你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

今天聊一個很現(xiàn)實的問題。

孩子已經(jīng)8~10歲了。現(xiàn)在才開始準備教育金，還來不來得及？

來得及。

但產(chǎn)品不能亂選。

這個年齡段，已經(jīng)不是“放二三十年慢慢復(fù)利”的邏輯了。你真正要盯住的，是8到10年后的用錢節(jié)點。孩子18歲左右。高中、本科、留學(xué)準備。錢要能拿出來。收益也要盡量穩(wěn)。

這篇我橫向拉一拉三款產(chǎn)品。

中銀「薪火傳承」。忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」。宏利「宏摯傳承」。

同樣按總投入100萬看。疊加保費折扣和躉繳利息后，實際投入大概在93~96萬。

咱們直接上數(shù)據(jù)。但我不會只看演示收益。

教育金最怕一件事。

看起來收益漂亮。真正要用錢時，現(xiàn)金價值還沒跟上。

孩子還有8年上大學(xué)，教育金不能只看長期復(fù)利

8~10歲做教育金，核心不是“最高能滾到多少”。

核心是兩個字。

匹配。

孩子大概18歲要用錢。也就是8到10年后。這個時間不長。也不短。

太短的產(chǎn)品，收益起不來。太長期的產(chǎn)品，前期現(xiàn)金價值薄。中途提前取，又容易影響整體收益。

這就是很多家長容易看錯的地方。

港險儲蓄類產(chǎn)品，常常把20年、30年后的數(shù)字做得很好看。這個沒問題。長期復(fù)利本來就吃時間。

但孩子已經(jīng)8歲、9歲、10歲了。

你不是給孩子60歲養(yǎng)老。你是在準備18歲附近的教育支出。

這筆錢，我會按“確定要用”的錢來看。

能不能在8~10年后支撐學(xué)費。保證部分夠不夠扎實。分紅部分能不能信。回本節(jié)奏是不是貼合家庭現(xiàn)金流。

這幾個問題，比單純看長期IRR更重要。

2025年前三季度，香港個人新造業(yè)務(wù)保費大約1800億港元。內(nèi)地訪客新單保費大約720億港元。占比很高。

港險熱，是真的熱。

但熱不代表隨便買都對。

教育金這種錢，我不建議跟風(fēng)。更不建議只聽一句“長期收益高”。

8~10歲孩子的教育金，短中期現(xiàn)金價值才是主線。

三種家庭，三種買法，別拿一個標準套所有人

這次我篩了3款。

不是說市場上只有這3款能做教育金。

而是它們都滿足幾個基礎(chǔ)條件。

產(chǎn)品能貼合中短期教育金。繳費方式比較靈活。品牌背景扎實。數(shù)據(jù)也方便橫向比較。

三款都支持躉繳。也就是一次性交費。也可以選2年交。

這一點很重要。

教育金不太適合拉很長繳費期。尤其孩子已經(jīng)8~10歲了。你要的是資金盡快進入賬戶。盡快參與累積。繳費拖太久，節(jié)奏容易錯位。

下面這張圖，是三款產(chǎn)品的基礎(chǔ)信息和年度現(xiàn)金價值對比。

我會把家長分成三類。

有的家庭，只想穩(wěn)穩(wěn)供完本科。有的家庭，本科后還要考慮讀研、留學(xué)。還有的家庭，想一筆錢管更久。教育、創(chuàng)業(yè)、結(jié)婚，都希望留點余地。

這三種家庭，不該買同一款。

選教育金，不能只問哪款收益最高。要問哪款在你用錢那幾年最合適。

這個判斷很關(guān)鍵。

只想穩(wěn)穩(wěn)供完本科，我會優(yōu)先看中銀薪火傳承

先看中銀「薪火傳承」。

這款的定位很清楚。

它不是最花哨的。也不是最適合拉到二三十年后看的。

但8~10歲孩子做教育金，我會把它放在很前面。

原因很簡單。

它的保證回本速度快。

中銀人壽是中國銀行旗下港險產(chǎn)品。母公司是中國銀行（香港）。中銀人壽1998年正式開業(yè)。品牌背景不用繞太多。

更關(guān)鍵的是，它的分紅實現(xiàn)率連續(xù)多年為100%。

這里多說一句。

2025年香港保監(jiān)局對分紅實現(xiàn)率披露要求進一步提升。保險公司要披露近5年所有分紅產(chǎn)品的實現(xiàn)率。透明度比以前高很多。

