你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

上周一個客戶把幾家計劃書攤在我面前。問得很直接。

“我已經看過友邦、宏利、安盛、富衛了。周大福人壽這個匠心飛越，到底強在哪？”

這個問題很典型。

已經看過三四款港險儲蓄險的人。不會只問收益高不高。他們更關心三件事。

錢什么時候回本。什么時候到IRR 6.5%。中間要用錢，保單扛不扛得住。

截至2026年05月10日，我看完這款產品的演示和對比表。我的判斷比較明確。

匠心飛越不是只靠一個漂亮數字出圈。它真正厲害的地方，是5年繳的增值速度和提取后的續航能力。

但也要說清楚。

這些都是預期演示。分紅和終期紅利不是保證。不能拿演示表當存款表看。

在港險2pay里，1變3.5到底是什么水平

港險儲蓄險里，“20年財富1變3”一直很有殺傷力。

原因也簡單。它好理解。

一筆錢放進去。穿越20年。能不能明顯放大。這個指標很直觀。

周大福人壽這次把「匠心傳承2」升級成**「匠心飛越」**。核心數字很猛。

躉繳。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

5年繳。24年預期IRR 6.5%。24年財富1變4。

我不喜歡把新品都叫“王炸”。太像銷售話術。

但這款在當前港險儲蓄險里，確實是黑馬。尤其是你已經看過幾家以后。它的差異會更明顯。

我會怎么給客戶解釋？

躉繳看效率。5年繳看節奏。

躉繳適合一筆錢已經準備好的人。要的是更快進入增值狀態。

5年繳適合現金流穩定的人。比如企業主。高管。或者準備做教育金、傳承金的家庭。

如果你只想短期周轉，別碰這類產品。

它不是短錢工具。它吃的是時間。

躉繳PK四家同業，10年IRR 5.2%很少見

躉繳這條線，我會重點看三個數字。

10年回本。10年IRR。20年IRR。

這三個數字，能看出底盤和速度。

50萬美元躉繳案例里，匠心飛越第10年預期現價是830,011美元。預期IRR是5.20%。

同一張表里。

友B環Y盈活是825,782美元 / 5.15%。宏L宏Z家傳承是747,269美元 / 4.10%。富W盈J天下2是814,337美元 / 5.00%。

差距不是特別夸張。但匠心飛越確實排在前面。

再看20年。

匠心飛越是6.50%。友B是6.10%。宏L是6.24%。富W是6.15%。

這就不只是領先一點點了。

更關鍵的是保證回本。

匠心飛越躉繳是10年保證回本。友B是16年。宏L是13年。富W是16年。

我自己做方案時，會很看重這個點。

預期收益再漂亮，也要看保證現價什么時候兜回來。客戶拿到合同后最關心的是，萬一中間計劃變了，會不會太被動。

匠心飛越躉繳這一點，確實強。

再看單獨演示。

50萬美元躉繳。第10年預期現價830,011美元。第20年1,761,822美元。第30年3,307,183美元。

20年做到1變3.5。30年做到6.6倍。

這個演示很漂亮。

但我要提醒一句。

我不會讓客戶按30年、40年的演示數字下決定。

時間越長，非保證部分越大。變量也越多。

我會重點看20年前后的結果。這個時間段更適合大多數家庭做判斷。

躉繳對標2pay，20年1變3.5確實高一截

匠心飛越是躉繳。市場上很多高收益產品是2pay。

放在一起比，未必完全同口徑。繳費節奏不同。現金流占用也不同。

但客戶就是會這么比。

因為總投入差不多。目標也差不多。

對標幾款2pay產品，20年本金倍數是這樣：

• 匠X飛越：3.5倍
• 安S盛L2至尊：3.2倍
• 永M萬年Q星河尊享2：3.1倍
• 萬T富R萬家：3.1倍

這個差距，到了20年就看得很清楚。

我會把匠心飛越躉繳定義為一類人適合。

手上有美元資金。未來10年不用。又希望20年后有明顯放大。可以重點看。

如果你還在糾結兩年繳和躉繳，我會先問你現金流。

躉繳不是更高級。只是更吃資金一次性投入。

資金本來就閑置。躉繳效率更好。

資金還要做生意周轉。別硬上。

匠心飛越5年繳也不弱。

它是13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。還支持557提取。

這個組合，在5pay里更有看頭。

5年繳PK同業，24年到6.5%是硬優勢

