你好，我是大賀。北大碩士，做港險9年。

今天這篇，不聊單一產品。聊一組對比。

安盛盛利II。宏利宏摯傳承和宏摯家傳承。友邦環宇盈活。富衛盈聚天下II。永明萬年青星河尊享II。

我想把它們放到真實場景里看。

不是看誰計劃書上寫得更漂亮。也不是看誰能沖到6.5%復利IRR。而是看你這筆錢，到底什么時候要用。

這話我跟你說，我自己就踩過。

8年前我買第一張港險。也是被“最高收益榜單”帶著走。買完才知道，根本不是那么回事。孩子要交學費，或者家里要周轉時，現金價值拿不出來。那種感覺很難受。

截至2026年05月10日，我重新對比了近20款香港儲蓄險產品。我的判斷很直接。

港險不是按收益榜單買的。是按用錢時間買的。

買港險之前，先問自己這筆錢哪年要用

很多人一上來就問。

哪款收益最高？

這個問題，問錯了。

普通家庭買儲蓄險，很少是真的放幾十年不動。大多數人都有提領需求。孩子讀書。自己養老。家庭周轉。換匯安排。甚至以后給孩子做傳承。

這些都不是同一種錢。

同樣是港險。放10年和放30年，答案完全不同。2年交和5年交，答案也不同。你中途拿錢和不拿錢，答案更不同。

聽我一句勸，別光盯著那個數字。

尤其是6.5%復利IRR。它當然好看。但你要先問一句。這個數字是怎么來的。是不是建立在一分錢不取的前提上。是不是要熬到二三十年后才出現。

2025年小紅書上，#港險避坑#話題瀏覽量到了5.2億。相關筆記超過8萬條。背后其實就一個原因。

老客戶開始說實話了。

買的時候看收益。用錢的時候看現金價值。等分紅兌現時，才發現計劃書只是演示。

我現在回頭看，當年要是知道就好了。

10-20年要用錢，盛利II和宏摯傳承更合適

這個階段，別太迷戀長期復利。

10-20年內，大概率會遇到真實用錢點。孩子留學。換房。創業周轉。家庭備用金。錢在賬戶里漲得再好，拿不出來也沒意義。

這個階段，我優先看流動性。

2年交方案里，我會優先看安盛盛利II-至尊。

它的特點不是極限收益最高。它強在現金價值釋放很快。資料里顯示，2年交方案下，安盛盛利II-至尊預期第5年回本。第20年復利IRR達到6.21%。預期總收益是972312美元。

這就很實在。

你不是非要等30年。10-20年區間，它沒有明顯短板。

5年交方案里，我更偏向宏利宏摯傳承。

它預期第6年回本。第20年復利IRR達到6.00%。富衛盈聚天下II在5年交里也很強。也是預期第6年回本，第20年IRR達到6.00%。

但如果只讓我在中期用錢場景里選一款。我會選宏利宏摯傳承。

原因很簡單。曲線更順。前期回本也夠快。品牌和兌現穩定性，我也更放心。

這里也要提醒一句。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保證回本期是第25年。預期回本和保證回本，不是一回事。很多人只看預期，很容易看偏。

