你好，我是大賀。

最近我在幫一個客戶看150萬美元躉繳方案。他的問題很直接。

錢已經在美元賬戶里了。不是問能不能買港險。是問哪一張保單，配得上一次到位。

這類客戶的想法不一樣。

他不太糾結一年兩年的小波動。他更關心三件事。回本有沒有底。20年以后有沒有效率。后面要不要用錢，能不能提得出來。

今天聊的，就是周大福人壽「匠心飛越」。

它是「匠心傳承2」的升級版。繳費期也從原來的2pay/5pay，擴到躉繳、5pay、12pay。

一代「匠心」當年靠“567提領”打出辨識度。這次「匠心飛越」往前又走了一步。

我的判斷很明確。

如果你手里有大額美元現金，正在看躉繳儲蓄險，這款值得放進第一梯隊。甚至是重點比較對象。

但也別只看海報上的6.5%。港險的演示收益不是保證收益。真正要看的是，它跟同類產品放在一起，差距到底在哪里。

「匠心飛越」為什么這次能進入第一梯隊

港險圈這幾年很卷。

過去大家愛講“20年財富1變3”。這個賣點確實好懂。也夠直觀。

一筆錢放進去。20年以后變成3倍左右。對很多家庭來說，這已經不是短期理財了。是資產倉位。

但高凈值客戶看得更細。

有錢人買保險，想法不一樣。

他們不會只問收益演示高不高。會問保證回本多久。會問提取之后還有沒有后勁。會問保單以后能不能拆。能不能傳。能不能按人生節點安排給孩子。

「匠心飛越」這次的變化，不是簡單換個名字。

它把產品設計拉成了三條線。

躉繳。5年繳。12年繳。

躉繳適合一次性配置。效率高。適合大額美元現金。

5年繳適合分階段投入。節奏更舒服。

12年繳更偏長期規劃。適合收入穩定的家庭慢慢做。

我個人更關注躉繳。原因很簡單。

躉繳不是土豪專屬，是效率的選擇。

尤其這兩年，內地高凈值家庭對美元資產配置的需求更明顯。胡潤百富《2025中國高凈值人群財富配置報告》提到，千萬資產家庭對境外美元資產配置意愿提升到68%。港險也是常見通道之一。

大額錢出去以后，不能只看買了什么。還要看錢被安排在哪個倉位。

這不是保險，是家族資產的一個倉位。

躉繳對比：10年有底，20年效率很猛

先看躉繳。

「匠心飛越」躉繳版的數據是：

預期4年回本。保證10年回本。10年預期IRR 5.2%。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。

