你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天聊一款產(chǎn)品，我必須先說(shuō)它的缺點(diǎn)。

不是因?yàn)樗缓茫且驗(yàn)樘嗳酥豢吹剿?前20年收益第一"的光環(huán)，卻不知道它有個(gè)致命短板——一旦踩坑，收益直接腰斬。

這款產(chǎn)品就是忠意**「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**。

開(kāi)門見(jiàn)山：這款產(chǎn)品有個(gè)致命缺陷

做了這么多年港險(xiǎn)，我見(jiàn)過(guò)太多客戶被"高收益"三個(gè)字沖昏頭腦，買完才發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品根本不適合自己。

忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)的問(wèn)題出在哪兒？

紅利結(jié)構(gòu)失衡。

它只有兩個(gè)賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

看到"終期紅利"這四個(gè)字，很多人沒(méi)概念。

簡(jiǎn)單說(shuō)：這筆錢只有在你退保或身故時(shí)才能拿到。

這意味著什么？

如果你中途想取錢用，對(duì)不起，終期紅利會(huì)被大幅透支。

提領(lǐng)后收益斷崖式下跌，保單后期增值潛力被大大削弱。

對(duì)中產(chǎn)家庭來(lái)說(shuō)，這筆錢的定位很重要——如果你買它是想當(dāng)養(yǎng)老金、教育金，每年領(lǐng)一點(diǎn)，那你可能選錯(cuò)產(chǎn)品了。

提領(lǐng)陷阱：566演示下的殘酷真相

光說(shuō)缺點(diǎn)不夠直觀，算一筆賬你就明白了。

我們用港險(xiǎn)圈經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"來(lái)測(cè)試：5年交，年交5萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（1.5萬(wàn)美元），一直提到終身。

這是很多人規(guī)劃教育金、養(yǎng)老金的常見(jiàn)方式。

但你看看提領(lǐng)后的剩余價(jià)值對(duì)比：

第30年，忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)賬戶剩余33萬(wàn)美元出頭，而萬(wàn)年青星河尊享II剩余57.8萬(wàn)，宏摯傳承剩余40.8萬(wàn)，差距不是一般的大。

到第50年更夸張：忠意只剩53.7萬(wàn)，而萬(wàn)年青星河尊享II有146萬(wàn)，富饒千秋有137萬(wàn)——差了將近3倍。

為什么會(huì)這樣？

因?yàn)榻K期紅利只在退保時(shí)支付。你每年提領(lǐng)，相當(dāng)于在不斷"透支"這筆終期紅利，越提越少，復(fù)利效應(yīng)被嚴(yán)重削弱。

另外還有一點(diǎn)需要注意：這款產(chǎn)品只支持美元保單，沒(méi)有貨幣轉(zhuǎn)換功能。

對(duì)于想要多幣種配置的家庭來(lái)說(shuō)，靈活性稍顯不足。

如果是打算短期內(nèi)就開(kāi)始領(lǐng)錢至終身，想用作教育金、養(yǎng)老金的朋友，可能永明和萬(wàn)通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合。

話鋒一轉(zhuǎn)：但如果你不打算提領(lǐng)呢？

說(shuō)到這里，你可能覺(jué)得這產(chǎn)品不行。

但我要告訴你：如果你不打算中途提領(lǐng)，這可能是目前市場(chǎng)上最能打的產(chǎn)品。

產(chǎn)品特點(diǎn)非常鮮明，就是主打前20年高收益。

保單前25年，預(yù)期收益市場(chǎng)第一。

不是前三，不是領(lǐng)先，是斷層式的第一。

不過(guò)第30年開(kāi)始，長(zhǎng)期收益基本掉出第一梯隊(duì)。

這就是它的定位——中期理財(cái)工具。

對(duì)中產(chǎn)家庭來(lái)說(shuō)，10-20年的錢怎么放最劃算？這是個(gè)真問(wèn)題。

你有一筆錢，10-20年不打算動(dòng)，放哪兒收益最高還安全？

銀行存款1%出頭，理財(cái)隨時(shí)可能虧，房子不敢碰。

2024年增額終身壽險(xiǎn)利率已經(jīng)跌到2.75%，鎖定長(zhǎng)期收益的機(jī)會(huì)越來(lái)越少。

中國(guó)居民財(cái)富結(jié)構(gòu)正在轉(zhuǎn)型，從儲(chǔ)蓄與房地產(chǎn)為主，向多元配置轉(zhuǎn)型。

儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)成為中產(chǎn)家庭資產(chǎn)配置的重要選擇。

忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)的定位很清晰：把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。

這筆錢的定位很重要——你得想清楚，這是一筆"存著不動(dòng)"的錢，還是"隨時(shí)要用"的錢。

收益爆發(fā)：前20年的統(tǒng)治級(jí)表現(xiàn)

說(shuō)它是"前20年收益之王"，不是我吹的，是數(shù)據(jù)說(shuō)話。

先看2年繳+現(xiàn)行折扣的表現(xiàn)：

• 10年預(yù)期IRR 5.03%——支持2年繳產(chǎn)品中排名第一
• 20年預(yù)期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