我的結論很明確。

2年交，10-20年用錢，我選盛利II。5年交，10-20年用錢，我選宏摯傳承。

短期資金別碰這類產品。10年內一定要用的錢，也別硬塞進去。

20-30年后養老，宏摯家傳承和盈聚天下II更占優

如果這筆錢是給自己做養老金。20年以后才開始用。選擇邏輯就變了。

這個階段，不是比誰第5年好看。也不是比誰第10年領先一點。真正要看的是，誰能在20-30年這個區間把復利跑出來。

2年交方案里，宏利宏摯家傳承很突出。

資料里顯示，它在保單第30年預期總收益達到1923756美元。IRR達到6.5%。

這個數字不是短期沖出來的。它吃的是時間。

5年交方案里，富衛盈聚天下II很猛。

它在第25年達到6.5%復利IRR。同級別里速度很快。第30年預期總收益達到1756392美元。IRR也是6.5%。

如果你的目標是50歲、55歲、60歲以后拿錢。這個階段就可以更激進一點看長期收益。

但我會加一個前提。

這筆錢必須是真閑錢。不是兩三年后可能要動的錢。不是家庭現金流最后一張牌。

我不建議拿應急錢做這個配置。

20-30年養老錢，2年交我選宏摯家傳承。5年交我選盈聚天下II。

這兩款都不是給短線玩家準備的。它們適合愿意等的人。

30年以上做傳承，產品之外更要看保司兌現

到了30年以上，問題又變了。

這時不是簡單攢錢。更像是給孩子、孫子留一個長期賬戶。你買的不是一張短期理財。你買的是幾十年的分紅兌現能力。

復利在后期很夸張。

1元本金，按6%復利滾40年，終值大約是10.29。按4%復利滾40年，大約是4.80。按2%復利滾40年，只有2.21。

前面幾年看不出太大差距。時間一長，差距會拉得很開。

不過，港險的長期收益有一個關鍵前提。

分紅要兌現。

計劃書寫得再漂亮，也只是演示。真正長期能不能跑出來，要看保司的投資能力、分紅政策、歷史兌現水平。

2025年各家保司集中披露分紅實現率。差距很明顯。

過往11年平均分紅總實現率里，忠意、周大福、立橋是100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛和永明都是91%。國壽海外90%。安達84%。保誠73%。

這個數據，我會認真看。

尤其是傳承賬戶。時間太長。分紅一打折，影響會被放大。

所以，30年以上的賬戶，我不會只看產品排名。

我會把目光放在友邦、安盛、宏利、永明這類百年老牌上。不是說別的公司一定不行。是長期傳承這件事，我寧愿保守一點。

2年交超長期對比里，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊，第50年預期總收益都約678萬美元。IRR都是6.5%。

5年交超長期里，友邦環宇盈活第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR也是6.5%。

我的態度很清楚。

30年以上傳承賬戶，2年交我選宏摯家傳承。5年交我選友邦環宇盈活。

尤其是5年交。友邦環宇盈活未必每個階段都最亮眼。但超長期賬戶，我會更看重底盤。

傳承不是沖刺。傳承是馬拉松。

邊存邊拿，永明萬年青星河尊享II更穩

前面說的，大多是不提領或少提領。

但現實里，很多人不是這么用港險。

很多家庭更像這樣。先交5年。第6年開始，每年拿一筆錢。拿來補貼生活。給孩子付學費。做退休現金流。

這就是提領場景。

這里用一個常見演示。566提領。5年交。年交6萬美元。第6年起，每年提取總保費的6%，也就是18000美元。

這個場景下，前15年宏利宏摯傳承賬戶價值領先。

但第30年開始，安盛盛利II、富衛盈聚天下II、永明萬年青星河尊享II，三款產品賬戶價值基本步調一致。

如果你真是邊拿邊花，我最推薦永明萬年青星河尊享II。

不是因為它每個年份都第一。不是。

我看重的是它的“穩”。

它的保底收益高達1%。復歸紅利占比在20%以上。復歸紅利的特點，是派發后就變成保證。這個結構，對提領型賬戶很重要。

很多強收益產品，演示很好看。可是一旦進入長期提領，賬戶要不斷承壓。保底和已派發保證部分，就變得更有價值。

這話我跟你說，過來人會特別敏感。

年輕時買產品，容易追高。真正用錢時，才知道穩定現金流有多重要。

邊存邊拿，我會選永明萬年青星河尊享II。

它不是最刺激的那一款。但它適合真要拿錢的人。

寫在最后：別問哪款最高，要問哪款適合你的錢

最后把這件事說簡單一點。

市面上大部分高收益榜單，都是基于完全不提領的極限測試。這個前提本身就很窄。

你要是照著這種榜單買，很容易買錯。

“哪款產品收益最高”，本來就是外行問題。真正該問的是：

• 這筆錢是2年交，還是5年交？
• 10年內會不會用？
• 是教育金，養老金，還是傳承金？
• 中途要不要每年提領？

按2026這組數據來看，我會這樣選。

10-20年：2年交選安盛盛利II，5年交選宏利宏摯傳承。

20-30年：2年交選宏利宏摯家傳承，5年交選富衛盈聚天下II。

30年以上：2年交選宏利宏摯家傳承，5年交選友邦環宇盈活。

如果是邊存邊拿。尤其是長期提領現金流。我會單獨看永明萬年青星河尊享II。

我當年就是這么被忽悠的。只看最高收益。沒看用錢時間。沒看提領。沒看保證和非保證。

現在我給朋友看港險，第一句話一定是。

先把錢的用途說清楚。再談產品。

產品沒有絕對第一。場景里才有答案。

大賀說點心里話

港險最怕的不是買貴一點。是買錯了節奏。你要是真準備配置，建議先把繳費方式、用錢年份和提領計劃說清楚，再去看具體方案。