你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年人民幣從7.35一路升到7.01，升值4.6%——朋友圈里一片哀嚎，說自己的美元保單"虧了"。

但我想說的是：匯率波動是常態(tài)，不是意外。

真正聰明的人，早就在布局多幣種資產(chǎn)了。人民幣資產(chǎn)和美元資產(chǎn)要搭配著來，雞蛋不能放一個(gè)籃子里——這不是什么高深的道理，而是最基本的資產(chǎn)配置邏輯。

問題是，香港158家保險(xiǎn)公司，到底哪些能買？哪些是坑？

我通宵扒完了香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局的官方名單，今天直接給你答案。

直接抄作業(yè)：儲蓄險(xiǎn)TOP4

廢話不多說，先上結(jié)論。

如果你已經(jīng)決定配置港險(xiǎn)儲蓄險(xiǎn)，只是不知道選哪款，直接看這四個(gè)：

第一款：立橋人壽「智選儲蓄保」——短期鎖定收益之王

一次性交清保費(fèi)，最快2年就保證回本，5年保證單利4.48%。

什么概念？相當(dāng)于做一個(gè)5年期的定存，但利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于內(nèi)地銀行。現(xiàn)在內(nèi)地5年期存款利率才多少？**1.8%**都算高的了。

這款適合什么人？5年左右沒有用錢需求，就想讓錢穩(wěn)穩(wěn)增值的朋友。不折騰，不操心，到期拿錢走人。

第二款：宏利「宏摯傳承」——前中期收益最能打

6年預(yù)期回本，9年復(fù)利4%，14年復(fù)利**5.85%且本金翻倍，21年復(fù)利6%**本金翻3倍。

前20年的收益表現(xiàn)，在同類產(chǎn)品里是真的亮眼。而且宏利這家公司深耕香港128年了，資本實(shí)力雄厚，不是什么野路子。

適合追求前/中期資產(chǎn)規(guī)劃的朋友。比如你40歲買，60歲退休正好用——這個(gè)節(jié)奏剛剛好。

第三款：友邦「環(huán)宇盈活」——長線收益天花板

10年復(fù)利3.47%，20年復(fù)利5.67%，30年復(fù)利就達(dá)到6.5%。

收益表現(xiàn)穩(wěn)居第一梯隊(duì)，但真正讓我推薦它的原因是：友邦分紅實(shí)現(xiàn)率全港第一。

很多人不知道，港險(xiǎn)的收益分"保證"和"非保證"兩部分。非保證能不能拿到，全看保司的分紅實(shí)現(xiàn)率。友邦常年**100%**甚至超額兌現(xiàn)，長期持有下來，收益和穩(wěn)定性都很有保障。

適合什么人？給孩子做教育金、給自己做養(yǎng)老金、想做家族財(cái)富傳承的——時(shí)間越長，這款越香。

第四款：永明「萬年青星河尊享2」——穩(wěn)定現(xiàn)金流首選

保證13年回本，長線保證收益率1%。

你可能覺得**1%**不高。但注意這是"保證"的，在各種現(xiàn)金流提取方式下，整體賬戶預(yù)期余額表現(xiàn)都是最亮眼的。

背后的永明公司實(shí)力強(qiáng)大，分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)健，安全性和穩(wěn)定性拉滿。

適合有現(xiàn)金流需求、追求穩(wěn)定的朋友。比如你想每年固定領(lǐng)一筆錢補(bǔ)貼生活，這款很合適。

直接抄作業(yè)：年金險(xiǎn)TOP3

儲蓄險(xiǎn)講完，再來看年金險(xiǎn)。

年金險(xiǎn)和儲蓄險(xiǎn)的核心區(qū)別是：年金險(xiǎn)是"領(lǐng)錢"邏輯，儲蓄險(xiǎn)是"存錢"邏輯。

如果你的需求是退休后每月/每年有穩(wěn)定的現(xiàn)金流入賬，年金險(xiǎn)更適合你。

第一款：太保「鑫相伴終身年金」——即買即領(lǐng)派

買完當(dāng)年就能開始領(lǐng)錢，保證派息率2.5%。

保證派息的基礎(chǔ)上，每年還有周年紅利抗通脹，第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現(xiàn)金價(jià)值+已領(lǐng)年金即已覆蓋總保費(fèi)，實(shí)現(xiàn)"回本"，后續(xù)收益都是純增值，長線收益率5.55%。

