你好，我是大賀。

前兩天看到安聯發布的2025年全球養老金報告，說全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元。這個數字太抽象了，換個說法：未來40年，每年需要多存1萬億美元，才能填上這個窟窿。

養老這事兒等不得。

很多人問我：大賀，中國人壽海外的傲瓏盛世升級了，新增了5年交，能不能當養老存錢罐？

今天就來算筆賬。

傲瓏盛世升級了，我該關注嗎？

先說背景。

傲瓏盛世原來只有2年交，40年復利回報（IRR）到6.5%。坦白講，這種收益市場上一抓一大把，沒什么競爭力。

這次升級，新增了整付、5年交保單，貨幣也新增了人民幣選項。

5年交是兵家必爭之地，熱門繳費期，壓力小，優惠大。國壽海外終于下場了。

那問題來了：5年交的傲瓏盛世，到底能不能打？

決策點一：收益夠不夠高？

直接看數據。

傲瓏盛世5年交的核心數據：

• 保證回本時間：18年
• 預期回本時間：7年
• 保證IRR：0.19%（表內最低）
• 達到6.5%的時間：30年

10年IRR為3.30%，20年為5.64%，30年為6.50%。

好消息是，30年達到6.5%這個成績，追平了友邦環宇盈活、安盛盛利II等大熱產品，算是躋身市場第一梯隊了。

壞消息是，保證IRR只有0.19%，全場墊底。

算筆賬你就明白了：如果單獨拿傲瓏盛世和環宇盈活、盛利II對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

同樣30年到6.5%，人家友邦環宇盈活的10年IRR是3.47%，傲瓏盛世只有3.30%。20年也是如此，環宇盈活5.67%，傲瓏盛世5.64%。

差距不大，但始終在追趕，從沒超越。

再看保證收益這塊，永明星河尊享II的保證IRR是1.00%，傲瓏盛世只有0.19%。差了5倍多。

這意味著什么？如果分紅實現率不理想，傲瓏盛世的保底收益幾乎可以忽略不計。

決策點二：我想邊存邊取，行嗎？

很多人買儲蓄險，不是放著不動，而是想邊存邊取，當養老金用。

我測算了566提領方案：5年交，第6年起每年領取總保費（30萬美金）的6%，一直領到終身。

提領優勢集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II這4款產品上。

傲瓏盛世表現怎么樣？

第30年賬戶余額576335美元，第100年賬戶余額26381213美元。

我只能說，比極為不擅長提領的環宇盈活好一點。在表格中，環宇盈活倒數第1，傲瓏盛世倒數第2。

至于大家最愛的567提領（第6年起每年領7%），和環宇盈活一樣，傲瓏盛世也是做不到的。

賬戶會被領穿。

決策點三：晚點提領會不會好一些？

有人可能會想：我不著急用錢，晚點提領是不是更劃算？

我又測算了5-15-12方案：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

傲瓏盛世第15年賬戶余額514989美元，第100年賬戶余額16780175美元。

確實比566要好一點。

但和提領第一梯隊產品依舊有不小的距離。宏利宏摯傳承、保誠信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛盈聚天下II，100年賬戶余額都能到20217778美元。

傲瓏盛世少了340多萬美元。

30年后你靠什么？如果指望這筆錢養老，這個差距可不小。

決策點四：中國人壽海外靠譜嗎？

說完收益和提領，再說說品牌。

很多人買傲瓏盛世，沖的就是中國人壽海外的背景。

中國人壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司。

大股東是中國財政部，持股90%，是副部級金融央企。全國社會保障基金理事會持股10%。

背景確實夠硬。

對于一些偏好中資品牌的客戶來說，這是一個加分項。畢竟，很多人對外資保司還是有點不放心。

最終答案：你是這類人，才值得考慮

到這里，基本上能給傲瓏盛世"判刑"了。

核心結論：傲瓏盛世的產品定位，應該和友邦環宇盈活一樣——提領比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩穩增值。

30年到6.5%，在香港中資保司中算top1了。這是它最大的賣點。

但問題是，有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環宇。

同樣是存錢罐定位，環宇盈活全周期收益更高，友邦的品牌認知度也更強。

傲瓏盛世有短板但沒明顯長板，暫時看不出有爆火的潛質。

它不像宏利宏摯傳承，雖然47年才能到6.5%，但前20年收益無敵。

也不像永明星河尊享II，雖然預期收益中規中矩，但保證收益高、回本快、提領強。

更不像富衛盈聚天下II，25年就能到6.5%，市場最快。

什么人適合傲瓏盛世？

只有同時滿足以下條件的客戶：

1. 偏好中資品牌：對外資保司不太放心，更信任國資背景
2. 純存錢罐需求：不需要邊存邊取，就是放著增值
3. 能接受中等收益：不追求極致收益，求個安穩

如果你是這類人，傲瓏盛世可以考慮。

如果不是，市場上有更好的選擇。

現在不存以后哭。養老規劃這事兒，選對產品只是第一步，更重要的是盡早行動。

大賀說點心里話

說了這么多產品對比，其實買港險最容易忽略的不是產品本身，而是怎么買、從哪買。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。