你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，關注養老政策超過10年，幫300多個家庭做過退休方案。

今天要聊一款讓我眼前一亮的產品——太保「鑫安逸」。

不是因為它完美，而是因為它在這個時間點出現，太及時了。

你的錢，10年后還值多少？

2025年3月，博鰲亞洲論壇發布了一組數據，我看完心里一緊。

全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年還需要新增1萬億美元的退休儲蓄。

中國的情況更不樂觀：養老金替代率已降至45%，遠低于國際警戒線55%，更別說世界銀行建議的70%-80%。

原銀保監會主席郭樹清在博鰲直接說："年輕人不養老嗎？要考慮長遠。"

這句話說得很重。

翻譯成大白話就是：退休后你能從社保領到的錢，只有在職收入的45%。

另外55%，靠你自己。

與此同時，2025年1月1日起，延遲退休正式落地執行。男職工退休年齡從60歲逐步延至63歲，女職工也相應推后。

很多人以為延遲退休是好事，多繳幾年社保，退休金會更多。

但現實是：2025年預計新增退休人員800萬，每月發放壓力新增240億元。

社保池子就這么大，分的人越來越多，每個人能拿到的，只會越來越少。

靠社保養老，只能保基本。

那多出來的那部分缺口，你打算用什么來填？

很多人的答案是理財。但現在的理財環境，說實話，我不太樂觀。

銀行存款利率一降再降，余額寶收益早就破2%。

分紅險呢？哪怕把10年、30年的分紅實現率全部拉滿，復利也不到2.5%和3.2%。

而且"分紅實現率"這四個字，本身就是一個不確定性。

你敢用一個不確定的收益，去對沖一個確定的支出嗎？

討厭分紅險的人，這次有福了。

有一種保險，收益直接寫進合同

我做港險9年，見過太多"預期收益"最后變成"差不多這個數"的案例。

所以當我第一次看到太保「鑫安逸」的產品資料，說實話，愣了一下。

3.5%的保證復利。

不是預期，不是假設，不含任何分紅。

每一分收益，都白紙黑字寫進合同。

完全沒想到太保這次這么狠，幾乎就是在撒錢。

產品全名是太保「鑫安逸」儲蓄保險計劃，太平洋香港出品，3月5日正式上線，限時限額發售。

這個"限時限額"不是營銷話術，后面我會解釋為什么太保不得不這樣做。

看到這張海報，我腦子里只有一個念頭：

養老這事，早準備三年和晚準備三年差距巨大。

而現在，你面前擺著一個收益寫進合同的選項。

金先生的賬本——100萬存30年能變多少？

我不是制造焦慮，是幫你提前算清楚。

用一個真實案例來說話。

40歲的金先生，想為自己的退休生活做一筆儲備。

他購買「鑫安逸」，保額100萬美金，享受4.5%的預繳利率優惠，實際繳費約95.7萬美金。

分三年繳清，之后什么都不用做，靜靜等待。

收益是這樣的：

• 第6年：保證退保價值100萬美金，回本，IRR 0.73%
• 第10年：保證退保價值130.77萬，保證單利3.66%，IRR 3.17%
• 第30年：保證退保價值271.30萬，保證單利6.11%，IRR 3.53%

