你好，我是大賀。

北大碩士。做港險這行第9年。

今天聊一款新產品，周大福「匠心·飛越」。截至2026年05月10日，我重新看了產品資料，也把幾組演示數據放在一起比了比。

我測評過近百款儲蓄險。

很多產品，本質上都在讓客戶做單選題。

要高收益。就接受長期鎖定。

要提取靈活。收益上限往往又被壓下來。

這也是很多家庭最糾結的地方。

買保險買的是幾十年后的事。錢不能只看今年。也不能只看第100年。中間這幾十年，家庭會變化。孩子會長大。父母會變老。現金流會有起伏。

匠心·飛越的思路，是想把這道單選題改成多選題。

收益起步要快。本金要早一點回來。中間還要能領錢。后面還能做傳承和調整。

這件事聽著很理想。

但我不喜歡只聽故事。

我們還是看數據。

錢放進去，多久才真正安心？

很多人看儲蓄險，第一眼看長期IRR。

我反而會先看回本。

不是說長期收益不重要。

而是回本時間，決定你心里踏不踏實。

尤其是家庭資金。

你給孩子留的不是錢，是一個系統。這個系統不能太脆。也不能一開始就把現金價值壓得很薄。

看30萬美元躉交。

匠心·飛越第4年預期回本。第10年保證回本。

預期回本最快的，不是它。

宏利宏摯傳承和宏摯家傳承，都是第3年預期回本。

這一點要講清楚。

但保證回本這塊，匠心·飛越很強。

第10年保證回本。

放在同類產品里，這個速度很靠前。

再看5萬美元×5年繳費。

匠心·飛越第7年預期回本。第13年保證回本。

這個回本節奏，我覺得可以接受。

它不是預期回本最快的那一個。

但它的保證回本期很漂亮。

這點很關鍵。

預期數字，是演示。

保證數字，是合同。

我會更看重后者。

我的判斷很直接。

短期周轉的錢，別放。

哪怕第4年預期回本，也不是活期賬戶。

但如果這筆錢本來就是長期家庭資金。

比如養老底倉。教育金底倉。未來傳承底倉。

匠心·飛越的回本速度，確實給人安全感。

6.5%不是重點，多久到才是重點

現在看香港儲蓄險，大家都知道看長期IRR。

好產品長期做到6.5%以上演示IRR，并不稀奇。

真正拉開差距的地方，是速度。

第20年到。第30年到。第40年到。

體感完全不一樣。

尤其對一個家庭來說，20年不是小數字。

一個5歲的孩子，20年后已經大學畢業。

一個40歲的父母，20年后正好進入退休生活。

財富這事兒，要看三代。

但三代規劃，也不能只盯著第100年。

先看躉交。

30萬美元一次交清。

匠心·飛越第10年IRR為5.20%。

第15年為5.94%。

第20年預期復利IRR達到6.5%。

這個速度很亮眼。

和宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環宇盈活、富衛盈聚天下II放在一起比，它到6.5%的時間更早。

