保誠(chéng)駿譽(yù)財(cái)富PACE：第5年回本，但別只看4.22%

2026-06-19 14:44 來(lái)源：網(wǎng)友分享

本文分析香港保險(xiǎn)保誠(chéng)「駿譽(yù)財(cái)富」（PACE）的回本速度、現(xiàn)金流、傳承設(shè)計(jì)和首發(fā)優(yōu)惠，提醒讀者別只看演示收益。

你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)這行9年了。

今天聊保誠(chéng)新出的美元儲(chǔ)蓄計(jì)劃，保誠(chéng)「駿譽(yù)財(cái)富」（PACE）。

最近問(wèn)這類產(chǎn)品的人明顯多了。以前大家張口就問(wèn)收益。現(xiàn)在問(wèn)得更多的是兩件事。

錢能不能穩(wěn)一點(diǎn)。用錢時(shí)能不能拿得出來(lái)。

這變化很真實(shí)。

我前陣子還看到一個(gè)案例。2019年深圳張先生買了某款港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品。年交2萬(wàn)美元，5年期。2023年第4年想退。已交8萬(wàn)美元，現(xiàn)金價(jià)值只有5.2萬(wàn)美元。賬面硬虧2.8萬(wàn)美元。

這種事一多，大家自然有陰影。

今天這款PACE，宣傳是“只需繳付3年保費(fèi)，即可加快財(cái)富積累，成就恒久傳承”。定位是人壽和儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)。限額發(fā)售。

我會(huì)把它放在四個(gè)老問(wèn)題里看。回本慢。波動(dòng)大。取錢麻煩。傳承容易亂。

駿譽(yù)財(cái)富保險(xiǎn)計(jì)劃宣傳海報(bào)

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)最怕前幾年退保，駿譽(yù)財(cái)富把回本速度往前推了

很多人被儲(chǔ)蓄險(xiǎn)傷過(guò)。不是產(chǎn)品一定差。是前期現(xiàn)金價(jià)值太薄。

交了幾年錢。臨時(shí)要用。退保一看，少一大截。

這個(gè)痛點(diǎn)，PACE確實(shí)抓得很準(zhǔn)。

它的繳費(fèi)期只有3年。PACE也只提供三年繳。可以選擇一次性預(yù)繳全期保費(fèi)。

保費(fèi)交完后，保證現(xiàn)金價(jià)值直接到81%。

這個(gè)數(shù)字我會(huì)重點(diǎn)看。

不是因?yàn)樗?tīng)起來(lái)漂亮。是因?yàn)樗鼪Q定了早期安全墊有多厚。

按資料演示，PACE預(yù)期第5年回本。第10個(gè)保單年度，總預(yù)期回報(bào)率約4.22%。

這事兒得說(shuō)清楚。這里說(shuō)的是“預(yù)期”。不是保證。

但第5年回本這個(gè)節(jié)奏，在傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里確實(shí)不慢。尤其對(duì)被早期退保損失嚇過(guò)的人，很有吸引力。

基礎(chǔ)門檻也要看。投保年齡是1至80歲，按下次生日年齡。貨幣是美元。最低名義金額是600,000美元。

這個(gè)門檻不低。它不是小額試水型產(chǎn)品。

我對(duì)它的判斷很直接。短期周轉(zhuǎn)的錢，不要放。5年內(nèi)可能要?jiǎng)拥腻X，也別硬上。

但要是你本來(lái)就準(zhǔn)備拿一筆美元資產(chǎn)做中長(zhǎng)期規(guī)劃。又很在意前期現(xiàn)金價(jià)值。PACE比很多慢熱型儲(chǔ)蓄險(xiǎn)舒服。

保費(fèi)繳費(fèi)年期/投保年齡/貨幣/最低名義金額表格

全新駿譽(yù)財(cái)富保險(xiǎn)計(jì)劃核心優(yōu)勢(shì)宣傳圖

收益波動(dòng)壓到±1.1%，這個(gè)點(diǎn)比4.22%更值得看

很多人看港險(xiǎn)，只盯IRR。

我不太建議這樣看。

IRR當(dāng)然要看。但儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)更麻煩。你還得看演示背后的波動(dòng)。也要看保司的紅利平滑能力。

資料里有個(gè)數(shù)據(jù)。市面上很多產(chǎn)品，樂(lè)觀和悲觀收益差可達(dá)**±2.4%。PACE把這個(gè)差值壓到±1.1%**。