對(duì)比市場(chǎng)上其他熱門產(chǎn)品，第10年忠意5.03%，第二名萬(wàn)通4.64%，第三名安盛4.41%。

差距一目了然。

再看5年繳+現(xiàn)行折扣：

保單第15-20年，忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)預(yù)期收益市場(chǎng)第一。

第15年IRR 6.51%，遙遙領(lǐng)先；第20年6.47%，依然穩(wěn)居榜首。

前期收益優(yōu)勢(shì)非常明顯。

這就是為什么我說(shuō)，如果你的錢是"存著不動(dòng)"的定位，10-20年后一次性取出，這款產(chǎn)品可能是最優(yōu)解。

優(yōu)惠加持：保費(fèi)回贈(zèng)讓收益再上一層

更關(guān)鍵的是，忠意的保費(fèi)優(yōu)惠政策力度非常大。

特別是5年繳費(fèi)，無(wú)門檻優(yōu)惠18%起步，而且是保費(fèi)次年回贈(zèng)——不是虛頭巴腦的折扣，是實(shí)打?qū)嵎档劫~戶里的錢。

具體來(lái)看：

2年繳保費(fèi)回贈(zèng)：

• 年交保費(fèi)<20萬(wàn)美元：2%
• ≥20萬(wàn)-<50萬(wàn)：3%
• ≥50萬(wàn)-<100萬(wàn)：4%
• ≥100萬(wàn)：5%

5年繳保費(fèi)回贈(zèng)：

• 年交保費(fèi)<5萬(wàn)美元：18%
• ≥5萬(wàn)-<10萬(wàn)：20%
• ≥10萬(wàn)-<20萬(wàn)：22%
• ≥20萬(wàn)：25%

算一筆賬你就明白了：5年繳，年交10萬(wàn)美元，回贈(zèng)22%，相當(dāng)于白送2.2萬(wàn)美元。

算上這個(gè)實(shí)實(shí)在在的優(yōu)惠后，收益情況如下：

• 2年繳（2%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR 4.89%，第20年6.17%
• 5年繳（18%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR 4.25%，第20年6.38%

推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費(fèi)壓力更小，在大力度的保費(fèi)回贈(zèng)加持下，長(zhǎng)期收益表現(xiàn)更出色。

對(duì)中產(chǎn)家庭來(lái)說(shuō)，別把雞蛋放一個(gè)籃子里。

5年分期繳費(fèi)，既能鎖定收益，又不會(huì)一次性占用太多現(xiàn)金流。

底層邏輯：投資策略與保司實(shí)力

收益高是好事，但更重要的問(wèn)題是：憑什么高？能兌現(xiàn)嗎？

先說(shuō)保司背景。

忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是全球最大的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)6.9萬(wàn)億港元（8630億歐元）
• 償付能力比率210%
• 常年上榜全球九大，大而不能倒的保險(xiǎn)公司

最關(guān)鍵的是，忠意過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率均在100%或以上，穩(wěn)定性極強(qiáng)。

拿豐S稅悅保延期年金來(lái)說(shuō)，2021年生效保單分紅實(shí)現(xiàn)率102%，2022年生效保單104%。

說(shuō)多少給多少，甚至給更多。

再說(shuō)投資策略。

忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)的"中期爆發(fā)力"源于其動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置：

• 固收類資產(chǎn)占比：20%-100%
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0%-80%

有相當(dāng)大的動(dòng)態(tài)調(diào)整空間。

保單初始期，固收類資產(chǎn)占比達(dá)到60%，穩(wěn)字當(dāng)頭；保單后期，非固收類資產(chǎn)占比逐漸從40%增長(zhǎng)到80%，追求增值。

按照這個(gè)投資策略，忠意做了數(shù)據(jù)回測(cè)：

目標(biāo)投資組合20年間資產(chǎn)增長(zhǎng)約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期——兼具保本+增值。

結(jié)論：適合你嗎？對(duì)號(hào)入座

說(shuō)了這么多，忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)到底適不適合你？

我?guī)湍憧偨Y(jié)：

適合的人：

• 追求前20年高收益
• 計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金
• 把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的"中期理財(cái)工具"
• 到期一次性取出，中途不挪用

對(duì)這類客戶來(lái)說(shuō)，忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)可能是"最優(yōu)解"。

產(chǎn)品支持2年或5年交，靈活度不錯(cuò)。

不適合的人：

• 打算短期內(nèi)就開(kāi)始領(lǐng)錢
• 想用作教育金、養(yǎng)老金，每年定期提取
• 需要多幣種配置

如果是后者，永明萬(wàn)年青、萬(wàn)通富饒千秋這類適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合你。

別把雞蛋放一個(gè)籃子里。選產(chǎn)品之前，先想清楚這筆錢的定位。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

這款產(chǎn)品的核心邏輯很清晰：短期收益能打，但提領(lǐng)就虧。

選對(duì)了是神器，選錯(cuò)了是天坑。

如果你還在糾結(jié)自己適合哪款，或者想知道怎么買更省錢，掃碼加我聊聊。