你好，我是大賀。

作為過來人跟你說，當(dāng)年送大女兒去美國(guó)讀書時(shí)，我真的被學(xué)費(fèi)漲幅嚇到了。

2024-25學(xué)年，斯坦福全額學(xué)雜費(fèi)已經(jīng)飆到87,225美元，學(xué)費(fèi)漲了5.5%，食宿費(fèi)更是漲了7%。耶魯年度費(fèi)用直接突破9萬(wàn)美元。4年本科下來，沒有300萬(wàn)人民幣打底根本不敢想。

今天聊的這款友邦**「盈御3」**，說實(shí)話，我當(dāng)時(shí)也糾結(jié)過。因?yàn)樗捌谑找娲_實(shí)不算亮眼，市面上有比它"好看"的產(chǎn)品。

但現(xiàn)在回頭看，早規(guī)劃真的太重要了——我給兩個(gè)孩子都配了這款，原因往下看。

坦白說：「盈御3」前期收益確實(shí)一般

先不吹不黑，直接上數(shù)據(jù)。

以5萬(wàn)美金×5年交為例，友邦「盈御3」預(yù)期8年回本，18年保證回本。

這個(gè)回本速度在港險(xiǎn)市場(chǎng)屬于什么水平？說句大實(shí)話：中規(guī)中矩，不算快。

如果你只看前10年的收益表現(xiàn)，確實(shí)會(huì)覺得"這產(chǎn)品好像沒啥優(yōu)勢(shì)"。

第10年的內(nèi)部回報(bào)率只有2.64%，跟市面上一些主打"高收益"的產(chǎn)品比，差距肉眼可見。

當(dāng)時(shí)我也糾結(jié)過：要不要換一個(gè)前期收益更高的？

但后來想明白了一件事——給孩子存教育金，本來就不是短期投資。大女兒10歲時(shí)開始存，18歲用，中間8年；小兒子現(xiàn)在5歲，距離用錢還有13年。

這種場(chǎng)景下，前期收益高低真的沒那么重要，關(guān)鍵是后期能不能穩(wěn)住、能不能真正拿到手。

但是，越往后韌勁越足

轉(zhuǎn)折來了。

同樣是5萬(wàn)美金×5年交的「盈御3」：

• 第20年：總現(xiàn)金價(jià)值66.8萬(wàn)美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：總現(xiàn)金價(jià)值130萬(wàn)美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR達(dá)到6.5%的收益峰值，并且一直穩(wěn)定在這個(gè)水平

你發(fā)現(xiàn)沒有？這款產(chǎn)品的特點(diǎn)就是"越往后，韌勁越足"。

前期確實(shí)不顯山露水，但拉長(zhǎng)到20年、30年甚至更久，它的復(fù)利效應(yīng)開始顯現(xiàn)。而且最難得的是，6.5%的峰值收益能一直保持，不是曇花一現(xiàn)。

我專門做過一個(gè)"5/20/16"的提領(lǐng)演示——5萬(wàn)美金×5年交，第20年開始每年提取總保費(fèi)的16%（即4萬(wàn)美元）。

從表里可以看到，「盈御3」在第30年時(shí)賬戶余額70萬(wàn)美金，第50年119萬(wàn)美金，第80年605萬(wàn)美金。

雖然中期不是最高的，但越往后差距越小，到第80年甚至反超部分產(chǎn)品。這就是我說的"長(zhǎng)線韌性"——適合教育金、養(yǎng)老金這種需要長(zhǎng)期持有的場(chǎng)景。

作為過來人跟你說：給孩子存教育金，真的不用追求前幾年的收益有多好看。因?yàn)殄X是要放十幾二十年的，后期能穩(wěn)住、能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。

穩(wěn)健的底層邏輯：投資策略與資產(chǎn)配置

為什么「盈御3」能做到"前期穩(wěn)、后期強(qiáng)"？

答案藏在它的投資策略里。

友邦「盈御3」的資產(chǎn)配置非常清晰：

• 債券及固收類資產(chǎn)：不低于25%
• 增長(zhǎng)型資產(chǎn)：不超過75%

這意味著什么？它不會(huì)為了追求短期高收益去冒險(xiǎn)，而是用固收資產(chǎn)打底，確保基本盤穩(wěn)固；同時(shí)保留一定比例的增長(zhǎng)型資產(chǎn)，抓住長(zhǎng)期增值機(jī)會(huì)。

再往上看友邦集團(tuán)的整體投資布局：

• 總投資2733億美元，其中69%投向固收
• 固收類資產(chǎn)以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年

這樣的配置邏輯，在市場(chǎng)好的時(shí)候可能不是最耀眼的，但在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，它的抗跌能力會(huì)非常明顯。

當(dāng)時(shí)我也糾結(jié)過：要不要選一個(gè)更激進(jìn)的產(chǎn)品？

后來想明白了——孩子的教育金，容不得大起大落。萬(wàn)一在需要用錢的那一年正好碰上市場(chǎng)下跌，那才叫欲哭無淚。穩(wěn)健的底層邏輯，才是長(zhǎng)期持有的底氣。

分紅能兌現(xiàn)嗎？看友邦的歷史答卷

說到港險(xiǎn)，大家最關(guān)心的問題永遠(yuǎn)是：分紅能兌現(xiàn)嗎？

畢竟演示收益再好看，拿不到手也是白搭。

來看友邦的歷史答卷：

• 熱銷產(chǎn)品2024年總現(xiàn)金價(jià)值比率全部達(dá)100%
• 「盈御多元貨幣計(jì)劃」總現(xiàn)金價(jià)值比率連續(xù)3年達(dá)100%
• 截至目前，運(yùn)作超過10年的分紅險(xiǎn)高達(dá)57款
• 這些運(yùn)作超10年的產(chǎn)品中，終期紅利的分紅實(shí)現(xiàn)率高達(dá)97.6%