你現在40歲，距離退休還有20多年——剛好夠一份保單長大。

金先生40歲投保，70歲退休，這筆錢從95.7萬變成271萬，增值超過175萬美金。

這不是預期，這是合同保證。

收益保真，利益給好給滿。

這張表里沒有"*"，沒有"以上數據僅供參考"，每一行數字都是合同里的保證值。

這對于一個要用這筆錢養老的人來說，意味著什么？

意味著你可以提前規劃，不用賭運氣。

同樣存30年，內地產品差在哪？

從業9年，這次真的大開眼界。

很多人會問：內地也有儲蓄險，為什么非要跑去香港買？

我直接用數據說話。

同樣存30年，鑫安逸的保證IRR是3.50%。

再看內地：

• 內地A公司（非分紅型）：30年保證IRR僅1.90%
• 內地B公司（分紅型）：30年保證IRR僅1.51%，就算分紅實現率拉滿，預期IRR也只有3.00%

注意，內地B公司那個3.00%是"預期"，是分紅全部實現的理想狀態。

而鑫安逸的3.50%，是保證。

從這張對比表可以看得很清楚：

鑫安逸在第10年的保證IRR（3.02%），就已經超過了內地分紅險30年拉滿分紅的預期IRR（3.00%）。

這不是一點點差距，這是維度上的碾壓。

用一個不確定的"預期"去換一個確定的"保證"，這筆賬怎么算都不劃算。

產品參數速查——門檻、繳費、期限

決定要了解的朋友，先看清楚基本參數。

核心參數整理如下：

• 保費繳付期：3年，年繳，保費固定不變
• 投保年齡：15日至80歲
• 保障年期：30年
• 保單貨幣：美元或港幣（二選一）
• 最低投保金額：港元24萬 / 美元3萬

三年繳清，之后坐等收益，不需要再做任何操作。

投保門檻相對清晰，美元3萬的起點，換算成人民幣約22萬左右，對于有養老規劃需求的中產家庭來說，基本是可以夠到的范圍。

功能亮點與已知不足

坦白說，我看這款產品，功能上是比上不足，但比下綽綽有余。

亮點先說：

傳承功能做得相當完整。

支持無限次變更被保人：30年內，可以把保單的被保人換成任何直系親屬，想換幾次換幾次。

支持保單分拆：如果你有兩個孩子，可以把一張保單拆成兩張，比例由你決定，每個孩子各得一份。

此外還有保單繼承選項、后備保單持有人、保單暫托人等功能，這些在香港屬于標配，但在內地這些功能還在進化中。

不足也要說清楚：

實在要挑刺，就是保障期限有且僅有30年，做不到終身增值。

2026年簽發，2056年一定終止。哪怕你換了被保人，保單到期就是到期。

另外，不支持貨幣轉換，投保時選了美元就是美元，選了港幣就是港幣，不能中途切換。

這里順便解釋一個常見問題：既然底層資產是30年美國國債，我為什么不直接去買美債？

直接買美債不一定更香。

關鍵在于確定性：保單是保證增值的，每一年的退保價值一定比上一年高。

但你自己去買債券，價格每天隨市場波動，今天101萬，明天可能只有95萬。

如果你中途因為大額支出需要套現，美債可能虧錢，但保單在回本之后，退保價值只會往上走。

這一點，對于用來規劃養老的資金來說，尤其重要。

確定的收益，解決確定的問題

說到這里，我想解釋一下太保為什么愿意做這么大的讓利。

看這張圖就明白了：

2024年前三季度，香港保險市場個人新單保費2645億港元。

友邦以171億港元居首，市場份額11.5%。

而太保（中國太平洋人壽）呢？15億港元，市場份額僅1.0%，排名第12。

毫無疑問，這款鑫安逸是太保香港用來炒熱度的讓利產品。

想跟友邦、保誠、中銀這些扎根香港幾十年的巨頭搶地盤，拼分紅不一定拼得過，那就只能走"物美價廉"的讓利策略——給你實打實的保證收益。

額度5億港幣封頂，賣完即止。

其他保司早就過了撒錢拉新的階段，不會跟進。

所以這款產品的邏輯很清晰：太保在用真金白銀換市場認知度，而這個機會窗口，只有這一次。

回到最重要的問題：這款產品能解決什么？

核心價值就是10-30年的確定性資產，一份安全性拉滿、收益寫進合同的保障。

適合的場景：

• 孩子10年后的教育金，金額確定，時間確定
• 給下一代準備的婚嫁金、創業金
• 自己15-20年后退休，需要一筆確定的錢在手

6.11%保證單利 + 6年回本 + 30年鎖定 + 全保證 + 大品牌。

目前投保還有4.5%的預繳優惠，3月5日正式上線，額度有限。

用確定的收益，幫你解決確定的問題——太保鑫安逸，確實能讓你心安。

大賀說點心里話

養老金替代率只有45%，延遲退休已經落地，這些都是既成事實。真正的問題是：你的應對方案，有多少是"確定的"？

鑫安逸只是一個工具，但怎么用、用多少、和你現有的資產怎么配合，這里面有很多信息差值得聊。