你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款我觀察了很久、終于決定認真寫一篇的產品。

40歲王姐的養老焦慮

王姐是我的老客戶，40歲，兩口子都是中產，收入穩定，孩子剛上初中。那天她來找我，不是問保險，是問了一個讓我印象很深的問題："大賀，我老公昨晚跟我說了一句話——'萬一我先走了，你一個人怎么辦？'我想了一整夜，越想越怕。"

她怕的不是沒錢，是錢不夠用，是人還在、錢沒了。這其實是很多中年夫妻的隱痛：養老規劃最怕的從來不是"沒存錢"，而是存了錢，但不知道夠不夠花，不知道能花多久。

從家庭全局來看，過去想解決這個問題，需要買兩張保單——一張分紅險負責"進攻"，讓錢在年輕時利滾利；一張年金險負責"防守"，讓老了以后有穩定現金流。但是兩張單意味著兩筆保費、兩套條款、兩次核保，復雜且割裂。

王姐問我："有沒有一張保單，能把這兩件事都辦了？"我說："有。萬通「富饒萬家」。"

她最終選了這個方案：年交3萬美元，交5年，總投入15萬美元。接下來，我用她的真實案例，帶你看看這張保單的"兩幅面孔"。

第一階段：讓子彈飛20年

我們把時間線拉長來看。王姐今年40歲，到60歲退休，中間整整20年。這20年，她不需要動這筆錢，唯一的任務就是——讓子彈飛。

如果把「富饒萬家」僅僅當成一款儲蓄分紅險，它的數據依然能打到讓人害怕。我給她算過一筆賬：

• 第7年（47歲）：預期回本。資金占用的心理負擔很小，萬一中途有變，也不至于虧本。
• 第13年（53歲）：保證回本。注意，這是"保證"，不是"預期"，安全墊鋪得很厚。
• 第20年（60歲）：賬戶翻2.8倍，復利回報6%，預期總價值達到38.26萬美元——是本金的2.5倍。

更讓我放心的是它的"落袋為安"設計。很多人怕分紅險是"紙上富貴"，賬面好看，真要用的時候縮水。萬通很聰明，它設計了極高的"復歸紅利"占比——前20年，復歸紅利占非保證部分的比例高達45%。

這筆賬要這么算：復歸紅利一旦公布就鎖定，不會被市場收回。也就是說，她賺到的錢，近一半是直接鎖死在賬戶里的，無論后面市場怎么跌，這部分錢都穩如泰山。

年輕時利用分紅險的高預期去博取資產增值，這是第一階段的核心邏輯。

第二階段：60歲一鍵鎖定

到了60歲，王姐退休了。這時候她面臨一個新問題：賬戶里有38萬多美元，很可觀。但是如果只是做"部分退保"（提取），有個隱患——萬一活得太久，賬戶里的錢被提光了怎么辦？

《柳葉刀·公共衛生》雜志有個預測：到2035年，中國人均預期壽命有望增長到81.3歲。活得越來越久，養老金就要夠用更久。這時候，「富饒萬家」的"殺手锏"登場了——年金轉換權。

王姐可以在60歲時，把賬戶里積累的這38萬多美元，全部或部分轉換成一份"終身年金"。注意，這不僅僅是領錢，這是"身份的轉換"：一旦轉換，這筆錢就脫離了市場波動，變成了保險公司100%剛性兌付的養老金。

活多久，領多久，雷打不動。我給她算了領取方案：

• 每年雷打不動領取：2.38萬美元（約17萬人民幣）
• 領到80歲：累計領取49.96萬美元
• 領到90歲：累計領取73.76萬美元
• 年領取率：15.86%（年領取額/總投入=23792/150000）

年老時利用年金險的確定性去鎖定終身現金流，這是第二階段的核心邏輯。兩個階段，一張保單，完美閉環。

王姐還有12種選擇

但王姐最打動我的，不是收益數字，是她問的那個問題："萬一我先走了，我老公一個人怎么辦？"

這才是這款產品真正的"殺手锏"，也是它被稱為"養老神器"的核心原因——全港獨家、多達12種年金領取方式。

我重點說三個最動人的選項：

第一，聯合終身年金

這是我認為最適合夫妻的選項。一張保單保兩個人，只要其中一個人還活著，養老金就繼續發。哪怕一方先走了，另一方還能繼續領2/3，直到百年歸老。

王姐老公擔心的那個問題，這一條就解決了。給自己和家人都留個保障，這不僅是買保險，是做規劃。

第二，遞增終身年金

怕通脹？選這個。每兩年養老金自動漲5%，對抗物價上漲。

第三，重疾加倍

如果在領取期間不幸確診特定重疾或嚴重認知障礙，養老金直接翻倍發放，連發5年。說白了，把護工費都報銷了。

12種選擇，總有一款適合你。

這張保單背后的「國家隊」

看到這里，很多朋友可能會心里犯嘀咕："終身年金、剛性兌付、活多久領多久……這些承諾聽起來很美。"但是萬通這家公司靠譜嗎？它憑什么敢這么承諾？

這個問題問得好。我來說說這家公司的底氣。

首先，萬通有"年金王"的血統

萬通保險的前身，是擁有160多年歷史的美國萬通（MassMutual）的亞洲分部。MassMutual是美國著名的互助保險公司，以穩健和年金業務著稱。在香港保險圈，萬通被稱為"年金王"，它完美繼承了美式年金的精算基因。這也是為什么全香港只有它能設計出"12種年金轉換"這種高難度產品的原因。

其次，萬通的錢袋子由"國家隊"打理

萬通90%的固收資產由霸菱（Barings）打理。霸菱成立于1762年，資產管理規模4,566億美元，是中國社保基金在海外投資的御用合作機構之一。沒錯，你沒看錯——香港強積金、澳門央積金、中國社保基金，都有霸菱在操盤。

買萬通，本質上就是搭上了"國家隊同款"的諾亞方舟。

最后，萬通有惠譽國際（Fitch Ratings）A-財務實力評級

這意味著它的償付能力極強，在應對極端經濟環境時，依然有足夠的資本兌付客戶的養老金。在玩養老金這件事上，萬通是真正的"宗師級"玩家。

如果你也是「王姐」

寫到這里，我想把視角從王姐拉回到你。中國人民銀行有個數據：城鎮居民家庭總資產中，房產占比高達66.8%，金融資產僅占20.3%。資產配置嚴重失衡。

房子不能吃、不能花，真到養老那天，你需要的是能穩定產生現金流的金融資產。「富饒萬家」的本質，是在幫你解決"長壽風險"——它既給了你"變富"的機會（高分紅），又給了你"保底"的權利（年金轉換）。

不需要買兩張單，不需要做復雜的對沖，一張保單全部搞定。如果你：

• 比較年輕（30-50歲），想利用復利儲備養老金；
• 擔心未來市場波動，希望退休后的收入是100%確定的；
• 想給自己和另一半都留個保障，一張保單保兩個人；

那么，從家庭全局來看，全港目前沒有第二款產品比它更適合你。

大賀說點心里話

王姐的案例寫完了，但我知道你心里還有一個問題沒問出口：這張保單到底怎么買最劃算？這里面有些"信息差"，我沒法在文章里細說，但可以私下告訴你。