分紅實現(xiàn)率不是未來承諾。這個要講清楚。

但它至少能讓我們看歷史兌現(xiàn)情況。中銀、忠意、宏利這類公司，數(shù)據(jù)放出來后，家長判斷會更有底。

中銀薪火傳承的強項，在保證部分。

常規(guī)情況下，第9年保證部分超過本金。疊加躉繳優(yōu)惠后，第7年保證部分超過實際投入保費。第10年現(xiàn)金價值接近1.5倍投入。

這個節(jié)奏很適合8~10歲孩子。

孩子現(xiàn)在8歲。7年后15歲。孩子現(xiàn)在10歲。8年后18歲。剛好壓在高中、本科前后的用錢窗口。

我比較看重這一點。

教育金不是拿來賭的。

如果你家計劃很明確。孩子18歲左右就要用。比如本科費用。國際學(xué)校后續(xù)費用。海外預(yù)科。那我會更偏向中銀。

想拿確定性，不接受太多波動的家長，中銀薪火傳承更合適。

當然，它也不是完美。

如果你目標是讀研、留學(xué)階段繼續(xù)滾大。比如12年、15年后大額支取。中銀未必是最強的那一個。

它贏在前半程。尤其是7~10年這個區(qū)間。

這點要看清。

我不會把它說成全周期都最強。那不準確。

但只看8~10年教育金剛需。

中銀這款確實很能打。

本科后還要留學(xué)，忠意啟航創(chuàng)富更像中期接力

再看忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」。

這款適合另一類家庭。

孩子18歲要用一部分錢。但真正大額支出，可能在本科后。比如研究生。海外留學(xué)。交換項目。生活費。

這種情況，8~10年不是終點。只是第一段。

忠意的背景很老。

它創(chuàng)立于1831年。是全球大型保險公司和資產(chǎn)管理公司之一。2022年世界500強第72位。分公司遍及全球60多個國家。管理資產(chǎn)規(guī)模7100億歐元。

這些背景不是用來撐門面的。

長期分紅類產(chǎn)品，保司的資產(chǎn)管理能力很重要。

啟航創(chuàng)富的特點也很直接。

分紅實現(xiàn)率常年在100%以上。實際派發(fā)紅利超過計劃書演示。第二年保費回贈4%。預(yù)繳后累計優(yōu)惠38905。相當于年繳保費7.8%。

但我更關(guān)心一個點。

第10年起，它的收益反超中銀薪火傳承。

這個時間點很關(guān)鍵。

前面幾年，它不是最舒服的。保證回本也不算快。保證部分要到第14年才超過本金。

這句話要單獨拎出來。

如果你只看保證回本，忠意不適合保守型家長。

但如果你能接受分紅收益占比較高。也認可中期持有。那忠意的10~14年表現(xiàn)很突出。

素材里給到的結(jié)論是，10~14年疊加分紅后，收益在三款里最突出。

這就很適合“本科后繼續(xù)花錢”的家庭。

孩子現(xiàn)在8歲。14年后22歲。孩子現(xiàn)在10歲。14年后24歲。正好對應(yīng)讀研、留學(xué)、海外生活費這些節(jié)點。

我對忠意的判斷很明確。

它不是給只盯8年回本的人準備的。它是給10年后還要繼續(xù)用錢的家庭準備的。

如果你家教育規(guī)劃只到本科。預(yù)算也不想拖太久。那不必硬選忠意。

如果你已經(jīng)想清楚。孩子大概率還要讀研，甚至海外深造。中期資金要接上。那忠意啟航創(chuàng)富值得重點看。

它的強項，不在“很早保證回本”。

它的強項，是第10年后開始發(fā)力。

想一筆錢管更久，宏利宏摯傳承更適合長期家庭

第三款是宏利「宏摯傳承」。

這款的場景更長。

不是只看孩子18歲。也不是只看本科后幾年。

它更像一筆家庭備用金。

教育要管。后續(xù)創(chuàng)業(yè)要管。結(jié)婚成家要留一點。甚至孩子未來在不同階段想用錢，也要有提取空間。

宏利是香港四大保險公司之一。也是香港最大的強基金供應(yīng)商。還是加拿大第一大保險公司。資料里提到，它由加拿大第一任總理創(chuàng)辦，至今137年。

