你好，我是大賀。

截至2026年5月10日，這兩年問教育金的家長明顯變多了。

尤其是0到5歲寶寶。

很多人一上來就問我，哪款收益最高。

我一般會先攔一下。

教育金不是單純比收益。

更關鍵的是，孩子未來怎么用錢。

國內本科。海外讀研。還是本科直接出國。

路徑不一樣，適合的產品就不一樣。

今天我們就拿三款港險里很常被問到的產品來聊。

友邦「環宇盈活」。

安盛「盛利2」。

永明「萬年青·星河尊享2」。

同樣按一個標準測算。

0歲寶寶投保。

5年繳費。

每年交5萬美元。

總保費25萬美元。

數據不會騙人。

但你要看對數據。

同樣25萬美元，先看孩子怎么上學

0到5歲給孩子做教育金，我認為是比較舒服的窗口。

不是因為一定更便宜。

而是時間夠長。

15年到20年的復利，能把壓力攤開。

等孩子快上大學再準備，家長會很被動。

尤其是留學。

一年幾十萬人民幣的支出，不是臨時挪一挪就能解決。

不過，教育金最容易看錯的地方，也在這里。

很多家長只看總現金價值。

看到第30年誰高一點。

第50年誰高一點。

其實教育金不是遺產金。

它有明確的用錢節點。

18歲要用。

22歲可能還要用。

25歲之前大概率會用掉一部分。

這就決定了一個問題。

選對產品，不如選對提取方式。

我這句話說得比較重。

因為教育金買錯，往往不是產品公司差。

而是提取節奏不對。

孩子18歲要一次性出國。

你卻買了前期提取不舒服的產品。

孩子本來國內本科，海外讀研。

你卻把錢安排成大額一次提取。

都不夠貼合。

港險教育金這幾年熱度也確實高。

香港保監局2025年11月公告里，2025年前三季度香港長期保險新造保費是2135億港元。

儲蓄型分紅險占比超過75%。

內地訪客保費同比增長18.6%。

這說明一件事。

內地家庭用港險做長期儲蓄，已經不是小眾選擇。

但越是主流，越要把計劃書看明白。

別看宣傳頁。

看計劃書。

國內本科加海外讀研，我會更偏向友邦環宇盈活

如果你家的教育路線是這樣。

孩子18歲到21歲在國內讀本科。

22歲到24歲再出國讀研。

那我會優先看友邦環宇盈活。

它不是最刺激的那種產品。

但它的節奏很穩。

這點很適合保守型家長。

友邦環宇盈活這組測算里，提取安排是：

18到21歲，每年提取20萬人民幣。

約2.85萬美元。

22到24歲，每年提取50萬人民幣。

約7萬美元。

這個節奏很接近現實。

國內本科花費沒那么猛。

海外讀研階段，現金流壓力突然變大。

環宇盈活的優勢，就是能把這兩個階段接住。

我們來看一組真實測算。

保單第24年。

累計已經提取32.4萬美元。

生存總利益還有88.12萬美元。

是總保費的3.5倍。

這不是只看賬面增長。

而是已經拿過錢之后，保單還留著價值。

我會比較看重它第15年前后的現金價值。

因為0歲投保，第15年附近，孩子差不多到了高中后期。

再往后，就是大學用錢節點。

這時候現金價值扎實，家長心里會穩很多。

環宇盈活還有一個點。

30年預期IRR達到6.5%。

近10年分紅實現率，也在行業第一梯隊。

分紅險不能只看演示收益。

分紅實現率才是兌現能力的一部分。

2025年披露數據里，友邦公布的63款產品平均分紅實現率是93.1%。

10年以上產品長期平均是86%。

這個數據不是承諾未來。

但能說明歷史兌現穩定性。

我對環宇盈活的判斷很直接。

如果你是保守型家長，又計劃國內本科加海外讀研，我會優先選它。

它的強項不是花哨。

是節奏穩。

提取后還能繼續復利。

教育金最怕的是，到該用錢時現金價值不夠厚。

環宇盈活在這個場景里，踩得比較準。

不過也要說清楚。

它不適合所有家庭。

如果你明確要孩子本科直接去英美。

18歲就要拿一大筆錢。

環宇盈活不是我心里最優先的那一個。

它更適合階梯式花錢。

不是一次性大額爆發。

本科直接出國，安盛盛利2的大額提取更順手

第二種家庭很典型。

孩子本科就出國。

18歲開始，學費、住宿、生活費一起上來。

這類家庭最怕什么？

不是總收益不夠高。

是18歲那一年拿不出足夠的錢。

這時候我會看安盛盛利2。

它的特點很明確。

中期現金價值跑得快。

前20年現金價值增長速度，在同類里很能打。

還有一個很特殊的設計。

557提取模式。

保單第5年就能開始提取。

這對教育金來說，不一定每個家庭都用得上。

但它代表了提取靈活性。

對需要大額支取的家庭，很實用。

這組測算里，盛利2的提取安排很簡單。

18歲一次性提取175萬人民幣。

約25萬美元。

22歲再提取175萬人民幣。

約25萬美元。

這就很像海外本科加后續深造。

兩次大額提取。

每次都夠重。

保單第22年。

累計提取50萬美元。

生存總利益72.84萬美元。

是總保費的2.9倍。

保單第20年，剩余價值超過315萬人民幣。

約45萬美元。

這款的核心，不是慢慢每年拿一點。

而是到了關鍵節點，能一次性取夠。

我對盛利2的判斷也很明確。

如果你已經確定孩子本科直接出國，盛利2比環宇盈活更貼合。

原因很簡單。

海外本科不是小水流支出。

更像幾次大額現金流沖擊。

盛利2在15到20年這個區間，提取能力更強。