這個組合很少見。

我會把它拆成兩個問題。

一個是底盤。一個是上限。

底盤看保證回本。躉繳保證10年回本。這個數字很關鍵。因為大額配置最怕前期現金價值太薄。

很多人買港險，只看預期回本。預期當然重要。但預期不是保證。

保證10年回本，是我愿意認真看它的原因。

再看上限。

投保50萬美元的演示里，躉繳版第14年本金翻倍。第18年財富1變3。第20年財富1變3.5。

這組數字的沖擊力很強。

但我不會只拿它當宣傳口號。我要看同業對比。

同樣躉繳維度下：

「匠心飛越」10年預期IRR是5.20%，20年是6.50%，保證回本10年。

友B環Y盈活10年是5.15%，20年是6.10%，保證回本16年。

宏L宏Z家傳承10年是4.10%，20年是6.24%，保證回本13年。

富W盈J天下2 10年是5.00%，20年是6.15%，保證回本16年。

這幾個放在一起，差距就清楚了。

我會優先看「匠心飛越」。不是因為它某一個點贏。是因為10年、20年、保證回本三個點都站得住。

尤其是保證回本10年。對150萬美元、500萬美元這種大額配置，很重要。

500萬美元放哪里，是個技術活。

你不能只追20年以后好看。你還要接受中間這10年怎么過。

再看20年倍數。

「匠心飛越」是1變3.5。安S盛L2-至尊是1變3.2。永M萬年Q星河尊享2是1變3.1。萬T富R萬家也是1變3.1。

0.3倍、0.4倍，看起來不大。

放到150萬美元、500萬美元本金上，就不是小數。

這也是我對躉繳版評價比較高的原因。

它不是單純演示收益漂亮。它是在同類躉繳里，回本、防守、20年效率都比較硬。

當然，我也提醒一句。

6.5%是預期IRR。不是保證IRR。分紅保單永遠要看長期兌現能力。

后面我們會講公司底盤。

5年繳對比：24年到6.5%，這點很強

再看5年繳。

5年繳更適合現金流持續的人。比如企業主。比如家庭每年有穩定美元收入。比如不想一次性打滿倉位的人。

「匠心飛越」5年繳的數據也很亮。

13年保證回本。24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。

演示案例是每年10萬美元，交5年。總保費50萬美元。

預期第7年回本。第16年本金翻倍。第24年預期IRR達到6.5%。

這不是短跑。它是一個中長期規劃。

我對5年繳的判斷也很直接。

如果你要做教育金、退休現金流、家庭長期美元資產，這個5年繳版本可以重點看。

同業對比更明顯。

「匠心飛越」24年IRR是6.50%。

友B環Y盈活24年是6.26%。保C信S明天是6.27%。宏L宏Z家傳承是6.24%。永M萬年Q星河尊享2是5.94%。

達到6.5%的速度上，「匠心飛越」比友記快6年。比保記快4年。比宏記快3年。

這就是差距。

很多產品都能講長期。問題是長期到底有多長。

30年以后達標，跟24年達標，不是一回事。

家庭規劃里，24年很典型。孩子從小到成年。夫妻從中年到退休。企業主從創業高峰到傳承安排。

這個周期正好能用。

不過這里也要說清楚。

5年繳不是給短期資金準備的。

你如果三五年內要用錢。或者錢本身不穩定。那就別硬上。

短期資金別碰。長期資金才適合。

港險儲蓄險的價值，主要在時間里釋放。中途頻繁變現，體驗通常不好。

提領能力，是這款產品真正的護城河

很多人看儲蓄險，只看不提錢的演示。

但真實家庭不是這樣。

孩子留學要錢。老人醫療要錢。企業周轉要錢。家族成員分配也要錢。

保單不能只會長。還要能用。

「匠心飛越」這次在提領上，做得很狠。

躉繳支持116提領。5年繳支持557提領。兩個都沒有保費門檻。

這點我很看重。

有些產品的漂亮提領，需要很高保費門檻。普通客戶看得到，未必用得到。

「匠心飛越」這個設計更直接。

躉繳除了116，還支持137、158、179等提取方式。

5年繳除了557，還支持578、599、51010等提取方式。

說白了，它不是只有一種取法。

躉繳50萬美元的116演示里，最快第1年可以開始提。每年提30000美元。第5年預期回本。第34年IRR達到6.5%。

5年繳10萬美元交5年的557演示里，每年提35000美元。第8年預期回本。第34年IRR達到6.5%。

這個數據很有意思。

一邊提錢。一邊還能把長期IRR拉回6.5%。

這就不是簡單的靈活了。

這是現金流規劃能力。

再看557提取對比。

同樣是每年提35000美元。

友B環Y盈活第39年斷單。宏L宏Z家傳承第34年斷單。永M萬年Q星河尊享2第65年斷單。萬T富R萬家第44年斷單。

「匠心飛越」第34年IRR達到6.5%。

這就是我說的護城河。

如果你的需求是邊領邊留，5年繳里我會更偏向「匠心飛越」。

提領后的生命力，比單純不提錢的演示更接近真實使用。

還有一個小功能，別忽略。

它有「定期保單價值提取」功能。支持每半年提。也支持每月提。還可以直接支付給指定收款人。比如家人、醫院、慈善機構。無須提交關系證明。

這個功能看著不刺激。

但對高凈值家庭很實用。

很多家族安排，最難的不是錢不夠。是錢給誰，什么時候給，怎么給。

這類功能能減少很多后續溝通成本。

功能差異：不只是收益，還能調、能拆、能傳

收益好不好，是第一層。

保單能不能被安排，是第二層。

高凈值家庭買儲蓄險，不只是買一個長期賬戶。更像是在做家族資產結構。

「匠心飛越」有一個比較特別的設計。

從第10個保單周年日起，客戶可以在「增進」「均衡」「保守」三種選項之間切換。

「增進」對應0%穩健資產戶口。更偏增長。

