一、先說清楚：保誠到底是哪路神仙？

你別看它在香港滿大街都是廣告，保誠根正苗紅是英國公司，1848年在倫敦成立，那會兒大清還沒亡呢。說它是"英國保險"一點毛病沒有，但要注意——你在香港買到的保誠產品，是保誠集團香港分公司發的，受香港保監局監管，不是英國那個保誠直接賣給你。

很多人一聽"英國"就上頭，覺得皇室御用、百年老店、穩如老狗。沒錯，保誠確實牛，全球資產管理規模超過6000億英鎊，信用評級常年保持A+（惠譽）或Aa3（穆迪）。但我要潑盆冷水：公司穩不代表你買的那個產品一定適合你。就像勞斯萊斯很好，但你買個三輪車就圖它有個勞斯萊斯的標，那不是扯嗎？

看看下面的圖，保誠和友邦、宏利這些老牌香港保險公司排在一起，都是百年老店，信用評級都在A級以上。但你要注意，老牌不等于高收益，品牌溢價有時候是你多付的錢，不是多賺的錢。

▲ 保誠和友邦、宏利、安盛并列香港老牌四巨頭，但不同公司產品策略差異很大

二、保誠主力產品深度扒皮：雋富多元貨幣計劃

保誠在香港最火的儲蓄險就是「雋富多元貨幣計劃」，也是內地客戶買得最多的。下面我把它里里外外扒干凈。

產品背景

• 發行公司：保誠保險有限公司（香港），保誠集團全資子公司
• 繳費期：3年、5年、10年（3年期最受歡迎）
• 可選貨幣：美元、港幣、人民幣、英鎊、澳元、加元（6種貨幣自由轉換）
• 最低年繳：1萬美元或等值其他貨幣（門檻不算低）
• 鎖定期：建議持有10年以上，早期退保血虧

收益數字（以5年繳、年繳2萬美元為例）

*以上為預期收益，非保證。實際分紅可能高于或低于演示。

優點

• 品牌信任度高：英國皇室御用，1848年至今沒倒閉過，在香港分紅實現率常年維持在90%-110%之間，不算最好但也不差。
• 多元貨幣自由轉換：6種貨幣隨時切換，適合有留學、移民、海外置業需求的人。比如孩子將來去英國讀書，可以把美元轉英鎊。
• 傳承功能完善：可以無限次變更受保人，拆分保單，設置第二受保人，對家族財富傳承很友好。
• 投資組合全球化：保誠的資金可以投到全球100多個國家的股票、債券、不動產，不像內地保險超70%資金只能買債券。

缺點

• 保證收益極低：前10年保證現金價值幾乎可以忽略不計，早期退保本金損失30%-50%。說白了，這筆錢你10年內不能用。
• 預期收益不算頂尖：在同類型產品中，保誠的預期IRR屬于中上水平，但不是最高的。友邦、宏利某些產品的長期IRR能做到6.2%-6.5%，保誠在5.5%-6.0%左右。
• 分紅波動風險：保誠的分紅實現率歷史波動比友邦大一點，市場好的時候分得多，市場差的時候分得少。如果你心臟不好，建議選更穩的。
• 門檻偏高：年繳1萬美元起步，對普通中產有壓力。不像內地儲蓄險，幾千塊就能上車。

犀利總結：保誠雋富是一款"長期主義者的玩具"。你如果打算拿15年以上，它能給你不錯的回報；你如果想著5年就回本賺大錢，趁早醒醒。

三、保誠vs其他香港儲蓄險，收益到底差多少？

無圖無真相。下面是香港10款主流儲蓄險的收益