這個優勢不能被長期數字掩蓋。

很多計劃書會把第100年、第138年的數字放得很顯眼。

盛利2第138年預期生存總利益是465,882,814美元。

是總保費的1863.5倍。

這個數字很大。

但我不會按這個數字做教育金決策。

因為孩子讀書，主要看18到25歲。

第138年的意義，更多是傳承展示。

不是教育金主場。

這點要分清。

盛利2適合很明確的人。

預算清楚。

留學路徑清楚。

需要18歲就拿大錢。

這類家庭就可以認真看它。

但如果你家還沒想好要不要出國。

也不確定本科還是研究生出去。

我不會把它放第一位。

它的強項太集中。

適合就很適合。

不適合也很明顯。

想一筆錢用很久，永明星河尊享2更像安全墊

第三種家庭，不一定只盯著讀大學。

教育金要覆蓋本科。

也想以后能留一筆錢。

可能給孩子結婚。

可能幫一把育兒。

也可能做長期備用金。

這類家庭，我會認真看永明萬年青·星河尊享2。

它的風格和前兩款不一樣。

不是只強調某個時間點的爆發。

它更像一塊厚安全墊。

素材里有一個數據，我很看重。

前22年，復歸紅利加保證利益占比超過50%。

這句話聽起來有點專業。

說白了，就是教育金里相當一部分利益更穩。

不是全部靠未來浮動分紅。

這對保守家庭很重要。

特別是孩子18歲到25歲這幾年。

錢該用就要用。

不能每次提取都擔心市場波動。

永明這款還有一個特點。

保證回本時間只有13年。

比同類產品早了5到12年。

0歲投保，13年保證回本。

孩子還沒到大學，就已經有了更厚的安全感。

它的提取方式也很靈活。

18到25歲，每年可以靈活提取總保費的8%到15%。

總保費是25萬美元。

按這個比例，家長可以根據實際學費調整。

今年學費高，就多取一點。

今年獎學金多，或者孩子在國內讀，就少取一點。

這比固定提取更適合不確定家庭。

我對永明的定位很清楚。

如果你把安全放在第一位，又想保留提取彈性，我會優先看它。

它適合做“教育金+終身備用金”。

不是只服務大學四年。

一筆錢能管很久。

這一點，對很多保守型家庭很重要。

當然，永明也不是沒有取舍。

從長期預期復利看，表格里第29年友邦到6.44%。

安盛第29年是6.35%。

永明第29年是6.13%。

它不是長期數字最激進的那個。

但它前期退保金額更高。

安全利益占比更舒服。

這類產品，買的是穩和彈性。

不是追最高演示值。

永明2025年披露數據里，28款產品平均實現率是87.8%。

這個水平不低。

但分紅實現率同樣不能當未來保證。

我會把它當成參考。

真正落到教育金選擇上，還是看現金價值結構。

看保證利益。

看復歸紅利占比。

看提取后剩余價值。

這幾個點，比一句“預期很高”更實在。

三家公司底層實力都夠，別只被品牌牽著走

這三款產品背后，都是大公司。

友邦1919年成立。

是恒生指數第一大成分股。

香港澳門客戶超過330萬。

安盛總部在法國。

成立于1817年。

是全球最大的保險集團。

資產規模1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。

成立于1871年。

香港永明始于1892年。

在香港已經有130多年歷史。

這些背景當然重要。

保險不是買一兩年的東西。

教育金至少看15年到30年。

公司實力必須過關。

但我也不建議家長只按品牌投票。

品牌強，不代表提取節奏一定適合你。

同樣25萬美元。

差距可能是300萬。

這個差距不一定來自公司大小。

更多來自產品結構。

也來自你什么時候取錢。

取多少。

取完還剩多少。

話不多說直接上表。

這張表適合家長橫向看。

不要只看最后一年。

也不要只看某個最高復利。

教育金的重點區間，是第15年到第30年。

尤其是18歲到25歲。

孩子讀書的錢，主要在這幾年發生。

我會建議你拿著自家規劃去對照。

國內本科加海外讀研。

看友邦更順。

本科直接海外。

看安盛更順。

不確定路徑，又希望安全墊厚。

看永明更順。

三款都不是不能買。

但買錯場景，就會別扭。

寫在最后：先畫教育路線圖，再挑教育金產品

最后幫你把選擇收一下。

如果你家孩子大概率國內本科，再海外讀研。

我會優先看友邦環宇盈活。

它的優勢是穩。

兌現能力也更讓我放心。

如果你家已經明確本科直接出國。

18歲就要大額支出。

我會優先看安盛盛利2。

它的中期提取能力更貼合。

如果你還想兼顧婚嫁、育兒、備用金。

又很在意安全利益占比。

我會優先看永明萬年青·星河尊享2。

它更像一筆長期家庭現金流。

教育金這件事，不要糾結誰絕對第一。

不存在一款產品通吃所有家庭。

先畫教育路線圖，再挑產品。

這比單純追高收益靠譜得多。

0到5歲確實是黃金窗口。

越早規劃，復利的力量越明顯。

但早規劃不等于隨便買。

孩子未來怎么讀書。

家里現金流能不能撐住。

這筆錢中途會不會動用。

這些問題想清楚，再看計劃書。

你會少走很多彎路。

大賀說點心里話

教育金買的是未來十幾年里的確定感。產品怎么選是一層，怎么買、用什么渠道買，也是另一層信息差。你要是真準備給孩子做一筆長期錢，可以把計劃書拿來，我幫你一起看關鍵節點。