你好，我是大賀。

去年這個時候，我剛給自己配了第三份港險——友邦環(huán)宇盈活。當時覺得30年6.5%的收益率已經(jīng)是天花板了，結果今年安盛推出盛利2，我把數(shù)據(jù)拉出來一對比，說實話，心里五味雜陳。

我當時也糾結過，到底是選友邦還是等等看有沒有更好的產(chǎn)品。后來我才發(fā)現(xiàn)，港險市場的迭代速度比我想象的快太多。

今天這篇文章，我就站在一個買過3份港險的老客戶角度，把盛利2和市面上的熱門產(chǎn)品掰開了揉碎了講清楚。

盛利2憑什么引爆市場？

先說結論：盛利2是目前唯一一個長線收益和提領雙優(yōu)的產(chǎn)品。

這個我有發(fā)言權。我之前買的友邦環(huán)宇盈活，30年復利6.5%，靜態(tài)收益確實漂亮，但提領表現(xiàn)一般；永明的萬年青星河尊享2，各種提取方式下賬戶余額很能打，但靜態(tài)收益又不突出；宏利的宏摯傳承收益提領都不錯，但優(yōu)勢只在保單前20年。

也就是說，在盛利2出來之前，你想要收益好，就得犧牲提領；想要提領靈活，就得接受收益平庸。

但現(xiàn)在，盛利2把這兩個都做到了，驚喜遠超預期。

靜態(tài)收益：放著不動能賺多少？

我以5年繳費、年交6萬美元、總保費30萬美元為例，直接把盛利2扔進市場里比一比。

回本速度：盛利2預期7年回本，僅次于宏利的宏摯傳承。說句掏心窩的話，7年回本在儲蓄險里已經(jīng)算很快了，我當時買的環(huán)宇盈活也差不多是這個水平。

收益率表現(xiàn)：

• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%

前20年的收益，盛利2僅次于宏摯傳承，比我買的環(huán)宇盈活還高。這讓我有點酸。

長期收益：盛利2到達6.5%收益率的速度是30年，跟友邦環(huán)宇盈活一樣，僅次于保誠的信守明天。之前我一直推薦環(huán)宇盈活，就是因為保誠投資比較激進，收益波動可能大一點。

但現(xiàn)在來看，盛利2在預期總收益這塊優(yōu)勢很大，整體收益表現(xiàn)比友邦環(huán)宇盈活更亮眼。

提領密碼：557到底有多炸？

提領這塊，盛利2最讓我眼前一亮的是557提取——5年交完保費后，每年提取總保費的7%，一直提到終生。

557提取是個很爆的點，全網(wǎng)都在討論。我研究了一圈，目前市面上沒有其他產(chǎn)品能做到這樣的提取時間和比例。

除了557，盛利2還支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等多種提取方式。別走我的彎路——我當時買環(huán)宇盈活的時候，就是沒仔細研究提領密碼，后來才發(fā)現(xiàn)想要5年交第6年提7%，最低年繳保費要9.8萬美元。

