你好，我是大賀。北大碩士，做港險(xiǎn)9年。自己也是媽媽。

最近有位媽媽問我。孩子今年3歲。她想18歲送出去讀本科。目標(biāo)是準(zhǔn)備200萬到300萬人民幣。

她問得很直接。

現(xiàn)在每年存多少？存哪里？中間能不能取？別到孩子要用錢時，錢還鎖在里面。

這個問題很現(xiàn)實(shí)。

2025年QS世界大學(xué)排名發(fā)布后，留學(xué)費(fèi)用又被大家翻出來算了一遍。美國私立大學(xué)一年學(xué)費(fèi)加生活費(fèi)，已經(jīng)突破8萬美元。英國G5院校國際生學(xué)費(fèi)，年均大概4.5萬英鎊。四年本科總支出，常見區(qū)間在250萬到320萬人民幣。

娃的學(xué)費(fèi)不等人。

今天聊的，就是富衛(wèi)「盈聚天下II」。市場上有人叫它“短繳提領(lǐng)之王”。也有人說它是“25年IRR全港最快”。

這些說法聽著很漂亮。

但我更關(guān)心一件事。

它能不能真的接住一個家庭的教育金、退休金、長期資產(chǎn)這三件事。

孩子教育金這件事，最怕錢到用時拿不出來

教育金規(guī)劃，不是單純追求最高收益。

它有時間表。

孩子3歲。到18歲讀大學(xué)。中間大概15年。孩子8歲。到18歲。只有10年。孩子12歲。其實(shí)就更緊了。

富衛(wèi)「盈聚天下II」5年繳方案里，有幾個節(jié)點(diǎn)很關(guān)鍵。

第6年預(yù)期回本。第15年預(yù)期IRR為5%。第20年預(yù)期IRR為6%。

這三個數(shù)字，剛好能對應(yīng)很多家庭的用錢節(jié)奏。

5年繳完。第6年開始看到回本節(jié)點(diǎn)。孩子上小學(xué)、初中時，家里還有調(diào)整空間。到了第15年，孩子差不多進(jìn)入大學(xué)階段。這個時候預(yù)期IRR已經(jīng)到5%。

我會把它當(dāng)成教育金工具來看。

不是因?yàn)樗欢ㄗ罡摺６撬墓?jié)奏比較貼合。

不過這里要說清楚。

圖里的IRR，是預(yù)期。不是保證。

別看廣告看實(shí)際。教育金最怕只看演示收益。更要看回本時間、提取規(guī)則、分紅實(shí)現(xiàn)情況。

我的判斷比較明確。

如果孩子還小，家庭現(xiàn)金流穩(wěn)定，富衛(wèi)「盈聚天下II」可以作為教育金池子。

但如果孩子已經(jīng)十五六歲。馬上要用錢。我不建議把主要教育金壓在這里。

時間太短。不適合。

退休現(xiàn)金流，看的是能不能長期、規(guī)律地取

很多人一開始是給孩子買。

后來發(fā)現(xiàn)，真正麻煩的是自己退休。

孩子大學(xué)讀完。家里現(xiàn)金流會松一點(diǎn)。但父母退休后的現(xiàn)金流，又開始變成問題。

富衛(wèi)「盈聚天下II」有個很強(qiáng)的設(shè)計(jì)。

5年繳方案，第6年末起，每年可提取總保費(fèi)的7%。而且可以一直提到第137個保單年度。

這就是它被叫“提領(lǐng)之王”的原因。

說白了，它不是只讓你等到很久以后一次性拿錢。它可以做持續(xù)現(xiàn)金流。

比如孩子教育。比如每年學(xué)費(fèi)。比如父母養(yǎng)老補(bǔ)充。比如以后家庭旅行、醫(yī)療備用金。

你可以一邊領(lǐng)錢補(bǔ)貼生活。賬戶里的剩余價值還繼續(xù)滾。

這個設(shè)計(jì)我挺喜歡。

但我不會把它講成萬能。

提領(lǐng)能力強(qiáng)，不等于你可以隨便提前大額拿。

提太多。賬戶價值會受影響。提得太早。長期增值空間也會被壓縮。

咱就實(shí)打?qū)嵥阋还P賬。

如果一個家庭本來就是想做一筆長期錢。前5年繳費(fèi)壓力能承受。后面希望慢慢拿。那這類產(chǎn)品很合適。

但如果你是想把錢放進(jìn)去，過三五年就拿出來。別碰。節(jié)奏不對。

做長期資產(chǎn)，25年IRR 6.5%是它最硬的賣點(diǎn)