適合年紀(jì)偏大、當(dāng)下就有養(yǎng)老需求，又想實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的朋友。比如你55歲了，想馬上開始領(lǐng)錢，這款就是為你設(shè)計(jì)的。

第二款：安達(dá)「安心退休年金」——均衡普適派

橫向?qū)Ρ群芫猓者m性最強(qiáng)。

以60歲投保、5年繳費(fèi)、65歲領(lǐng)取為例，每年保證領(lǐng)總保費(fèi)4.47%，領(lǐng)到100歲保證領(lǐng)取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強(qiáng)。預(yù)算一致的情況下，它每年確定的派息夠多，能夠覆蓋養(yǎng)老開銷，還有持續(xù)增長的分紅抗通脹；早逝也有現(xiàn)金價(jià)值，不怕虧。

適合還比較年輕、打算規(guī)劃未來養(yǎng)老并追求養(yǎng)老確定、均衡的朋友。

第三款：萬通「多元終身年金」——靈活定制派

需要等到55歲，或者保單存滿了10年，才能開始派息。

但它的靈活性是真的拉滿：

• 轉(zhuǎn)年金前相當(dāng)于一個(gè)萬能險(xiǎn)，保底**2%實(shí)際4%**的基本利息，可以靈活增減保費(fèi)、提取資金
• 轉(zhuǎn)年金給了12種年金權(quán)益選擇
• 支持部分轉(zhuǎn)年金

適合比較年輕、規(guī)劃未來養(yǎng)老，同時(shí)看重養(yǎng)老規(guī)劃靈活性、有特定養(yǎng)老需求的朋友。

這些保司憑什么被推薦？

產(chǎn)品推薦完了，你可能會問：這些保險(xiǎn)公司靠譜嗎？

我直接給你看數(shù)據(jù)。

友邦A(yù)IA：成立于1919年，香港業(yè)務(wù)從1931年開始，已經(jīng)94年了。總部就在香港，償付能力257%，標(biāo)普AA-、穆迪Aa2、惠譽(yù)AA——三大評級機(jī)構(gòu)全是頂級評分。投資策略**76%固收類24%**權(quán)益類，穩(wěn)健為主。

友邦在亞太區(qū)壽險(xiǎn)、高凈值客戶服務(wù)方面表現(xiàn)出色，客戶服務(wù)出色，品牌知名度高，產(chǎn)品靈活性強(qiáng)。

宏利Manulife：成立于1887年，香港業(yè)務(wù)從1897年開始，深耕香港128年。總部加拿大，償付能力229%，標(biāo)普AA-、穆迪A1、惠譽(yù)AA-。**79.5%**固收類，投資風(fēng)格偏保守。

宏利在保障與儲蓄結(jié)合產(chǎn)品設(shè)計(jì)、長期財(cái)富傳承規(guī)劃方面有優(yōu)勢。

永明SunLife：成立于1865年，香港業(yè)務(wù)從1892年開始，133年了。總部加拿大，償付能力200%+，標(biāo)普AA、穆迪Aa3。**75%**固定收益，**97%**的固定收益評級為投資級別。

