保費60萬美元。第10個保單年度起，每年提取6萬美元。

演示結果是：

預期6年回本。預期15年翻倍。30年4倍。100年47倍。137年390倍。

這個設計我很喜歡。

不是因為137年這個數字夸張。這個數字當然是演示。不能當承諾。

我更在意的是，它把“提領節奏”前置了。

很多儲蓄險的問題是賬面很好看。真要用錢時，不知道怎么拿。拿多了傷保單。拿少了不解決問題。

3-10-10至少給了一個可理解的模板。

第10年以后，每年拿總保費10%。這對幾個場景很有用。

孩子海外教育。父母退休現金流。家庭海外生活支出。未來給下一代做啟動資金。

我會把這類保單叫做“家族財務操作系統”。

這不是保險，是家族財務操作系統。

投保時是父母出錢。中間可以給孩子教育金。后面可以給夫妻養老。再后面還能做傳承安排。

當然，也別把它神化。

3-10-10適合長期資金。短期周轉錢不適合。

三年繳雖然繳費期短。可它不是三年理財。你要是5年內大概率要用這筆錢，我不建議放進來。

高凈值家庭做配置，最忌諱一件事。

把流動性錢，錯配成長周期資產。

這款適合“十年以上不用的錢”。越長期，機制越能發揮。

7項功能升級，獎賞不是主菜，但能加分

再看產品功能。

這次「盈聚天下2」不只是把折扣做大。功能也做了不少調整。

繳費期從原來的2年、5年，擴展到1年、2年、3年、5年、10年。

保單貨幣也從原來僅美元，擴展到美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、英鎊、新加坡元、歐元。

這個對有多幣種資產的家庭很實用。

尤其現在到了2026年。高凈值家庭做境外資產配置，已經不是單一美元思路。很多家庭會有留學幣種、移民幣種、海外房產幣種。

多幣種保單，能減少一部分錯配。

它還新增了“享悅人生獎賞”。

每件人生大事3,000港幣。總額上限12,000港幣。

新增長壽獎賞。

被保人滿80歲，或第10個保單周年日后。以較后者為準。可獲得10,000港幣。

初生嬰兒獎賞也升級了。

親生子女或親生孫子女出生，可獲得20,000港幣。最多3次。總額上限60,000港幣。

演示情況下，6位保單持有人最多可獲360,000港幣獎賞。

杰出表現獎也做了優化。

被保人、被保人親生子女、親生孫子女，都可以申請。金額最高31,000港幣。

還新增了指定附約。

比如定期壽險、意外及傷殘、醫療、保費豁免等。

我對這些獎賞的看法比較克制。

它們不是你買這張保單的主因。

一張幾十萬美金級別的保單，真正決定價值的，還是現金價值、提領機制、保司兌現能力。

但這些獎賞有加分。

尤其是初生嬰兒獎賞和杰出表現獎。它把保單和家庭生命周期綁得更緊。

給三代人規劃，這類細節是有意義的。

160億美元固收，99%投資級，是它敢做長期演示的底盤

講分紅儲蓄險，最后一定要回到保司。

富衛植根香港48年。業務已經發展到亞洲十個市場。業務規模穩居全港五大泛亞洲保險公司之列。

它和柏瑞投資、阿波羅全球管理公司Apollo有深度戰略合作。

看投資組合，富衛資產地域分布比較分散。

北美35%。亞太27%。西歐16%。其他國家和地區16%。中東和非洲4%。拉丁美洲2%。

資產類別里，固定收益證券占77%。另類投資15%。股權投資5%。現金3%。

這就是儲蓄險的底層邏輯。

不是靠短期炒資產。而是靠長期固收組合。再加一部分多元資產增強。

富衛固定收益資產規模超過160億美元。其中投資級私募債務達到11億美元。

固收資產信用評級里，AAA占3%，AA占25%，A占41%，BBB占30%，BB及以下只有1%。

也就是說，富衛集團99%的固定收益資產為投資級。

固定收益投資結構也比較清楚。

公司債券64%。證券化債券17%。主權債券11%。私募債權7%。

我會把這部分看得很重。

產品演示再漂亮，也要問資產端靠什么撐。富衛這套組合，至少給了一個相對穩的解釋。

再補一張背景圖。

2025年胡潤財富相關報告里，高凈值家庭對境外美元資產的增配意愿很高。CRS信息交換也更嚴格。

到2026年5月10日這個時間點，我反而覺得趨勢更清楚。

高凈值家庭不是不做境外配置。是更需要合規、透明、長期的工具。

港險在這里的價值，不只是收益。更是資產結構的一部分。

寫在最后：分紅實現率能不能跟上，才是最后一關

最后看兌現。

富衛盈聚未來優越版在2020-2024年連續5年分紅實現率達到100%或以上。

2024年主力儲蓄產品分紅實現率對比里，富衛盈聚未來優越版是101%。宏記是79%。友記是100%。保記是37%。周記是100%。

分紅實現率不能代表未來一定也這樣。

這句話必須說。

但它能說明一件事。過去幾年，富衛在儲蓄產品兌現上，確實不弱。尤其在低利率環境下，還能維持這樣的結果，不容易。

我的最終判斷是這樣。

富衛「盈聚天下2」三年繳，適合手里有長期美元資金的家庭。

尤其適合想做教育金、退休現金流、家族傳承的人。

它的優勢很明確。折扣大。短繳期。10年演示現金價值高。提領公式清晰。保司底盤也能解釋得通。

它的限制也很明確。

分紅不保證。短期資金不適合。只看58%優惠會看偏。只盯137年390倍，也會看偏。

我會優先推薦給長期主義家庭。

短期周轉資金，我不會推。

大賀說點心里話

如果你真要買這類港險，產品只是第一步。更關鍵的是怎么買、怎么買得便宜、方案怎么和家庭現金流對上。這里面有不少信息差，別只看宣傳頁。