你好，我是大賀。

前幾天一個做建材生意的老客戶問我：「大賀，我這幾年賺了點錢，想給孩子留點什么，但又不知道怎么留。」存銀行利息太低，買房怕跌，股票更不敢碰。

這個問題，我這9年服務過的50多個企業主家庭，幾乎都問過。

創富不易，守富更難。今天就借這個話題，聊聊港險到底值不值得買。

同樣50萬，50年后差出769萬

先看一組讓我算了3遍才敢相信的數據。

同樣是10萬×5年交，總保費50萬。香港儲蓄險和內地儲蓄險的收益差距，隨著時間推移，簡直是「天壤之別」：

• 第20年：香港126萬 vs 內地83萬，差額43萬
• 第30年：香港244萬 vs 內地119萬，差額125萬（已經是本金的2.5倍）
• 第50年：香港1014萬 vs 內地245萬，差額769萬

769萬是什么概念？夠在一線城市買套房，夠孩子從小學讀到博士畢業，夠一家人體面養老。

這筆錢，本來可以是給孩子的起跑線。

很多人說「我又不會活到50年后」。但是你的孩子會，這就是傳承的意義。

6.5%的IRR是怎么做到的？

有人可能會問：憑什么香港能做到**6.5%的預期IRR，內地只有3%**出頭？

這不是玄學，是結構性差異。

香港儲蓄險的收益由兩部分構成：保證部分 + 非保證分紅。保證部分是寫進合同的，非保證分紅則取決于保險公司的投資表現。

關鍵在于，香港保險公司的投資范圍比內地寬得多——全球債券、優質股票、另類資產都能配置。而且所有投資細節必須層層報備：資產類型、持倉比例、信用評級、地域分布，監管「一眼看穿」。

頭部產品的歷史總分紅實現率穩定在90%-105%，說明這個收益不是畫餅，是真金白銀兌現過的。

相比股票、基金動輒腰斬的波動，港險這個「基金組合」的收益曲線要平穩得多。對于想給下一代留點什么的家庭來說，穩定比暴富更重要。

分紅實現率95%-105%，憑什么信？

「非保證」三個字，確實讓很多人心里沒底。

但是香港保險的透明度，可能超出你的想象。

2015年，香港保監局出臺了**《GN16》**指引，要求保險公司每年6月30日前，公開披露所有分紅產品的實現率。不是抽查，是全部公開，誰都能查。

2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%，基本都能兌現當初的演示。

另外，香港保險公司的償付能力充足率不得低于150%。低于這個線，保監局有權限制新業務開展。這意味著保險公司必須時刻保持「余糧充足」。

香港作為亞洲最大的保險市場，安全感不是靠嘴巴說出來的，而是靠制度。

不只是高收益，還是「頂級資管組合」

很多人把港險當成「理財產品」，其實低估了它。

一張港險保單，能同時解決好幾個問題：

1. 多幣種配置：美元、港幣、人民幣、英鎊……一張保單可以在不同貨幣之間轉換，對沖單一貨幣貶值風險。

2. 靈活提領：需要用錢時可以部分提取，不用整張保單退掉。

3. 傳承功能：投保人、被保險人、受益人之間的關系可以隨時變更。甚至可以把保單拆分給多個子女，真正實現「傳承不只是傳錢，更是傳智慧」。

普通投資者可以用一張港險保單，直接向香港保險公司「借力」，安全地配置美元資產。

說港險是被低估的「頂級資管組合」，真不夸張。在保單功能創新方面，香港保險公司堪稱「卷王」。

等等，內地人買港險合法嗎？

聊到這里，肯定有人要問：這么好的東西，內地人能買嗎？合法嗎？

答案是：當然合法。

根據香港《保險公司條例》，只要保單在香港境內簽署，無論投保人來自哪里，均合法有效，且受香港保監局監管。

內地法律也未明文禁止公民購買境外保險。

看數據就知道了：2024年全年，內地人赴港投保新保單保費達628億港元，同比增長6.5%。這筆保費占全港新單保費（2198億港元）的28.6%。相當于每3份香港新保單里，就有1份來自內地人。

唯一需要注意的是：必須本人親自到香港簽署合同。在內地簽的叫**「地下保單」**，不受任何法律保護，千萬別碰。

保險公司倒閉了怎么辦？

這是另一個常見擔憂：萬一保險公司倒閉了，我的錢怎么辦？

香港的保險監管體系，專門為這個問題設計了「三重保險鎖」：

第一重：清盤機制

根據《香港保險業條例》第41章第46條，香港保險公司不得隨意清盤，必須經過法庭批準，并通知保監局。即使真的破產，保單會被強制轉移至其他公司，保障續保與理賠。

第二重：政府兜底

極端情況下（比如2008年雷曼事件），香港政府可動用外匯基金保障保單持有人權益。

第三重：再保險轉移

保險公司通過與國際再保公司（如慕尼黑再保）合作，將95%以上風險轉移。說白了，保險公司自己也買了保險。

真遇到理賠糾紛怎么辦？兩條路：通過保險索償投訴局投訴（150萬港元以內免費處理），或者通過香港法院起訴。

2025熱銷榜：哪款產品收益最能打？

最后說說具體產品怎么選。我整理了目前市面上熱銷的幾款港險，按不同需求分類：

追求確定性：永明萬年青系列保證回本時間和保證收益率更強，讓保守型人群更安心。追求中短期收益：前20年宏利宏摯傳承和**忠意啟航創富（卓越版）的預期收益表現最好。追求超長期復利：友邦環宇盈活30年就能達到6.5%**預期IRR，速度最快，超長期復利優勢更顯著。長期收益第一梯隊：永明星河尊享2、萬通富饒千秋、周大福匠心傳承2等產品也很能打。

當然，最終還要結合個人需求、理財目標、風險承受能力來選。給下一代留點什么，每個家庭的答案都不一樣。

再提醒一句：投保需親赴香港，建議提前規劃行程。

大賀說點心里話

769萬的差距，說到底是選擇的差距。但怎么選、怎么買，中間還有很多門道沒法在一篇文章里說完。