這個(gè)點(diǎn)很關(guān)鍵。

說(shuō)人話就是，演示收益上下晃動(dòng)的空間更窄。心里更容易有數(shù)。

它的底層長(zhǎng)期目標(biāo)資產(chǎn)分配也很清楚。50%固定收益證券，50%股票類別證券。做全球分散投資。

保誠(chéng)有上百年的經(jīng)營(yíng)歷史。風(fēng)控和紅利平滑機(jī)制，相對(duì)成熟。

不過(guò)我也提醒一句。分紅險(xiǎn)不是定存。非保證部分，永遠(yuǎn)有變量。

行業(yè)里也不是沒(méi)有歷史教訓(xùn)。比如保誠(chéng)2015年發(fā)行的雋升系列，2016到2020年部分年份分紅實(shí)現(xiàn)率只有70%-80%。

別被話術(shù)忽悠。實(shí)現(xiàn)率和演示收益，都不能單獨(dú)當(dāng)答案。

PACE這次把波動(dòng)區(qū)間做窄，是個(gè)加分項(xiàng)。我認(rèn)可。尤其適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏弱的人。臨近退休，想穩(wěn)一點(diǎn)的人，也會(huì)喜歡。

但我不會(huì)把它講成無(wú)風(fēng)險(xiǎn)。它是波動(dòng)更可控，不是沒(méi)有波動(dòng)。

投資組合資產(chǎn)分配表

第5年起可自動(dòng)提款，適合做養(yǎng)老金和留學(xué)生活費(fèi)

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)還有一個(gè)老問(wèn)題。取錢麻煩。

有些產(chǎn)品要填表。要申請(qǐng)。要等審批。流程走一圈，人已經(jīng)煩了。

PACE有一個(gè)功能，叫自主入息選項(xiàng)。

從第5個(gè)保單周年日起，可以啟用。你可以設(shè)定按年提取。也可以按月提取。

金額也能設(shè)。可以是定額。也可以每年遞增1%-10%。

這個(gè)設(shè)計(jì)挺實(shí)用。

比如每年提取1萬(wàn)美元。設(shè)置每年遞增3%。第二年就是10300美元。后面繼續(xù)漲。

它不一定能完全抵消通脹。但至少有一個(gè)遞增機(jī)制。

更重要的是，提款不減少保單名義金額。也不需要部分退保。款項(xiàng)來(lái)自歸原紅利及其特別紅利的現(xiàn)金價(jià)值。

你還可以無(wú)限次更改指示或收款人。不過(guò)同一時(shí)間只能有1個(gè)指示。

我挺喜歡這個(gè)功能。它把一張儲(chǔ)蓄保單，變成了自動(dòng)現(xiàn)金流工具。

退休補(bǔ)充金，可以用。孩子海外留學(xué)生活費(fèi)，可以用。長(zhǎng)輩醫(yī)療護(hù)理基金，也可以用。

這里我給一個(gè)明確判斷。如果你買它是為了長(zhǎng)期現(xiàn)金流，PACE的設(shè)計(jì)是合格的。如果你只是想隨時(shí)拿錢進(jìn)出，它不合適。

儲(chǔ)蓄險(xiǎn)畢竟不是活期賬戶。別把它當(dāng)銀行卡用。

自主入息選項(xiàng)功能說(shuō)明

兩種提款模式示例圖

傳承設(shè)計(jì)很重，尤其是失能和暫托人安排

這一章我會(huì)多說(shuō)一點(diǎn)。

很多家庭買大額港險(xiǎn)，不只是為了收益。還為了傳承。

但傳承這件事，最怕三個(gè)問(wèn)題。

孩子太小。拿不住錢。孩子婚姻或債務(wù)出問(wèn)題。錢被牽連。自己突然失能。家人拿不到錢。

PACE在傳承設(shè)計(jì)上，確實(shí)做得比較細(xì)。

從第3個(gè)保單周年日起，可以把一張保單拆分成多份。分別給不同子女或?qū)O輩。

多孩家庭會(huì)很需要這個(gè)功能。

一張大保單拆開(kāi)。每份獨(dú)立滾存。給誰(shuí)多少，安排清楚。后面少很多爭(zhēng)執(zhí)。

它還支持無(wú)限次更改受保人。規(guī)則是從第1個(gè)保單周年日起，現(xiàn)有受保人在世時(shí)可以操作。

這意味著保單可以做更長(zhǎng)周期的延續(xù)。父母?jìng)鹘o子女。子女再傳給孫輩。保單本身不因?yàn)槟骋淮说纳Y(jié)束就馬上停住。

企業(yè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景也能用。原雇員離職后，可以更換新雇員為受保人。