連續(xù)3年100%是什么概念？

過去幾年全球市場(chǎng)經(jīng)歷了疫情沖擊、美聯(lián)儲(chǔ)加息、地緣沖突……各種黑天鵝事件不斷。在這種環(huán)境下，「盈御多元貨幣計(jì)劃」還能保持100%的總現(xiàn)金價(jià)值比率，說明它的分紅不是"畫餅"，而是實(shí)打?qū)嵞苣玫绞值摹?/p>

作為過來人跟你說：選港險(xiǎn)，分紅實(shí)現(xiàn)率是最重要的指標(biāo)之一。 演示收益再高，如果實(shí)現(xiàn)率只有80%甚至更低，那你實(shí)際拿到的錢會(huì)大打折扣。友邦在這一點(diǎn)上，確實(shí)讓人放心。

逆勢(shì)加息：友邦用行動(dòng)證明實(shí)力

2025年8月1日，友邦宣布對(duì)其王牌儲(chǔ)蓄險(xiǎn)「盈御多元貨幣計(jì)劃3」等主力產(chǎn)品逆市上調(diào)預(yù)期分紅。

這已經(jīng)是自2023年以來的第三次上調(diào)。

在全球降息周期、市場(chǎng)波動(dòng)加劇的背景下，別家都在收縮，友邦卻選擇逆勢(shì)加息。這背后需要的是什么？是真金白銀的投資實(shí)力。

截至2025年6月30日，友邦集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)3280億美元。

2025年上半年，友邦的新業(yè)務(wù)價(jià)值增長(zhǎng)14%，內(nèi)涵價(jià)值權(quán)益達(dá)到737億美元。這些數(shù)字意味著，友邦有足夠的底氣支撐它的分紅承諾。

現(xiàn)在回頭看，當(dāng)初選擇「盈御3」是對(duì)的。不是因?yàn)樗捌谑找娑喔撸且驗(yàn)樗澈蟮?strong>公司足夠穩(wěn)、足夠強(qiáng)。

功能加分：傳承與靈活性

買港險(xiǎn)不僅要看收益，還要看持有體驗(yàn)。

尤其是給孩子存教育金，未來可能涉及換幣種、換持有人、分拆保單等操作。如果產(chǎn)品功能不夠靈活，后續(xù)會(huì)很麻煩。

友邦「盈御3」在這方面做得相當(dāng)?shù)轿弧?/p>

9種貨幣轉(zhuǎn)換

支持美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、新加坡元、澳門元共9種貨幣轉(zhuǎn)換。

這個(gè)功能對(duì)留學(xué)家庭太實(shí)用了。大女兒在美國(guó)讀書，學(xué)費(fèi)用美元交；如果以后小兒子去英國(guó)，直接轉(zhuǎn)成英鎊就行。

不用再折騰換匯、也不用擔(dān)心匯率波動(dòng)吃掉收益。

2025年英國(guó)大學(xué)學(xué)費(fèi)普遍上漲3%-5%，牛津大學(xué)2025/26學(xué)年學(xué)費(fèi)相比上一學(xué)年暴漲10,640英鎊，折合人民幣約9.7萬(wàn)元。全球留學(xué)成本持續(xù)走高，提前用多幣種儲(chǔ)蓄險(xiǎn)鎖定資金，是明智選擇。

財(cái)富傳承功能

• 無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價(jià)值持續(xù)增值
• 新增"精神無行為能力代領(lǐng)人"：確保特殊情況下資金仍可提取
• 保單拆分：自第3個(gè)保單周年日起或繳費(fèi)期滿，每年可申請(qǐng)分拆保單一次

保單分拆這個(gè)功能，我特別喜歡。

比如我現(xiàn)在給兩個(gè)孩子存的教育金，未來可以按比例拆分——35%給小兒子的大學(xué)費(fèi)用，40%留給自己養(yǎng)老，25%給大女兒的研究生或海外生活。一張保單，滿足全家人的需求。

保單分拆獲批后，還可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人，真正做到"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷。對(duì)于有對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)、海外定居、旅行、留學(xué)以至于全球配置需求的家庭來說，這都是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

總結(jié)：適合長(zhǎng)期主義者的穩(wěn)健之選

說了這么多，最后幫你梳理一下。

「盈御3」適合什么人？

• 投資視野20年以上
• 以財(cái)富保值增值為主要目標(biāo)
• 不急需中期使用資金
• 看重分紅兌現(xiàn)能力和公司穩(wěn)定性

如果你是給孩子存教育金、給自己存養(yǎng)老金，或者做家族財(cái)富傳承規(guī)劃，「盈御3」的長(zhǎng)線韌性和功能靈活性，確實(shí)值得考慮。

在港險(xiǎn)新品迭出的市場(chǎng)環(huán)境下，「盈御3」通過逆勢(shì)加息再次證明其"穩(wěn)健之王"的地位。

另外提醒一句：2025年10月1日起取消"預(yù)繳保費(fèi)保證利率優(yōu)惠"，9月成為享受友邦高額預(yù)繳利率的最后窗口期。如果你已經(jīng)在考慮這款產(chǎn)品，現(xiàn)在投保確實(shí)更劃算。

大家也不用糾結(jié)"買新還是守舊"——已投「盈御3」的客戶，不用退保換新品，長(zhǎng)期持有更劃算。

早規(guī)劃真的太重要了。

大賀說點(diǎn)心里話

關(guān)于港險(xiǎn)怎么買更劃算，其實(shí)還有一個(gè)信息差，很多人不知道。