你好，我是大賀。

最近安聯發布了一份報告，全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元。再加上今年延遲退休正式落地，很多人開始慌了——靠社保養老，夠嗎？

養老這事兒，越早準備越輕松。但問題是，港險保司那么多，產品眼花繚亂，到底該怎么選？

今天這篇文章，我用監管局最新數據，幫你把六大頭部保司扒個底朝天。

你是哪類投資者？先想清楚再選保司

別急著看產品，先問自己一個問題：你到底要什么？我做養老規劃這8年，見過太多人買錯保險。不是產品不好，是需求沒想清楚。

穩健派：追求確定性，品牌要響，分紅要穩。這類人適合看友邦「環宇盈活」「盈御3」，或者安盛「盛利2」。進取派：能接受一定波動，追求更高收益。保誠「信守明天」可以重點關注。中資信賴派：就認國字頭，踏實。國壽海外「傲瓏盛世」是你的菜。短期穩健派：20年內要用錢，不想鎖太久。宏利「宏摯傳承」前期收益確實亮眼。長期傳承派：20年以上規劃，考慮傳承。友邦「環宇盈活」「盈御多元貨幣3」更適合。

時間是最好的復利工具。但前提是選對方向。

1737億保費背后：市場已經幫你篩選了

先看一組硬數據。2025上半年，全港個人新單總保費達到1737億港元，同比暴漲50.5%。

這個數字刷新了歷史紀錄，也再次印證了香港作為全球保險中心的地位。更關鍵的是，排名前15的保司吃掉了97.1%的市場份額。非銀渠道前15家，也占了55.3%。

頭部效應太明顯了。大多數人最后還是會選擇那些知名度高、實力強的保司。別等退休了才發現錢不夠用。現在市場已經幫你做了第一輪篩選。

非銀渠道TOP榜：六大保司脫穎而出

銀行渠道咱們普通人走不了，重點看非銀渠道的排名。

總保費排名（非銀）：

• 友邦184億（10.6%）
• 富衛172億（9.9%）
• 宏利156億（9.0%）
• 保誠107億（6.2%）
• 中國人壽海外85億（4.9%）

標準保費排名（非銀）：

• 友邦111億（11.2%）
• 保誠82億（8.3%）
• 中國人壽海外78億（7.9%）
• 宏利77億（7.8%）
• 安盛53億（5.4%）

友邦雙料冠軍，總保費和標準保費都是第一，實力碾壓。保誠、中國人壽海外緊隨其后，傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。還有兩個黑馬值得注意：富衛人壽業績同比增長129.3%，宏利保險標準保費同比增長112.2%。

追求穩定？友邦、安盛是首選

如果你是穩健派，養老規劃最怕的就是不確定性。友邦是香港擁有最多保單的保險公司，這本身就是市場投票的結果。

硬實力方面：償付能力比率長期超300%，分紅實現率穩定在95%-105%。全球評級標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2，三大評級機構都給了頂級認可。產品方面，環宇盈活30年IRR達到6.5%，分紅穩定，適合長期養老規劃。

安盛是全球最大的保險集團，也是世界領先的資產管理機構。評級同樣頂尖：標普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3。盛利2同樣是30年IRR 6.5%，還首創了557提取模式，現金流靈活性更強。

社保是底線，商保是補充。養老這件事，穩字當頭。

追求高收益？保誠值得關注

如果你有一定風險承受能力，想要更高的收益預期，保誠可以重點看看。英國保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約、新加坡四地上市。資本雄厚、布局廣泛，這是它敢做高收益預期的底氣。

評級方面：標普A、惠譽A+、穆迪A2。雖然比友邦、安盛略低一檔，但也是投資級中的優質水平。資產規模1819億美元，2024年保費收入180億港元，償付率249%。產品方面，信守明天28年達到**6.5%**收益，收益曲線比較激進。

但我要提醒一句：高收益往往伴隨高波動。如果你的養老金規劃是20年以上，能扛住中間的波動，保誠確實值得考慮。如果中途可能要用錢，還是穩健派產品更合適。

信賴中資？國壽海外穩如磐石

有些朋友就是對中資有天然信任感，這很正常。國壽海外1984年開始在香港開展業務，是中國人壽集團的全資子公司。背后是中國最大的國有金融保險集團，穩坐香港中資保險的頭把交椅。

評級方面：標普A、穆迪A1。資產規模611億美元，2024年保費收入119億港元，償付率208%。

作為中資龍頭，分紅穩健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。產品方面，傲瓏盛世255提領表現優秀，適合保守型投資者和中資信賴者。延遲退休來了，養老金領取時間往后推，個人儲備就得更多。國壽海外的長期穩定性，確實能給養老規劃吃顆定心丸。

一張表看懂：7款旗艦產品如何選

說了這么多，最后給你一張匯總表，一目了然。

幾個關鍵點再強調一下：

• 友邦盈御3支持多元貨幣轉換，適合有跨境資產配置需求的人。
• 宏利宏摯傳承前20年收益領先，適合退休規劃者、短期穩健追求者。
• 富衛盈聚天下短期回本快，適合年輕客群、中短期收益需求者。

寫在最后：選對保司，才是資產配置第一步

1737億的保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南。

養老這事兒，越早準備越輕松。選對保司，只是第一步。更重要的是，根據你的實際情況，做一份真正適合自己的規劃。

大賀說點心里話

排名只是參考，怎么買、怎么省錢，才是真正的信息差。