但我最看重的，不是這些。

我更看重無(wú)行為能力選項(xiàng)。

一個(gè)人嚴(yán)重疾病。重度創(chuàng)傷。昏迷。失去行為能力。家里最需要錢的時(shí)候，資產(chǎn)往往最難動(dòng)。

常規(guī)法律程序可能要數(shù)月。手續(xù)復(fù)雜。還可能卡在公證、授權(quán)、資產(chǎn)凍結(jié)這些環(huán)節(jié)。

PACE允許提前指定家人。緊急情況下，這個(gè)人可以跳過(guò)法律程序，提取部分退保價(jià)值或接管保單。

授權(quán)流程只需幾天。

這個(gè)設(shè)計(jì)很現(xiàn)實(shí)。

我做港險(xiǎn)這么多年，見(jiàn)過(guò)太多家庭不是缺資產(chǎn)。是缺能馬上動(dòng)用的錢。

這筆錢，有時(shí)就是家庭過(guò)難關(guān)的錢。

還有一個(gè)功能叫“暫托人”。

你想把財(cái)富留給年幼子女或?qū)O輩。但又怕他18歲后亂花。可以讓暫托人代管保單。

等指定持有人達(dá)到某個(gè)日期、年齡，或經(jīng)歷某個(gè)人生事件，再接管保單。

人生事件可以包括大學(xué)畢業(yè)、結(jié)婚、生育、移居至另一城市。

這里有個(gè)年齡要求。后續(xù)持有人或指定持有人接管保單時(shí)，必須年滿18歲或以上。

這個(gè)安排很像“輕信托”。當(dāng)然，它不是完整信托。別把概念混在一起。

但對(duì)于很多中產(chǎn)和高凈值家庭，它已經(jīng)能解決不少真實(shí)問(wèn)題。

我會(huì)這樣看。如果你只是追求短期收益，傳承功能你用不上。如果你本來(lái)就要做家庭資產(chǎn)交接，PACE的傳承模塊很有價(jià)值。

尤其是多孩家庭。還有擔(dān)心孩子揮霍的家庭。這個(gè)設(shè)計(jì)不是擺設(shè)。

保單受保人更換服務(wù)說(shuō)明

保單傳承安排流程圖

首發(fā)期到5月31日，優(yōu)惠要看自己現(xiàn)金流

截至今天，2026年05月10日，PACE還在首發(fā)推廣期內(nèi)。

活動(dòng)時(shí)間是2026年4月15日至5月31日。

推廣期內(nèi)，最低名義金額從600,000美元下調(diào)到195,000美元。

這個(gè)變化很大。原本門檻偏高。降到19.5萬(wàn)美元后，能看的家庭明顯多一些。

優(yōu)惠有兩個(gè)選項(xiàng)。二選一。

一個(gè)是保費(fèi)回贈(zèng)。

首年年度化保費(fèi)65,000-199,999美元，回贈(zèng)6%。年繳20萬(wàn)到49.9萬(wàn)美元，回贈(zèng)8%。年繳50萬(wàn)到99.9萬(wàn)美元，回贈(zèng)10%。年繳100萬(wàn)美元及以上，回贈(zèng)12%。

另一個(gè)是一次性預(yù)繳全期3年保費(fèi)。可享每年6.5%保證特惠利率。

資料里寫，相當(dāng)于首年年度保費(fèi)的17.9%。

保單生效時(shí)，還可享高達(dá)一次性預(yù)繳保費(fèi)80%的保證金額。框架資料里也提到，保單生效當(dāng)日，預(yù)繳退保價(jià)值可達(dá)總預(yù)繳保費(fèi)的80%。

舉個(gè)示例。年保費(fèi)100萬(wàn)美元。預(yù)繳300萬(wàn)美元。可少付179,374美元。實(shí)際繳納2,820,626美元。

一次性預(yù)繳全部保費(fèi)，第10年總預(yù)期回報(bào)是4.44%。選擇保費(fèi)回贈(zèng)優(yōu)惠，第10年總回報(bào)率是4.55%。

咱們直接上判斷。

現(xiàn)金流充足，又想少操心的人，可以重點(diǎn)看預(yù)繳。更看重第10年演示總回報(bào)的人，保費(fèi)回贈(zèng)方案數(shù)字更高。

但別只看哪個(gè)點(diǎn)高。

預(yù)繳占用資金更多。你的錢一次性出去。后面靈活度會(huì)下降。

保費(fèi)回贈(zèng)看起來(lái)簡(jiǎn)單。對(duì)現(xiàn)金流壓力也小一點(diǎn)。但回贈(zèng)比例跟保費(fèi)檔位有關(guān)。

我不會(huì)建議普通家庭為了沖高檔位硬加保費(fèi)。

這類產(chǎn)品最怕買的時(shí)候豪情萬(wàn)丈。過(guò)兩年現(xiàn)金流一緊，開(kāi)始后悔。