你好，我是大賀。

最近有朋友拿著一張“最高收益榜單”來問我。他說，排名第一的那款是不是直接買。我先問了他一句。

這筆錢，什么時(shí)候用？

他說，孩子現(xiàn)在還小。大概十幾年后，要準(zhǔn)備國際學(xué)校和大學(xué)費(fèi)用。

那我就很直接了。別只看榜單第一。10年到20年要用的錢，流動(dòng)性比50年收益更重要。

截至2026年5月10日，我把近20款香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)重新對了一遍。包括安盛盛利II、宏利宏摯傳承/宏摯家傳承、友邦環(huán)宇盈活、富衛(wèi)盈聚天下II、永明萬年青星河尊享II等。

這篇不講空話。就按家庭真實(shí)需求來講。孩子教育金。自己養(yǎng)老金。家族傳承。邊存邊拿。

先想清楚這筆錢什么時(shí)候用。再看產(chǎn)品。順序不能反。

買港險(xiǎn)之前，先把“用錢時(shí)間”說清楚

我見過太多人買之前沒想清楚需求。

一上來就問。哪款收益最高。哪款能做到6.5%。哪款榜單排第一。

這個(gè)問法很容易把自己帶偏。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益，很多時(shí)候是建立在一個(gè)前提上。錢放進(jìn)去。中途不拿。一直滾。滾到很久以后。

但普通家庭不是這樣用錢的。

孩子要交學(xué)費(fèi)。家里可能要換房。父母養(yǎng)老會(huì)用錢。自己退休也要現(xiàn)金流。

真正買一張保單，幾十年完全不動(dòng)的人，不多。

我更愿意把它拆成兩本賬。

一本叫時(shí)間賬。你準(zhǔn)備放多久。

一本叫需求賬。你中間要不要拿錢。

這兩本賬沒算清。6.5%看著再漂亮，也只是計(jì)劃書上的數(shù)字。

產(chǎn)品沒有最好的。只有最對的。這句話聽著樸素。但在港險(xiǎn)里特別重要。

10-20年要交學(xué)費(fèi)或周轉(zhuǎn)，我會(huì)優(yōu)先看盛利II和宏摯傳承

10年到20年這個(gè)階段，我不建議只盯長期復(fù)利。

這個(gè)錢大概率會(huì)用。尤其是教育金。

2025年國內(nèi)高中國際學(xué)校學(xué)費(fèi)還在漲。北上廣深不少頭部學(xué)校，年費(fèi)已經(jīng)到40萬-50萬人民幣區(qū)間。漲幅也不低。這種錢，不是50年后才花。是孩子讀書那幾年真要拿出來。

這個(gè)階段，回本快很關(guān)鍵?，F(xiàn)金價(jià)值釋放也關(guān)鍵。賬面收益再高，拿不出來就尷尬。

2年交方案里，我會(huì)優(yōu)先看安盛盛利II-至尊。它的特點(diǎn)不是極限收益最夸張。而是現(xiàn)金價(jià)值釋放比較順。在10年到20年這個(gè)區(qū)間，我覺得很舒服。

數(shù)據(jù)也能對上。2年交方案中，安盛盛利II-至尊預(yù)期第5年回本。第20年復(fù)利IRR達(dá)到6.21%。預(yù)期總收益是972312美元。