教育金只是一段路。

真正能把這類港險(xiǎn)用好的家庭，往往看得更長。

比如孩子讀完書后，保單繼續(xù)留著。以后給孩子創(chuàng)業(yè)。再以后做家庭傳承。甚至變成第二代的資產(chǎn)底倉。

富衛(wèi)「盈聚天下II」5年繳方案，第25年預(yù)期IRR為6.5%。

這個速度，在同類產(chǎn)品里確實(shí)很能打。

幾個產(chǎn)品到達(dá)**6.5%**的時間，可以放一起看：

從這個表看，富衛(wèi)的速度很明顯。

比友邦、安盛這類產(chǎn)品快5年。比保誠快3年。資料里也提到，比老版盈聚天下快了19年。

這就是它的核心差異。

提領(lǐng)能力強(qiáng)。增速也快。

兩件事疊在一起，才是它真正的賣點(diǎn)。

我會優(yōu)先把它推薦給這種家庭。

有一筆錢，20年內(nèi)不打算大動。想給孩子留教育金。也想給自己留退休補(bǔ)充。還能接受收益里有非保證部分。

這種場景，富衛(wèi)「盈聚天下II」是有競爭力的。

但如果你只想要高保證。我不會優(yōu)先推它。

原因后面說。這個點(diǎn)很重要。

4月預(yù)繳窗口已經(jīng)過去，已申請的人要盯住繕發(fā)時間

這里要特別說明一下。

現(xiàn)在是2026年05月10日。

富衛(wèi)「盈聚天下II」這波4.5%預(yù)繳優(yōu)惠，申請截止日是4月30日。從今天看，申請窗口已經(jīng)過了。

但如果你已經(jīng)在4月30日前遞交申請，還有一個關(guān)鍵時間。

保單須于2026年5月31日或之前繕發(fā)。這樣才符合這次預(yù)繳優(yōu)惠要求。

這點(diǎn)別忽略。

很多人以為遞了申請就穩(wěn)了。其實(shí)還要看核保、補(bǔ)資料、付款、繕發(fā)進(jìn)度。

當(dāng)時這波規(guī)則是這樣的。

富衛(wèi)「盈聚天下II」5年繳美元保單。選擇一次性預(yù)繳全部5年保費(fèi)。可享4.5%保證預(yù)繳利率。預(yù)繳利息會直接抵扣保費(fèi)。

另外還有保費(fèi)折扣。

5年繳美元保單：

兩項(xiàng)疊加后，首兩年合計(jì)折扣最高可達(dá)21%。

這個力度，在當(dāng)時市場里算頂格。

舉個例子。

年繳10萬美元。5年總保費(fèi)50萬美元。選擇預(yù)繳。享4.5%。

預(yù)繳利息約4.5萬美元。這部分直接抵扣保費(fèi)。保費(fèi)折扣是首年5%加次年16%。合計(jì)約2.1萬美元。

疊加下來，首兩年實(shí)際支出約43.4萬美元。綜合折扣約13.2%。

這筆錢不小。

但我會提醒一句。

優(yōu)惠是加分項(xiàng)，不是買這張保單的主理由。

產(chǎn)品不適合你。優(yōu)惠再大也沒用。

如果你本來就要做教育金和長期配置。剛好趕上窗口。那是好事。如果只是因?yàn)檎劭蹧_進(jìn)去。我不建議。

保底只有0.3%，這是我最介意的地方

前面講了很多優(yōu)點(diǎn)。

現(xiàn)在講我最在意的風(fēng)險(xiǎn)。

富衛(wèi)「盈聚天下II」升級以后，有一個代價。

保證收益被砍了。

具體看幾個數(shù)字。

保單30年保證IRR，從0.2%降到0.1%。保單50年保證IRR，從0.4%降到0.2%。峰值保證IRR，從0.5%降到0.3%。保證回本時間，從13年延長到17年。

