你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近刷到一條新聞，說2025年延遲退休正式落地了。

評論區(qū)炸了鍋，有人說"還沒退休就先焦慮了"，有人算賬"多交5年少領(lǐng)5年，虧大了"。

但我想說的是，延遲退休只是表象，真正的問題是——就算你按時退休，社保那點錢，真的夠你活二三十年嗎？

今天這篇文章，我要拆解四款港險儲蓄產(chǎn)品：安盛「盛利II」、永明「星河尊享II」、宏利「宏摯傳承」、萬通「富饒千秋」。

從家庭整體來看，它們各有什么優(yōu)劣？哪款才是中產(chǎn)家庭養(yǎng)老的最優(yōu)解？

養(yǎng)老困局：社保兜不住的二三十年

先給大家算一筆賬。

我國65歲以上老人已經(jīng)突破2.2億，每5個勞動力就得養(yǎng)1個老人。就是你現(xiàn)在交的社保，不是給自己存著，而是給現(xiàn)在的老人發(fā)養(yǎng)老金。

等你退休了，得指望比你年輕的人來養(yǎng)你。

問題是，年輕人越來越少，老人越來越多，這碗水端不平。

按照官方目標，養(yǎng)老保險替代率是58.5%。翻譯成人話就是：退休前月薪兩萬，養(yǎng)老金能拿到11700元。

聽起來還行？我再給你算一筆賬。

一線城市一個稍微像樣點的高端養(yǎng)老院，單人間1.2萬元/月。注意，這只是房租，不包括護理費、餐費、醫(yī)療費。

也就是說，你的養(yǎng)老金剛好夠交個房租，吃飯都得另想辦法。

更扎心的是，58.5%這個替代率，咱們現(xiàn)在還沒達到。實際拿到手的，可能更少。

政府也意識到這個問題了。2025年政府工作報告連續(xù)第二年提到"加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險"，強調(diào)"實施好個人養(yǎng)老金制度"。

就是國家也在告訴你：光靠社保不夠，得自己想辦法。

那自己想辦法，錢放哪？

• 銀行定存利率跌到1.5%，放著只會越來越不值錢
• 國債利率**2%**出頭，買個安心但跑不贏通脹
• 理財產(chǎn)品收益不確定，搞不好還虧本

這就是2025年中產(chǎn)家庭面臨的養(yǎng)老困局：社保不夠用、存款在貶值、理財不敢買。

世界衛(wèi)生組織預(yù)測，到2050年，中國60歲以上人口占比將超過三分之一。這意味著我們這代人，大概率要活到八九十歲。

養(yǎng)老不是二十年的事，是三十年甚至更長。

單靠社保養(yǎng)老金，根本接不住這二三十年的養(yǎng)老需求。

所以今天我要聊的這四款港險，本質(zhì)上就是在幫你解決一個問題：除了社保和存款，還有什么工具能鎖定長期養(yǎng)老收益？

思維糾偏：別用短期眼光選長期工具

在正式對比之前，我得先幫你糾正一個誤區(qū)。

很多朋友選港險補養(yǎng)老，第一反應(yīng)是問："前5年收益怎么樣？會不會踩雷？"

這其實是犯了用短期思維做長期規(guī)劃的錯誤。

你想想，養(yǎng)老是什么？是二三十年后的事。你現(xiàn)在35歲，退休起碼60歲，中間還有25年。

你盯著前5年收益，就像買房只看首付、不看月供和總價一樣荒唐。

港險的設(shè)計邏輯，本來就是長期持有、復(fù)利增值。它不是三五年退保的產(chǎn)品，而是跟幾十年后養(yǎng)老生活同頻的工具。

這筆賬要這么算：不是看前5年能賺多少，而是看第20年、第30年、第50年，你能從里面持續(xù)拿出多少錢來養(yǎng)老。

這也是我為什么最終選了這四款產(chǎn)品來對比——它們要么提領(lǐng)能力強，要么功能設(shè)計特別適配養(yǎng)老場景，是真的能解決問題的。

靜態(tài)收益：四款產(chǎn)品的基本面對比

先看靜態(tài)收益，也就是不提領(lǐng)、讓錢在賬戶里滾的情況。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例（這是最常見的配置方案）：

預(yù)期回本時間：

• 宏摯傳承最早，第6年
• 盛利II、星河尊享II、富饒千秋都是第7年

差別不大，都挺快。

保證回本時間（這個更重要）：

• 星河尊享II最早，第10年
• 富饒千秋第13年
• 盛利II最慢，第25年

為什么盛利II這么慢？因為它的保證復(fù)利IRR只有0.233%，保證部分增長很慢。

但反過來，盛利II的非保證復(fù)利爆發(fā)力特別強。它在第30年就達到了6.5%的復(fù)利限高，這個速度在整個港險市場上是數(shù)一數(shù)二的。