5年交方案里，我會(huì)更偏向宏利宏摯傳承。它預(yù)期第6年回本。第20年復(fù)利IRR達(dá)到6.00%。

富衛(wèi)盈聚天下II也很強(qiáng)。同樣是5年交。預(yù)期第6年回本。第20年IRR也是6.00%。

但如果是家庭教育金。我會(huì)優(yōu)先把宏利放前面。品牌底盤和長期兌現(xiàn)，我會(huì)更安心一點(diǎn)。

這里也提醒一句。安盛盛利II-至尊的5年交方案，保證回本期是第25年。預(yù)期回本和保證回本，不是一回事。這點(diǎn)不要混。

我的判斷很明確。

2年交，10-20年內(nèi)可能用錢，我選安盛盛利II。5年交，我更選宏利宏摯傳承。

短期周轉(zhuǎn)的錢別碰。10年以上不用的錢，再考慮。這條底線別破。

20-30年后才用作養(yǎng)老金，宏摯家傳承和盈聚天下II更值得盯

如果這筆錢是養(yǎng)老金?；蛘吆⒆雍苄?，教育金跨度夠長。20年到30年才開始動(dòng)用。邏輯就變了。

這時(shí)候，前期流動(dòng)性沒那么致命。真正要比的是中后段現(xiàn)金價(jià)值增長。

20年以后，產(chǎn)品差距會(huì)拉開。這不是一兩年收益差。而是復(fù)利進(jìn)入加速段之后，差距越來越明顯。

2年交里，我會(huì)重點(diǎn)看宏利宏摯家傳承。

它在第30年預(yù)期總收益達(dá)到1923756美元。IRR達(dá)到6.5%。這個(gè)表現(xiàn)很硬。

更關(guān)鍵的是，它不是只在第30年漂亮。它從20年往后就開始很能打。如果你是一次性或者短繳費(fèi)，把錢放進(jìn)去做長線養(yǎng)老金。宏摯家傳承在這個(gè)場景里很適合。

5年交里，我會(huì)看富衛(wèi)盈聚天下II。

它第25年達(dá)到6.5%復(fù)利IRR。在同級別里速度很快。第30年預(yù)期總收益是1756392美元。IRR同樣達(dá)到6.5%。

這個(gè)數(shù)據(jù)對養(yǎng)老金很有意義。因?yàn)轲B(yǎng)老金不是只看第10年能不能取。而是看退休時(shí)賬戶夠不夠厚。還要看后面能不能持續(xù)支撐現(xiàn)金流。

這里我的態(tài)度很直接。

20-30年養(yǎng)老金，2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選富衛(wèi)盈聚天下II。

不過你要接受一個(gè)前提。這類方案適合長期資金。中途別老想著拿出來。

如果你心里總覺得這筆錢可能三五年后要用。那就別按養(yǎng)老金邏輯買。會(huì)很難受。

這兩年，很多高凈值家庭都在看境外配置。胡潤《2025中國高凈值人群白皮書》也提到，境外保險(xiǎn)是重要選項(xiàng)。但我一直提醒客戶。港險(xiǎn)不是買一個(gè)熱門名字。是把你的用錢節(jié)奏配進(jìn)去。

別跟風(fēng)。對號(hào)入座。

想留給孩子孫子，重點(diǎn)不是演示收益，是保司能不能兌現(xiàn)

30年以上的錢，性質(zhì)又變了。

這已經(jīng)不是普通攢錢。更像給下一代搭一個(gè)賬戶。孩子用不到。孫子可能用。家族傳承會(huì)看得更長。

復(fù)利在這個(gè)階段，會(huì)非常夸張。

1元本金。按2%復(fù)利40年，終值約2.21。按4%復(fù)利40年，終值約4.80。按6%復(fù)利40年，終值約10.29。

差距不是線性的。越往后，越明顯。

但這里有個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)。我反而不會(huì)只看計(jì)劃書。

港險(xiǎn)長期收益里，分紅占比很重要。分紅不是保證收益。演示得再漂亮，也要看未來兌現(xiàn)。

過往11年平均分紅總實(shí)現(xiàn)率里。忠意、周大福、立橋是100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛(wèi)91%。永明91%。國壽海外90%。安達(dá)84%。保誠73%。

這個(gè)表我會(huì)認(rèn)真看。但也不會(huì)機(jī)械照抄排名。傳承賬戶看的是幾十年。公司歷史、資產(chǎn)管理、分紅政策穩(wěn)定性，都要一起看。