這章我多講一點。

因為實操下來發現，真正最后下單的客戶，不一定都選躉繳。

很多家庭更喜歡5年繳。

原因很現實。

一次性拿50萬美元，壓力大。每年10萬美元，連續交5年，反而更容易安排。

匠心飛越5年繳的核心數字是：

預期7年回本。13年保證回本。16年本金翻倍。24年預期現價2,006,236美元。24年預期IRR 6.5%。

投保例子是每年10萬美元，交5年。總保費50萬美元。

第24年預期現價做到2,006,236美元。也就是約4倍。

這個速度，在5年繳里很能打。

看第一組同業對比。

IRR達到6.5%的年份：

匠X飛越是24年。友B環Y盈活是30年。保C信S明天是28年。宏L宏Z家傳承是27年。永M萬年Q星河尊享2是50年。

也就是說，匠心飛越比友B快6年。比保C快4年。比宏L快3年。

這不是小差距。

對家庭規劃來說，3到6年很重要。

比如孩子教育金。比如退休現金流。比如第二代接班前的資金安排。時間節點卡得住，產品才有用。

第二組對比也類似。

匠X飛越24年到6.5%。安S盛LII至尊30年。富W盈J天下2是25年。萬T富R萬家30年。蘇L瑞Y是85年。

富W只慢1年。這個要客觀看。

但匠心飛越同時還有13年保證回本。24年1變4。還有557提取。

把這些放在一起看，我會更偏向匠心飛越。

5年繳產品里，如果你看重長期增值速度，我會優先看匠心飛越。

不是因為它每個數字都碾壓。是組合能力更整齊。

不過，這里也要潑一點冷水。

24年到6.5%，是預期IRR。不是保證IRR。

保證現價到13年回本。之后保證IRR也很低。

港險分紅險本來就是這個結構。前面看保證。后面看分紅兌現。

你不能只截一張24年1變4的圖，就覺得萬事大吉。

557提取能不能扛住，比“能不能領”更重要

很多人看提取，只看第一眼。

能不能領。第幾年開始領。每年領多少。

但真正要命的問題是另一個。

領完以后，保單還能不能繼續跑。

這就是匠心飛越很值得看的地方。

5年繳支持557提取。也就是每年10萬美元，交5年。交完后每年提取總保費的7%。案例里就是每年提35,000美元。

躉繳支持116提取。無保費門檻。

這點很少見。

很多產品也能提。但有門檻。有條件。或者提了以后，后面現金價值被抽得很薄。

557提取對比里，數據很直接。

同樣是10萬美元×5年。每年提35,000美元。

匠X飛越第34年IRR達6.5%。友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。

這個地方我立場很明確。

做現金流提取方案，我不會只看誰前期領得多。我更看誰領了以后不斷。

斷單不是小問題。

它說明這個提取節奏，對那張保單的長期承載壓力太大。

另一組也能看出差別。

匠X飛越35年IRR 6.5%。富W盈J天下2到50年IRR 6.49%。萬T富R萬家第44年斷單。

富W這組不差。只是速度慢很多。

如果客戶的目標是退休后長期現金流，我會優先看匠心飛越。它的提取后續航更舒服。

躉繳116提取也有意思。

第1年最高提6%。第5年8%。第10年11%。第15年15%。

這類設計適合什么人？

適合手里有一筆資金。又希望從第1年開始安排現金流的人。

比如給父母養老。比如給孩子海外生活費。比如做家族定期撥款。

但我會提醒客戶。

越早提。越多提。后面保單滾存空間越少。

這不是缺點。是數學。

5年繳提取比例也很清晰。

第5年最高7%。第10年10%。第14年13%。

躉繳還有137、158、179等方案。5年繳還有578、599、51010等方案。

選擇很多。

但不要把選擇多，理解成隨便領。

我一般會給客戶做兩張表。

一張是不提取。看長期增值。一張是按真實用錢節奏提取。看剩余現價。

客戶看完就很清楚。

這個功能不是噱頭。但必須配方案。

還有一個細節，我挺喜歡。

它有“定期保單價值提取”功能。

可以每半年提。也可以每月提。還能直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。

不需要提交關系證明。

這在實操里很有用。

尤其是跨境家庭。錢不是只給自己用。很多時候是按月給孩子、給老人、給醫療機構。

收益之外，這些功能不是擺設