「均衡」對應40%穩健資產戶口。增長和穩定都要。

「保守」對應80%穩健資產戶口。更偏鎖定和穩守。

穩健資產戶口的非保證年利率是4.25%。

這點有辨識度。

年輕時想增長。中年想平衡。退休后想穩。傳承前想減少波動。

一張保單里能做階段調整，確實加分。

再看傳承功能。

第3個保單年度起，支持保單分拆。可以一拆二。也可以直接一拆多。

第6個保單周月日起，可以無限次轉換受保人，直到新受保人128歲。

身故賠償支付方式也比較豐富。

一筆過支付。固定分期支付。遞增分期支付。自訂支付。還有「人生大事選項」。

這個「人生大事選項」挺有意思。

它可以圍繞成年、結婚、患病等節點，按預設比例支付身故賠償。

這不是簡單給錢。

是把錢按人生節奏給出去。

對很多父母來說，這個比一筆過打給孩子更安心。

我見過不少家庭。資產不少。但分配規則很粗。最后孩子拿到錢，反而成了風險。

錢不是越早給越好。也不是一次給完最好。

有些錢，要等到孩子能承接的時候再給。

這才是傳承思維。

另外，它還有保費假期。最長4年。確診癌癥、嚴重心臟病或中風時，保費假期可雙倍延長。

還新增了「無行為能力選項服務」。精神上無行為能力時，保單仍可持續。

這些功能不一定每天用。

但真遇到事情，會很重要。

我的態度很明確。

如果只是為了看20年IRR，你會低估這款產品。它真正強的地方，是收益、提領、調配、傳承放在一起看。

公司底盤：分紅險不能只看演示表

說到這里，一定要回到一個問題。

這些都是預期?？渴裁磧冬F？

分紅險最怕什么。

最怕演示表很好看。后面分紅跟不上。

我看一張分紅儲蓄險，會看公司底盤?？磧敻赌芰Α？捶旨t實現率?？捶e存利率的持續性。

周大福人壽RBC償付能力充足率是282%。

同表對比里，FXD是199%，AIX是212%，PXU是239%，Sxn Life是229%，AXA是239%。

282%這個數字不低。

它至少說明資本充足度比較厚。

分紅實現率方面，同類型產品連續10年，也就是2015到2024年，分紅實現率100%。

所有在售計劃保單，全線達到100%或以上分紅實現率。

這組數據對我來說很關鍵。

分紅險不是看一年。也不是看兩年。要看長期兌現習慣。

還有美元分紅保單的非保證積存利率。

周大福人壽自2013年起，連續14年維持4.25%。

對比同業，富X、萬X是3.75%。友X、安X、宏X、保X、永X是3.5%。

這不是決定性勝負。

但它能說明一個問題。

公司過去在美元積存利率上，確實給得更穩。

不過我也不會把歷史數據講成未來保證。

分紅實現率100%，不代表未來永遠100%。

償付能力282%，也不代表沒有市場波動。

但在同類產品對比里，這個公司底盤足夠進入我的可選名單。

這句話比較實在。

現在入場，成本端也有優勢

截至今天，2026年05月10日，這款產品還有限時推廣。

推廣期是2026年4月27日到6月30日。要求8月31日或之前批核。

5pay和12pay有首兩年保費折扣。

首年最高8%。第2年最高16%。首兩年總折扣最高24%。

躉繳也有折扣。

≥150萬美元，折扣6%。

50萬美元到150萬美元以下，折扣5%。

30萬美元到50萬美元以下，折扣4%。

5萬美元到30萬美元以下，折扣2%。

5萬美元以下，折扣1%。

對大額躉繳客戶來說，150萬美元檔位很直接。

我前面提到的那個客戶，剛好就卡在這個檔。

如果你本來就準備做躉繳，150萬美元以上的折扣很有意義。

不是為了折扣去買。

而是本來要買，成本少一點，長期IRR自然更好看。

預繳保費也有優惠。

「匠心飛越」5年預繳利率最高4.5%，對應美元≥80000美元檔位。

案例里，5年繳10萬美元x5年，預繳可少付總利息41,252.72美元。相當于41%年繳保費。

這對5年繳客戶很實用。

你手里錢夠。又不想每年操作。預繳可以考慮。

但我不建議所有人都預繳。

你要先確認現金流。確認這筆錢短期不會用。確認匯率和資金安排都能接受。

錢緊的人，不要為了折扣犧牲流動性。

好產品是稀缺資源，別等到沒額度。

但也別為了趕時間亂買。

這兩句話不矛盾。

寫在最后：對比之后，我會怎么選

把「匠心飛越」放到同業里看，我的結論比較清楚。

躉繳版，我會重點推薦給大額美元現金客戶。

原因是明確的。

10年保證回本。20年預期IRR 6.5%。20年財富1變3.5。116提領無保費門檻。

這幾個點疊在一起，很少見。

5年繳版，我會推薦給長期規劃型家庭。

特別是要做教育金、退休現金流、未來傳承安排的人。

24年預期IRR 6.5%。24年本金1變4。557提領還能撐住長期表現。

這點很難得。

但不適合誰，也要說清楚。

短期要用的錢，不適合。

人民幣資金剛換美元，心理上承受不了匯率波動的人，要謹慎。

只想看保證收益的人，也不適合。

分紅險有非保證部分。這個底層邏輯不能忘。

真正適合的人，是已經有長期美元資產配置需求的人。錢能放。能等。也希望未來可以提、可以拆、可以傳。

市場會變。利率會變。匯率也會變。

真正稀缺的，不是一時的熱鬧機會。

是能穿越周期的長期安排。

「匠心飛越」不是完美產品。

但在當前港險儲蓄險里，它的躉繳效率、5年繳速度、提領能力和傳承功能，確實放在了很靠前的位置。

如果你正在對比同類產品，這張我建議認真看。

大賀說點心里話

港險不是只看哪張收益高。更要看怎么買、用什么渠道買、后面怎么安排。你如果正在對比「匠心飛越」或同類儲蓄險，可以把方案發我，我幫你把關鍵數字和隱藏條件一起過一遍。