但盛利2呢？不管是哪種提領密碼，最低年繳保費都是2000美元。

對比一下安盛自家的另一款產(chǎn)品摯匯，5年交第14年提取11%，最低年繳保費要32萬美元。盛利2提取比例更高，門檻卻幾乎沒有。

再看友邦環(huán)宇盈活的提領密碼表，5年交第6年提7%要9.8萬美元年繳保費，差距一目了然。

盛利2確實是有在實實在在地為有現(xiàn)金流需求的客戶著想。

常規(guī)提領：566/567表現(xiàn)如何？

既然557這么能打，那常規(guī)的熱門提取方式表現(xiàn)怎么樣？

566提取（第6年起每年提取總保費6%）：保單14年之前，宏摯傳承賬戶余額最亮眼；14年到30年，盛利2最突出；31年以后，盛利2和萬年青星河尊享2大差不差。

567提取（第6年起每年提取總保費7%）：前14年宏摯傳承最亮眼，但從15年起盛利2反超，此后一直保持最突出。567提領，盛利2的整體優(yōu)勢是最大的。

5108提取（第10年起每年提取8%）：盛利2表現(xiàn)依然突出。

盛利2在目前的港險市場里，實力真的很強勁。

附加功能：財富管家+雙重貨幣戶口

功能這塊盛利2也沒拖后腿。

財富管家選項：對標保誠推出的功能，支持向最多3位客戶派發(fā)自主入息。提前設立好指令，就能像年金險一樣定時、定額、定向給自己和家人打錢。

雙重貨幣戶口：這是市場首創(chuàng)。行使紅利鎖定功能后，鎖定的錢可以放在任意2個美元/港元/人民幣戶口，哪個貨幣升值就轉換哪個。

說到這個雙重貨幣戶口，我多說兩句。2025年人民幣對美元從7.35升值到7.01左右，2026年預計在6.8-7.1區(qū)間波動。匯率這么不確定的情況下，能在多個貨幣之間靈活轉換，對沖風險的價值就凸顯出來了。

其他常規(guī)功能，保單分拆、多元貨幣轉換、類信托功能，該有的都有。功能這塊盛利2沒有缺陷。

必須直面的瑕疵：保證收益偏低

說到這兒，可能有人覺得盛利2無敵了。但我得潑盆冷水——盛利2確定性不強是不可忽視的缺陷。

具體體現(xiàn)在兩點：

• 保證部分長線收益率只有0.23%，而萬年青星河尊享2能達到1%
• 保證回本時間需要25年，萬年青星河尊享2只要13年

保證收益是白紙黑字寫進合同的，這塊盛利2的表現(xiàn)，說句掏心窩的話，確實讓人覺得差點意思，少了點踏實的安全感。

我當時也糾結過這個問題。后來我才發(fā)現(xiàn)，保證收益和預期收益就像魚和熊掌，很難兼得。盛利2選擇把預期收益和提領做到極致，代價就是保證收益偏低。

如果你確實比較看重保證部分的收益表現(xiàn)，那還有環(huán)宇盈活和萬年青星河尊享2可以選擇。環(huán)宇盈活側重靜置理財，萬年青星河尊享2側重現(xiàn)金流提取。

但問題來了：保證收益低，是不是就意味著不安全？這就要看保司的實力了。

安盛背書：208年老牌保司的底氣

如果你沒有早期退保的計劃，打算長期持有，那這份缺失的安全感，安盛能彌補。

歷史底蘊：安盛1817年成立，有208年歷史，是香港最悠久的保司。能穿越兩個多世紀的風風雨雨，經(jīng)驗和穩(wěn)定性沒得說。

全球規(guī)模：安盛是全球最大保險集團，業(yè)務覆蓋50多個國家和地區(qū)，服務近1億客戶。截止2024年底，在全球19個國家和地區(qū)有3000多名專業(yè)人員和24個辦事處，管理資產(chǎn)約8790億歐元。

評級和償付能力：國際評級獲標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA，償付能力充足率227%，抗風險能力非常強。

分紅兌現(xiàn)：2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率均達100%。

208年的老牌保司，分紅實現(xiàn)率100%，這樣的實力打底，如果沒有早期退保計劃，打算長期持有，這份缺失的安全感安盛能彌補。

總結：誰適合買盛利2？

整個看下來，盛利2在靜態(tài)收益、動態(tài)提取、保司實力、功能完整性方面都符合期待。如果推薦港險產(chǎn)品，不管需求是什么，盛利2一定在備選席。

但前提是，你要接受它確定性不強的事實。

適合買盛利2的人：

• 看重長期收益，愿意持有20年以上
• 有現(xiàn)金流需求，想要靈活提領
• 信任安盛這種老牌保司的兌付能力
• 不太在意保證收益的高低

可能更適合其他產(chǎn)品的人：

• 非常看重保證收益，需要確定性帶來的安全感 → 考慮萬年青星河尊享2
• 純粹做長期理財，不太需要提領 → 環(huán)宇盈活也是好選擇
• 只看重前20年的收益和提領 → 宏摯傳承可能更適合

說句掏心窩的話，去年我買環(huán)宇盈活的時候，盛利2還沒出來。現(xiàn)在看到這個數(shù)據(jù)，確實有點后悔——但仔細一想，也沒那么簡單。每款產(chǎn)品都有自己的定位，關鍵是匹配你的需求。

大賀說點心里話

產(chǎn)品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身還重要。