在30年以上這個(gè)場景里。我會(huì)把視線放在友邦、安盛、宏利、永明這幾個(gè)老牌公司上。不是說別的公司不能買。是超長期傳承，我更在意底盤。

2年交里，我還是更偏向宏利宏摯家傳承。第50年，它和安盛盛利II-至尊的預(yù)期總收益都約678萬美元。IRR都是6.5%。

安盛也很好。但如果讓我在2年交傳承場景里選一個(gè)核心賬戶。我會(huì)把宏摯家傳承放在第一順位。

5年交里，我會(huì)更偏向友邦環(huán)宇盈活。

它第50年預(yù)期總收益約618.9萬美元。IRR達(dá)到6.5%。

友邦這類產(chǎn)品的優(yōu)勢，不只是數(shù)字。它更適合做長期底倉。尤其是家庭希望穩(wěn)一點(diǎn)。不想只沖最高演示收益。我會(huì)更愿意放友邦。

我的判斷是。

30年以上傳承，2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選友邦環(huán)宇盈活。

但別把雞蛋放一個(gè)籃子里。金額特別大的家庭，可以分保司。也可以分幣種。傳承不是賭單一產(chǎn)品。是搭結(jié)構(gòu)。

邊存邊拿的現(xiàn)金流賬戶，我更推薦永明星河尊享II

前面講的，多數(shù)是不提領(lǐng)場景。但真實(shí)家庭經(jīng)常不是這樣。

很多人買港險(xiǎn)，是希望邊走邊拿。比如退休后每年領(lǐng)一點(diǎn)。比如孩子讀書階段每年取一點(diǎn)。這時(shí)榜單會(huì)變。

我用一個(gè)常見提領(lǐng)模型講。566提領(lǐng)演示。5年交。年交6萬美元。第6年開始。每年提取總保費(fèi)6%。也就是每年提取18000美元。

這個(gè)場景下，前15年宏摯傳承賬戶價(jià)值領(lǐng)先。這點(diǎn)很正常。宏利前中段現(xiàn)金價(jià)值確實(shí)強(qiáng)。

但看第30年以后。盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款產(chǎn)品，賬戶價(jià)值開始步調(diào)一致。差距沒你想象那么大。

這時(shí)候，我最推薦的是永明萬年青星河尊享II。

原因很簡單。它穩(wěn)。

永明萬年青星河尊享II保底收益高達(dá)1%。復(fù)歸紅利占比在20%以上。這兩點(diǎn)同時(shí)具備，很少見。

復(fù)歸紅利有個(gè)特點(diǎn)。派發(fā)后就更確定。對長期提領(lǐng)賬戶很友好。它不像純看終期紅利那樣，后面變量更大。

如果你追求前15年賬戶值第一。宏摯傳承可以看。

如果你追求邊拿邊花，還想長期穩(wěn)一點(diǎn)。我會(huì)把星河尊享II放在更前面。

提領(lǐng)型家庭，我不建議只沖最高演示收益。你每年都要拿錢。賬戶抗不抗提取，才是重點(diǎn)。

退休現(xiàn)金流尤其如此。錢要每年出來。不是留在表格里好看。

寫在最后：別問哪款最高，先問哪款適合你的時(shí)間表

很多所謂高收益榜單，默認(rèn)是完全不提領(lǐng)。這對一部分傳承家庭有意義。但對大多數(shù)普通家庭，不夠真實(shí)。

“哪款產(chǎn)品收益最高”這個(gè)問題，本身就不準(zhǔn)。交費(fèi)方式一變。持有時(shí)間一變。提不提領(lǐng)一變。排名都會(huì)變。

我把不提領(lǐng)場景的判斷再放一遍。

10-20年。2年交選安盛盛利II。5年交選宏利宏摯傳承。

20-30年。2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選富衛(wèi)盈聚天下II。

30年以上。2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選友邦環(huán)宇盈活。

如果是邊存邊拿。我會(huì)重點(diǎn)看永明萬年青星河尊享II。尤其是看重穩(wěn)定現(xiàn)金流的人。

最后給你一句最實(shí)在的。

別跟風(fēng)。對號(hào)入座。你這筆錢什么時(shí)候用。決定了你該買哪款。

大賀說點(diǎn)心里話

港險(xiǎn)方案不是只比收益表。買法、渠道、繳費(fèi)節(jié)奏，都會(huì)影響最后結(jié)果。如果你想按自己的家庭場景算一版，可以找我聊聊。