這就是它最能打的地方。

不是終點高。

而是跑得快。

再看5年交。

5萬美元×5年。

匠心·飛越第20年IRR為6.01%。

第24年預期IRR達到6.5%。

第25年為6.50%。

這個表現，也比很多主流產品更快。

包括宏摯家傳承、環宇盈活、信守明天、盛利II、盈聚天下II等產品。

當然，演示IRR不是保證收益。

這一點必須說。

分紅險里，非保證部分會受投資表現、公司分紅政策、市場環境影響。

我不會把6.5%當成必然結果。

但在同一套演示口徑下橫向比較，速度差異是有參考價值的。

這款產品的收益表現，我給的評價比較高。

躉交模式尤其強。

第20年到6.5%。

這在家庭資產配置里很實用。

它不是那種只把遠期數字做得好看，然后讓你等很久的產品。

它的中段表現也能看。

我更愿意把它放進“長期資金里的進攻型現金流底倉”。

不是保守型家長的全部答案。

但很適合本來就有長期規劃的人。

交完當年就能領錢，這才是它最特別的地方

匠心·飛越最讓我愿意多看幾眼的，不只是IRR。

是提取設計。

很多儲蓄險的尷尬在這里。

賬面收益不錯。

但錢不好動。

一動，長期復利被破壞。

不動，又覺得自己像被鎖住。

匠心·飛越給了兩個方案。

躉交支持**“116”模式**。

也就是一次性繳費后，錢交完當年開始，每年領回總保費的6%。

一直領下去。

這個模式，目前市面上我確實沒見到第二家。

這里我態度明確一點。

這是匠心·飛越最大的差異點。

不是錦上添花。

是產品定位本身。

為了方便橫向比較，資料里用了**“115”提領規則**。

也就是30萬美元一次交清。

第1年起，每年提取總保費的5%。

在這個規則下，匠心·飛越第17年就能達到6.5%收益率。

第10年，它的總提取+預期退保金額為458,961美元。

第100年，達到39,337,011美元。

同樣規則下，宏利宏摯傳承、宏摯家傳承、友邦環宇盈活，都無法到達6.5%。

富衛盈聚天下II不支持這套115提取規則。

這個對比很說明問題。

邊領錢。邊保持長期增長。

這件事很難。

匠心·飛越做得比較激進，也比較完整。

再看5年交。

它支持**“557”模式**。

第5年保費交完后，每年領總保費的7%。

也是一直領。

市場上能做到這個規則的產品不多。

資料里只有三款。

周大福匠心·飛越。

安盛盛利II-至尊。

富衛盈聚天下II。

這組對比里，匠心·飛越不是第一。

安盛盛利II-至尊第20年達到6.5%。

匠心·飛越第34年達到6.5%。

富衛盈聚天下II第52年達到6.5%。

這點我不回避。

如果你只看557提取，安盛盛利II-至尊更猛。

匠心·飛越排第二。

但綜合躉交116、115演示、5年交557來看，它的現金流能力更均衡。

尤其是躉交客戶。

想一邊領錢，一邊保留后面增長。

匠心·飛越很有競爭力。

這里也要提醒一句。

持續提取不是白拿錢。

你每年領的錢，會影響保單后續價值。

產品演示能跑得漂亮，建立在特定假設上。

家庭使用時，要先算現金流節奏。

我不建議為了“每年能領”而硬買。

但如果你本來就想做養老現金流。

又不想把資產完全鎖死。

這款值得重點看。

買完不是丟給保險公司，你還能調方向

很多人對儲蓄險有一個擔心。

買完就不能變了。

錢交進去。

后面市場怎么走，家庭怎么變，全靠當初那份計劃書。

這在傳承規劃里很麻煩。

因為家庭不是靜態的。

孩子結婚。孫輩出生。移民身份變化。企業資金安排變化。

保單要能跟著家庭走。

好的保單是有生命力的。

匠心·飛越有一個功能，叫財富增值調配選項。

它給三種方案。

進取型：復歸紅利+終期分紅100%。

均衡型：穩定資產戶口價值40%，復歸紅利與終期分紅60%。

保守型：穩定資產戶口價值80%，復歸紅利與終期分紅20%。

三種方案可以互相切換。

通常一年能調一次。

這相當于什么？

不是一個固定存錢罐。

更像一個能微調的家庭資產賬戶。

年輕時，可以更進取。

快退休了，可以更穩。

市場波動大，也可以降低風險暴露。

控制權比所有權更重要。

這句話放在保單里，很貼切。

它還有保單拆分、更換受保人、靈活提領等功能。

這里可以結合一個最近的產品公告看。

周大福匠心系列在2026年4月提到，支持第6個保單周月日起無限次轉換受保人，保障期可調整至新受保人128歲。還有保單延續選項，讓受益人成為新保單持有人。

這類功能，對三代規劃很有用。

比如60歲的父親。

一邊用保單現金流補充養老。

一邊給30歲的女兒留未來資產。

再往后，還能考慮5歲外孫的教育和留學。

一張保單，不一定解決所有問題。

但它可以成為家族財富系統里的核心載體。

我喜歡這種設計。

因為它不是一次性消費。

它有延展性。

周大福人壽不算最老，但底子要看清

說到周大福人壽，很多人第一反應是珠寶。

這很正常。

也有人會問，保險公司靠譜嗎？

這個問題必須問。

分紅險看的是長期兌現。

公司能力很重要。

周大福人壽成立40年。

不算百年老店。

但背后是香港鄭氏家族。

產業覆蓋地產、珠寶、酒店。

財富實力超千億。

家底這一塊，不弱。

評級方面。

惠譽國際評級A-，發布時間是2025年10月。

穆迪投資評級A3，發布時間是2024年5月。

償付能力方面。

截至2025年12月31日，香港風險為本資本償付能力充足率為282%。

最低監管要求是100%。

這個數字是夠看的。

再看分紅實現率。

最新分紅實現率顯示，除個別情況，絕大多數產品年年做到**100%或接近100%**的兌現。

這里我會給一個比較務實的判斷。

它不是市場里最老的公司。

但它可以算“小而美”的實力派。

公司背景、償付能力、兌現記錄，都能支撐它做一些更創新的產品設計。

不過，分紅實現率也不能神化。

過去兌現好，不代表未來一定照搬。

它只能說明一件事。

這家公司過去大多數時候比較守信用。

對分紅險來說，這已經很重要。

寫在最后：這幾類人，我會認真考慮匠心·飛越

匠心·飛越的魅力，不是某一個數字特別夸張。

而是平衡感做得好。

收益跑得快。

本金回得早。

現金流給得早。

后面還有調配和傳承空間。

我會把它推薦給幾類人認真看。

手里有長期閑錢。

但又不想完全凍住。

未來可能要給自己養老。

也可能要給孩子做安排。

這種家庭，很適合看。

已經接受港險分紅險邏輯。

也理解非保證收益的人。

可以看。

在意財富掌控感的人。

尤其未來可能做保單拆分、換受保人、跨代傳承的人。

也可以看。

但有兩類人，我不建議。

第一類，短期資金緊張的人。

第二類，只接受確定收益的人。

匠心·飛越再好，也不是銀行存款。

它的核心價值，是長期復利、現金流和傳承控制權。

你要的是三五年隨時用錢。

別碰。

你要的是幾十年的家庭財富系統。

這款可以放進候選名單。

大賀說點心里話

港險產品不是只比收益表。更要看怎么買，怎么繳，怎么領，后面怎么傳。如果你已經在看匠心·飛越，最好把渠道、方案和現金流一起算清楚。