宏利這款的優(yōu)惠也不低。

首年保費折扣3%。第二年保費回贈3%。預(yù)繳后累計優(yōu)惠65000。相當于年繳保費13%。

但別只看優(yōu)惠。

宏利宏摯傳承真正的看點，是10~20年的長期穩(wěn)增。

它適合做“教育金+后續(xù)備用金”的雙重規(guī)劃。

從第10年開始，收益穩(wěn)步攀升。10~20年收益表現(xiàn)，在三款里更占優(yōu)。并且支持多種靈活提取方式。提取后，不影響剩余資金繼續(xù)增值。

這個設(shè)計，對高凈值家庭更友好。

比如孩子18歲用一部分。22歲再用一部分。25歲還留一部分。剩下的錢繼續(xù)放著。

這個節(jié)奏，宏利更順。

但它的短板也很明顯。

保證回本要到第17年。

這不是小問題。

如果你家孩子10歲，17年后已經(jīng)27歲了。這個保證回本節(jié)點，明顯晚于本科和研究生的主用錢期。

只準備8~10年教育金的家庭，我不建議把宏利放第一。

它不是不好。

是場景不對。

宏利更適合資金充裕的家庭。你不是只想解決本科四年。你想把一筆錢留給孩子更久。教育、深造、創(chuàng)業(yè)、婚嫁，都希望覆蓋一點。

這種家庭，宏利的靈活提取和長期增值才有意義。

如果你預(yù)算緊。錢到18歲必須用。中間不能承受現(xiàn)金價值波動。那宏利不合適。

宏利適合長期錢。短期教育剛需，別硬上。

寫在最后：別問哪款最好，先問哪年要用錢

三款產(chǎn)品講完，我給一個更直接的選擇。

8~10歲做教育金，別再用“哪款長期收益最高”來選。

這個問題太粗。

你要問的是：

錢在哪一年要用？能不能接受分紅不保證？保證回本是不是剛需？孩子教育路徑確定到哪一步？

按這個邏輯，答案就很清楚。

如果孩子18歲左右就要用。你最看重確定性。也不想賭分紅。那我會優(yōu)先看中銀薪火傳承。

它按實際投入口徑，第7年保證部分可超過實際投入保費。8~10年收益拔尖。更適合本科剛需教育金。

這類家庭，不要被20年后的高數(shù)字帶偏。

你等不到那個時間。也沒必要為了遠期收益犧牲近期確定性。

如果孩子本科后還要讀研、留學(xué)。10年后才進入真正大額支出期。那我會把**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**放進重點名單。

它第10年起收益反超中銀。10~14年爆發(fā)力強。分紅實現(xiàn)率歷史表現(xiàn)也不錯。

但你要接受一點。

它保證部分第14年才超過本金。

不接受非保證分紅的家長，不要勉強。

如果你想一筆錢管更久。不只管本科。還想覆蓋孩子未來創(chuàng)業(yè)、結(jié)婚等需求。那宏利宏摯傳承更匹配。

它10~20年穩(wěn)增。提取方式也靈活。提取后剩余資金還能繼續(xù)增值。

但保證回本到第17年。

這個時間很晚。

短期剛需家庭別碰。長期家庭再看。

我再強調(diào)一遍。

8~10歲規(guī)劃教育金，選產(chǎn)品不如選用錢時間。

這句話比任何收益表都重要。

中銀、忠意、宏利，品牌背景都很扎實。沒必要在品牌上糾結(jié)半天。

真正要分清的是現(xiàn)金流節(jié)奏。

810年剛需用錢。選中銀。1014年中期接力。看忠意。10~20年長期規(guī)劃。看宏利。

還有兩個提醒。

別選太長期的復(fù)利款。孩子已經(jīng)8~10歲了。你沒有那么長的等待期。

別提前支取。教育金最怕中途打斷。計劃書里很多好看的數(shù)字，都建立在持有時間上。

測評不恰飯。我的判斷也很簡單。

只供本科，我站中銀。本科后還要留學(xué)，我站忠意。一筆錢想管到更久，我站宏利。

別反過來買。

買反了，收益表再漂亮，也不貼合你家的用錢節(jié)奏。

大賀說點心里話

教育金不是單純比收益。更像給孩子未來幾年做現(xiàn)金流安排。如果你已經(jīng)有預(yù)算，但不知道該選哪款、怎么買更省，可以把自己的孩子年齡和用錢時間發(fā)我，我?guī)湍銠M向拉一拉。