這就是我不會把它推薦給極度保守家庭的原因。

它的預(yù)期收益很漂亮。但保底很薄。

峰值保證IRR只有0.3%。保證回本時間長達(dá)17年。

這句話要記住。

富衛(wèi)「盈聚天下II」的高收益預(yù)期，建立在對富衛(wèi)分紅能力的信任上。

那富衛(wèi)分紅表現(xiàn)怎么樣？

資料里整理了富衛(wèi)22款產(chǎn)品，10年以上分紅實(shí)現(xiàn)率表現(xiàn)。

總分紅實(shí)現(xiàn)率10年+均值為91%。復(fù)歸/周年紅利10年+均值91%。終期紅利10年+均值91%。70%的產(chǎn)品表現(xiàn)不低于100%。多款產(chǎn)品連續(xù)3年100%達(dá)成。最大值103%。最小值56%。

橫向看。

友邦93%。安盛95%。宏利96%。保誠73%。富衛(wèi)91%。

富衛(wèi)不算最強(qiáng)。但也不是弱。

它略低于友邦、安盛、宏利。明顯好于保誠。整體屬于穩(wěn)中向好。

公司基本面也要看。

富衛(wèi)前身是荷蘭國際集團(tuán)ING的亞洲業(yè)務(wù)。2012年被李嘉誠次子李澤楷收購后獨(dú)立運(yùn)營。2025年上半年，富衛(wèi)總保費(fèi)全港第四。僅次于友邦、保誠和宏利。償付能力比率約290%。全港排名第四。高于監(jiān)管要求的150%。

從公司層面看，富衛(wèi)已經(jīng)是香港保險(xiǎn)市場第一梯隊(duì)。

但我還是那句話。

第一梯隊(duì)，不等于分紅一定按演示走。

還要看匯率。

香港保險(xiǎn)多以美元計(jì)價。近10年人民幣對美元年化波幅超5%。人民幣升值時，保單折回人民幣的實(shí)際價值會縮水。

還有實(shí)操問題。

預(yù)繳和后續(xù)續(xù)期保費(fèi)，都需要通過香港銀行賬戶操作。部分銀行開戶審核要3-5個工作日。

合規(guī)投保也別馬虎。

必須做到“三親見”。親見代理人牌照。親閱合同。親簽投保確認(rèn)書。

任何在內(nèi)地完成的簽單行為，都屬于違規(guī)。保單可能被認(rèn)定為無效。

這不是小事。別為了省時間，踩合規(guī)紅線。

寫在最后：哪種家庭能把盈聚天下II用出價值

富衛(wèi)「盈聚天下II」這款產(chǎn)品，我的態(tài)度比較明確。

它適合長期家庭規(guī)劃。尤其適合教育金加退休金一起考慮的家庭。

它的優(yōu)勢很清楚。

第6年預(yù)期回本。第15年預(yù)期IRR到5%。第25年預(yù)期IRR到6.5%。第6年末起，每年可提總保費(fèi)的7%。可以一直提到第137個保單年度。

這個節(jié)奏，確實(shí)適合很多中產(chǎn)家庭。

尤其是孩子還小。家長收入穩(wěn)定。愿意用5年時間完成繳費(fèi)。未來想給孩子留教育金。也想給自己留退休現(xiàn)金流。

這種家庭，我會認(rèn)真考慮它。

但它不適合所有人。

5到10年內(nèi)要動本金的人，不適合。對保證收益要求極高的人，不適合。只想短期套利的人，不適合。

我甚至?xí)f得更直一點(diǎn)。

如果你看到的是“25年IRR 6.5%”。但沒看到“峰值保證IRR僅0.3%”。那你還沒真正看懂這款產(chǎn)品。

如果你看到的是“每年提7%”。但沒想清楚提取后賬戶怎么變化。那也別急著買。

港險(xiǎn)不是沖動消費(fèi)。

尤其是教育金。這是孩子未來十幾年確定要用的錢。不能只靠情緒下決定。

我自己看富衛(wèi)「盈聚天下II」，會把它放在一個很明確的位置。

適合長期。適合能等。適合能接受分紅波動。適合把教育金和退休金一起規(guī)劃。

如果你的錢短期要用。或者你只相信保證收益。那就換別的方案。

大賀說點(diǎn)心里話

這類產(chǎn)品，真正難的不是看懂一個IRR數(shù)字。難的是把保費(fèi)、提取、孩子年齡、家庭現(xiàn)金流放在一起算。你要是想知道自己家適不適合，別只看宣傳頁，先把賬算清楚。