而保證復(fù)利高的星河尊享II，反而要到第50年才能達到6.5%限高。

長遠來看，這四款產(chǎn)品除了宏摯傳承在前20年表現(xiàn)較好之外，其他產(chǎn)品的靜態(tài)收益表現(xiàn)都比較均衡。

不出錯，但也不太突出。

所以光看靜態(tài)收益，很難分出高下。真正拉開差距的，是動態(tài)提領(lǐng)能力。

動態(tài)提領(lǐng)：養(yǎng)老現(xiàn)金流的真正較量

養(yǎng)老不是把錢存著不動，而是要持續(xù)往外拿錢花。

所以動態(tài)提領(lǐng)能力，才是養(yǎng)老規(guī)劃的核心指標。

我用三種常見的提領(lǐng)方案來對比：

566提領(lǐng)（5年交，第6年起每年提取總保費的6%）

• 前15年：宏摯傳承表現(xiàn)最好
• 15-30年：盛利II最亮眼
• 30年后：星河尊享II追上盛利II，兩者持平

567提領(lǐng)（5年交，第6年起每年提取總保費的7%）

• 盛利II在15-70年之間基本都是最高的
• 優(yōu)勢非常明顯

5/10/8提領(lǐng)（5年交，第10年起每年提取總保費的8%）

• 前15年：宏摯傳承最佳
• 15-30年：盛利II最突出，其次星河尊享II
• 30年后：沒有明顯區(qū)別

結(jié)論很清晰：盛利II、星河尊享II是現(xiàn)在養(yǎng)老現(xiàn)金流的最優(yōu)解。

一個主打強提領(lǐng)，打造超高養(yǎng)老現(xiàn)金流；一個總體更穩(wěn)定，提領(lǐng)也不差。選哪個都不會出大差錯。

那宏摯傳承和富饒千秋呢？它們不是提領(lǐng)弱，而是場景適配性更強，功能設(shè)計更有特色。

特色功能：宏摯傳承的「無憂選」

宏摯傳承有一個獨特的功能叫"無憂選"，能做到交完即領(lǐng)、本金不動、每年持續(xù)派息。

就是繳費結(jié)束后，你可以從終期紅利里提取利息，完全不動保單的保證現(xiàn)金價值。相當于只吃利息，本金一直在。

這個設(shè)計邏輯是給保守型朋友最大程度的安全感。

我拿一個案例演示：0歲男孩、年交6萬美元、交5年，第6年開啟無憂選。

從第6年開始，每年提取本金的4.6%，即13800美元。即使開始每年派息，保證金額也在正常增長，仍能在第18年達到本金。

**更厲害的是，第27年時領(lǐng)取的派息就已經(jīng)超過本金了。**第49年領(lǐng)取總額達到本金的2倍。

但需要注意，過早開啟無憂選會影響后期保單的剩余價值。

比如第50年，宏摯傳承賬戶余額大概41.9萬美元，而567提領(lǐng)的盛利II此時賬戶余額還有101.6萬美元。

差距確實大。

但養(yǎng)老不是比誰賺得多，而是比誰穩(wěn)得住。如果你怕本金有風險、想穩(wěn)穩(wěn)領(lǐng)錢，用高收益換低風險的安全感，還是很值得的。

特色功能：富饒千秋的「年金轉(zhuǎn)換」

富饒千秋的優(yōu)勢在于它全港唯一的年金轉(zhuǎn)換功能。

開啟之后，隨時可以把全部或部分現(xiàn)金價值轉(zhuǎn)成年金。而且擁有12種轉(zhuǎn)年金方案，一張保單覆蓋所有養(yǎng)老場景。

簡單來說，就是先讓保單持續(xù)增長，之后再根據(jù)自身情況進行年金轉(zhuǎn)換，兌換一個確定領(lǐng)取、活到老領(lǐng)到老的保障。

幾個特別實用的選項：

• 害怕領(lǐng)取時間過短？ 選"定額終身年金"，就算不幸身故，受益人也能領(lǐng)完保證期的錢
• 丁克家庭？ 選"聯(lián)合年金"，夫妻共享100%年金，哪怕一方去世，伴侶也能持續(xù)受益，直至百年
• 擔心疾病風險？ 選"危疾雙倍年金"或"嚴重認知障礙癥雙倍年金"，確診后60個月內(nèi)能領(lǐng)雙倍年金

富饒千秋的核心優(yōu)勢是靈活。年輕時用儲蓄險增值，退休時轉(zhuǎn)年金穩(wěn)領(lǐng)錢，不管情況如何都能適配。

**它打造了唯一的儲蓄分紅險+養(yǎng)老年金險的復(fù)合產(chǎn)品。**這是戰(zhàn)略問題不是戰(zhàn)術(shù)問題，把雞蛋放對籃子，比選哪個籃子更重要。

總結(jié)：四款產(chǎn)品怎么選？

整體看下來，每個產(chǎn)品都各有側(cè)重：

• 盛利II：提領(lǐng)能力最強，適合追求高現(xiàn)金流的進取型用戶
• 星河尊享II：總體穩(wěn)定，提領(lǐng)也不差，適合均衡型用戶
• 宏摯傳承：保本吃息，適合保守型、怕本金虧損的用戶
• 富饒千秋：全場景養(yǎng)老適配度高，適合需求不確定、想保留靈活性的用戶

養(yǎng)老規(guī)劃不是短期頭腦一熱的隨意決定，而是從現(xiàn)在開始，每一次理性選擇的積累。

2025年，延遲退休落地、存款利率走低、老齡化加速。這些信號都在告訴我們：養(yǎng)老從來都不是遙遠的事。

大賀說點心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。