永明在教育金、養(yǎng)老金規(guī)劃等長期儲蓄產(chǎn)品方面有特色。

立橋人壽：成立于2010年，總部中國澳門，償付能力314%+，標(biāo)普AA。

雖然成立時(shí)間短，但償付能力和評級都很能打。

太保香港：成立于1991年，香港業(yè)務(wù)2021年才開始，償付能力256%，標(biāo)普A、穆迪A3。國資背景，穩(wěn)得很。

安達(dá)人壽：成立于1985年，總部瑞士蘇黎世，償付能力436%——這個(gè)數(shù)字是真的高。標(biāo)普AA、穆迪Aa3。

萬通YFLife：成立于1851年，174年歷史了，香港業(yè)務(wù)從1975年開始，50年。總部美國，償付能力240%+，惠譽(yù)A-。

158家保司，我是怎么篩的

你可能好奇：香港158家保險(xiǎn)公司，我是怎么篩出這15家的？

根據(jù)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局公布的名單，截至2025年6月30日，香港共有158家授權(quán)的保險(xiǎn)公司。

這158家里面，情況很復(fù)雜：

• 經(jīng)營一般業(yè)務(wù)的85間——這些是做財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、車險(xiǎn)的，跟儲蓄險(xiǎn)/年金險(xiǎn)沒關(guān)系，直接篩掉
• 經(jīng)營特定目的業(yè)務(wù)的3間——專門服務(wù)特定機(jī)構(gòu)的，普通人用不上，篩掉
• 經(jīng)營長期業(yè)務(wù)的51間、經(jīng)營綜合業(yè)務(wù)的19間——這些才是我們要關(guān)注的

但這70家里，還有很多"水分"：

• 有的是同一品牌下的不同辦事處，本質(zhì)上算同一家
• 有的雖然登記授權(quán)了，但主要經(jīng)營地址不在香港
• 有的業(yè)務(wù)根本不面向大陸客戶

這些都篩選掉，剩下符合大陸客戶需求的，也不過30多家保司。

然后我再從公司背景、標(biāo)普評級、償付能力充足率這些核心指標(biāo)出發(fā)，優(yōu)中選優(yōu)，最后敲定了15家相對更靠譜的保司。

完整榜單：15家靠譜保司

除了前面重點(diǎn)介紹的7家，還有8家也值得關(guān)注：

安盛AXA：成立于1817年，208年歷史，總部法國，償付能力216%，標(biāo)普AA-、穆迪Aa3、惠譽(yù)AA。固定收益占74%。安盛在全球投資視野、資產(chǎn)管理專業(yè)度方面表現(xiàn)突出。

保誠Prudential：成立于1848年，177年歷史，總部英國，償付能力280%，標(biāo)普A、穆迪A2、惠譽(yù)A-。**70%權(quán)益類30%**固收類，投資風(fēng)格偏進(jìn)取。保誠在財(cái)富保障與傳承規(guī)劃、提供長期穩(wěn)定分紅方面表現(xiàn)出色。

忠意Generali：成立于1975年，總部意大利，償付能力210%，穆迪A3、惠譽(yù)A。

富衛(wèi)FWD：成立于2013年，總部香港，償付能力290%，穆迪A3、惠譽(yù)A。富衛(wèi)在數(shù)字化保險(xiǎn)服務(wù)、創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面滿足年輕客戶群體需求有優(yōu)勢。

周大福人壽：成立于1970年，償付能力337%，穆迪A3、惠譽(yù)A-。

中銀人壽：成立于1998年，總部香港，償付能力210%+，標(biāo)普A、穆迪A1、惠譽(yù)A。中銀人壽在銀保渠道、穩(wěn)健儲蓄、多貨幣轉(zhuǎn)換、財(cái)富傳承方面有優(yōu)勢。

國壽海外：成立于1933年，92年歷史，償付能力208%，標(biāo)普A、穆迪A1、惠譽(yù)A。

太平香港：成立于1929年，96年歷史，償付能力282%，標(biāo)普A、惠譽(yù)A。

這15家保司，覆蓋了國際老牌、中堅(jiān)力量、國資背景三大類，不管你偏好哪種，都能找到適合自己的。

配置多幣種，睡覺都踏實(shí)。資產(chǎn)出海，不是有錢人的專利。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品和保司都幫你篩好了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有門道。