匠心飛越還有幾個功能，容易被收益數字蓋過去。

但高凈值客戶很在意。

第一個，是財富增值調配選項。

從第10個保單周年日起，可以在三種選項之間切換。

“增進”。0%穩健資產戶口。更偏增長。“均衡”。40%穩健資產戶口。增長和穩定兼顧。“保守”。80%穩健資產戶口。更偏鎖定。

穩健資產戶口非保證年利率是4.25%。

這個功能，我認為不是噱頭。

年輕階段，可以更偏增長。臨近退休，可以逐步轉穩。到了傳承階段，可以更重秩序。

它讓保單不是一張死表。

第二個，是分拆和傳承。

第3個保單年度起，支持一拆二。也支持一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人。新受保人最高到128歲。

這對二代、三代安排很實用。

我遇到過很多客戶。買的時候只想增值。過幾年就開始想分給孩子。再過幾年，又想給孫輩預留。

保單能不能拆。能不能換受保人。差別很大。

第三個，是抗風險安排。

保費假期最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風，保費假期可以雙倍延長。

還新增了“無行為能力選項服務”。

這些功能聽起來不性感。

但真遇到收入波動、疾病沖擊、家庭成員管理能力變化時，它們就很重要。

我不建議只為了這些附加功能去買。

但在收益和提取都已經過關時，這些功能會讓產品更完整。

數據背后是公司：282%償付和14年4.25%

分紅險看產品，也要看公司。

進階買家最怕什么？

不是演示數字低一點。

而是演示很好看，后面兌現打折。

周大福人壽這幾年公布的數據，確實能給一點底氣。

RBC償付能力充足率是282%。同業里，FXD是199%。AIX是212%。PXU是239%。Sxn Life是229%。AXA是239%。

償付能力不是收益承諾。

但它能反映公司財務基礎。

再看分紅實現率。

三大皇牌產品系列，包括盛世/匠心、守護168、愛豐盛，2015-2024連續10年分紅實現率100%或以上。

所有在售計劃保單，全線達100%或以上分紅實現率。

這組數據很關鍵。

2025年以后，很多客戶配置境外資產的需求更強。港股、美元資產、香港保險，都被重新拿出來比較。

但越是這種時候，越不能只看高演示。

兌現記錄更重要。

美元保單積存利率也值得看。

周大福人壽美元累積周年紅利年利率，自2013年起連續14年維持4.25%。

對比里，富X/萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這不是保證未來也一定這樣。

但歷史穩定度擺在這里。

我會把它當作加分項。

再講當前窗口。

推廣期是2026年4月27日至6月30日。最后批核日期是2026年8月31日。

5pay/12pay首兩年總保費折扣最高24%。首年折扣8%/5%。第2年折扣16%/19%。

躉繳折扣最高6%。150萬美元及以上是6%。50萬到150萬美元是5%。30萬到50萬美元是4%。5萬到30萬美元是2%。5萬美元以下是1%。

5年繳預繳保費保證利率最高4.5%。門檻是8萬美元及以上。

例子里，年繳10萬美元。預繳4.5%年利率。總利息是41,252.72美元。投保時一筆過只需繳付458,811.38美元。

這個優惠力度確實可觀。

但我的建議很簡單。

不要為了優惠倒推投保。

產品本身適合你。優惠才有意義。

產品不適合你。折扣再高也不該上。

這款產品我會怎么定性？

躉繳很強。適合資金已經到位的人。10年保證回本和20年1變3.5，是它的核心吸引力。

5年繳更值得普通高凈值家庭重點看。24年到6.5%。24年1變4。557提取后還能保持不錯續航。

如果你是短期資金。或者未來5年現金流不穩定。不要硬配。

如果你是給孩子教育、自己退休、家族傳承做長期美元底倉。匠心飛越值得放進候選名單。而且位置很靠前。

我的排序也很明確。

看長期增值和提取現金流，我會優先看匠心飛越5年繳。

看一筆美元資金的20年效率，我會重點看匠心飛越躉繳。

但最終方案，一定要按你的真實用錢節奏來。

不是按海報數字來。

大賀說點心里話

港險產品看起來都是IRR、回本、分紅。真正做方案時，差別往往在細節里。你要是正在對比幾款產品，可以把計劃書發我，我幫你把真實現金流和適合度拆開看。