你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

說句掏心窩子的話，最近咨詢**友邦「盈御3」**的朋友特別多，很多人被"逆勢加息""分紅實現率100%"這些標簽吸引過來。但真正了解這款產品的人卻不多。

今天我不想給你畫餅，而是先把這款產品的"短板"擺在臺面上。因為只有看清不足，才能判斷它到底適不適合你。

坦白說：「盈御3」前期收益確實一般

我見過太多客戶，一上來就問"幾年回本""IRR多少"，結果一看盈御3的前期表現，就打了退堂鼓。

以5萬美金×5年交為例，直接看數據：

盈御3預期8年回本，18年保證回本。

這個回本速度在港險市場只能算中規中矩，甚至有些朋友會覺得"太慢了"。如果你追求的是3-5年快速回本、短期高收益，這款產品確實不適合你。但如果你能接受"前期慢熱"，往下看，你會發現另一番景象。

但是，越往后韌勁越足

盈御3的特點是：前期不驚艷，但長線收益韌性極強。

繼續看數據：

• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍
• 保單第47年，IRR能達到**6.5%**的收益峰值

這意味著什么？如果你現在35歲投保，到82歲時，收益率依然在持續攀升。

從提領對比圖可以看到，盈御3的動態收益率前期確實一般，但越往后韌勁越足，第70年、80年甚至100年的賬戶余額都非常可觀。這個產品我自己也買了，因為我很清楚：養老這件事，比的不是誰跑得快，而是誰跑得穩、跑得久。

穩健的底層邏輯：投資策略與資產配置

為什么盈御3能做到長期穩健？答案藏在投資策略里。

盈御3的投資策略是：債券固收類型不低于25%、增長型資產不超過75%。這個比例意味著什么？既有固收打底保安全，又有增長資產博收益，攻守兼備。

再看友邦集團層面：總投資2733億美元，其中**69%**投向固收類資產，以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

這樣的穩健性在市場上確實少有。逆勢加息這一舉措背后，體現的正是友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

分紅能兌現嗎？看友邦的歷史答卷

很多人擔心：計劃書上的數字好看，但能兌現嗎？這個問題，友邦用數據回答了：

• 熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%
• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%
• 運作超過十年的分紅險高達57款
• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

友邦的分紅實現率穩且真實，這已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。不是說說而已，是真金白銀兌現出來的。

逆勢加息：友邦用行動證明實力

2025年8月1日，友邦宣布對其王牌儲蓄險"盈御多元貨幣計劃3"等主力產品逆市上調預期分紅，這已是自2023年以來的第三次上調。

市場波動加劇，別家都在下調預期，友邦卻逆勢上調。這背后是什么？

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元，新業務價值增長14%，內涵價值權益達737億美元。這樣的體量和增速，是逆勢加息的底氣所在。

功能加分：傳承與靈活性

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。盈御3的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

9種貨幣轉換

盈御3支持9個幣種轉換，包括美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。對于有對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置等需求的朋友來說，這都是一個不錯的選擇。

財富傳承：一張保單富三代

• 無限次更改受保人及第二受保人：例如從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值，規避遺產稅
• 新增"精神無行為能力代領人"功能：確保特殊情況下資金仍可提取，兼顧人性化與安全性
• 支持保單拆分：自第3個保單周年日起或繳費期滿，每年可申請分拆保單一次

保單分拆獲批后，還可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。比如把一張保單拆成三份：35%給小女兒做教育金，40%留給自己養老，25%給大兒子海外生活——真正實現"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷，真正實現"投保無憂、持有省心"。

總結：適合長期主義者的穩健之選

說到養老，不得不提一組數據：我國基本養老保險與企業年金合計替代率僅為40%，遠低于國際通行的**70%**標準。2025年延遲退休政策正式啟動，養老規劃周期被拉長，公共養老金壓力也在加大。

在這樣的背景下，個人養老儲備的重要性不言而喻。在港險新品迭出的市場環境下，盈御3通過逆勢加息再次證明其"穩健之王"的地位。

大家不用糾結"買新還是守舊"：已投盈御3的客戶，不用退保換新品，長期持有更劃算。如果你是投資視野20年以上、以財富保值增值為主要目標、不急需中期使用資金的長期財富規劃者，盈御3絕對值得你的重點考慮。長期主義者才能笑到最后。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該對「盈御3」有了更清晰的判斷。但怎么買、能省多少錢，這里面還有很多信息差沒說。