你好，我是大賀。

2025年開年，人民幣匯率跌破7.3關口的消息刷屏了。

我見過太多這樣的案例——很多中產家庭辛苦攢下的積蓄，因為匯率波動一年就縮水了好幾個點。雞蛋不能放一個籃子里，這話說了無數遍，但真正行動起來配置美元資產的人，還是少數。

今天聊的這款產品，來自一家我之前確實沒怎么關注過的公司——忠意。

最近研究下來，發現它在特定場景下，表現還挺讓我意外的。

收益率限高后，儲蓄險怎么選？

先說個背景。

2024年底收益率限高政策落地后，市場上的儲蓄險產品后期演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。之前那會兒，7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

但現在不一樣了。

既然后期收益都差不多，那就要換個思路——學會往前看，看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

就是在做產品對比的時候，我一下子注意到了忠意的**「啟航創富（卓越版）」**。

不是因為它長線收益多高，而是它前期"沖"得確實猛。

場景一：想要快速回本

很多朋友買儲蓄險，第一個問題就是：多久能回本？

這個心態我理解。畢竟是真金白銀投進去的，早點回本心里踏實。尤其是在當下這個經濟環境，匯率這事兒得提前想，誰也不想錢套在里面太久。

先看數據：

• 2年交：保證14年回本，預期4年回本
• 5年交：保證14年回本，預期7年回本

2年交4年預期回本，這個速度在同類產品里是最快的。

對于那些想要快速鎖定收益、不想資金被長期占用的朋友來說，這個回本速度確實有吸引力。中產家庭最怕的就是流動性被鎖死，而這款產品在這一點上給了不少安全感。

場景二：中期持有30年左右

如果你的規劃是持有個二三十年，給孩子攢教育金或者自己的養老金，那這款產品的表現就更值得看看了。

先看預期IRR：

• 10年：4.74%
• 20年：6.09%
• 30年：6.17%
• 長線：6.22%

再看具體收益（以0歲男孩，年交5萬美元，2年交共10萬美元為例）：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右
• 第20年：預期收益31萬美元，比其他產品同期多0.5-2萬美元左右
• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交的情況也類似。啟航創富（卓越版）在保單的15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

資產配置講究的是平衡。如果你的目標就是中期持有，這款產品確實值得考慮。

場景三：需要定期提領現金流

但如果你買儲蓄險是為了定期提領，比如每年取一筆錢補貼生活，那我得提前跟你說清楚——這款產品不太適合。

原因很簡單：這款產品沒有復歸紅利。

提取的話，只能從保證金額和終期紅利里面提，這會影響到長期的復利增值效果。

我做了個對比，以常見的255提領為例（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元
• 第60年：啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

時間越長，差距越大。

566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）也是類似的情況：

• 第30年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額33萬美元，萬年青星河尊享II 57萬美元
• 第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

賬戶余額表現比較好的產品，分別是永明的萬年青星河尊享II、富衛的盈聚天下和萬通的富饒千秋。

所以說，提領確實沒啥優勢。如果你有穩定的現金流需求，建議看看其他產品。

場景四：需要多幣種配置

還有一點要提醒：這款產品只支持美元保單，也沒有提到貨幣轉換功能。

如果你有多元貨幣需求，比如想同時配置港幣、人民幣，那要綜合考慮一下。

不過話說回來，當前10年期中美利差已經來到300基點左右的歷史高位，美元資產的相對收益確實更高。單純配置美元的話，這個限制影響不大。

其他功能還是很全的，像更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有。

公司靠譜嗎？分紅能兌現嗎？

我知道很多朋友對忠意這家公司不太熟悉。

畢竟在香港保險市場，友邦、保誠、宏利這些名字聽得更多。但仔細研究下來，忠意的背景其實相當硬。

母公司忠意集團成立于1831年，距今快200年了，是全球最大的保險和資產管理企業之一。幾個關鍵數據：

• A.M.Best財務實力評級：A+
• Fitch財務實力評級：A+
• Moody's財務實力評級：A3
• 2024年保費收入：952億歐元
• 《財富》世界500強排名：第245位
• 管理資產規模：8,630億歐元
• 全球員工：約87,000人，分布在50多個國家

這個體量和評級，放在全球保險公司里都是第一梯隊的。

再看分紅實現率，這才是大家最關心的——演示收益能不能兌現？

2024年，忠意所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

具體到儲蓄險產品：

• 豐盛稅悅保延期年金：2021年生效保單分紅實現率102%，2022年生效保單104%

說實話，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品，沒有像友邦、保誠那樣有十幾二十年的歷史數據可以追溯。

但從目前的表現來看，公司還是靠譜的。結合忠意集團的全球實力和資產管理規模，未來分紅表現也能期待一下。

我見過太多這樣的案例——有些朋友只看收益數字，不看公司背景，結果買了一些小公司的產品，后來分紅實現率大打折扣。

忠意雖然在內地知名度不高，但在歐洲和全球市場是妥妥的巨頭。雞蛋不能放一個籃子里，選公司也是一樣的道理。

你適合這款產品嗎？

最后幫大家總結一下。

啟航創富（卓越版）適合你，如果：

• 你想要快速回本，2年交4年預期回本是市場最快
• 你計劃中期持有30年左右，前30年收益穩定領先
• 你沒有定期提領的需求，打算到期一次性取出
• 你想配置美元資產對沖匯率風險

這款產品不適合你，如果：

• 你需要定期提領現金流，提領表現確實弱
• 你想要超長期持有50年以上，后期收益很普通
• 你有多幣種配置需求，只支持美元

5年交的話，保證14年回本，預期7年回本，在5年交產品里回本速度沒什么優勢。如果選5年交，可以多對比一下其他產品。

功能方面，更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，滿足大部分家庭的傳承需求。

市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環宇盈活等等，提領表現更好，長線收益也更高。每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

說到底，選產品只是第一步。怎么買、在哪個渠道買，這里面的信息差可能比產品本身更重要。