你好，我是大賀。北大碩士，做港險規劃這些年，見過太多人一上來就問收益。

但我一般會先問一句。

你這筆錢，打算放多久？

這句話，比問哪款產品收益高更重要。

5年內要用的錢。10到20年想穩穩增值的錢。20年以上給孩子或家庭傳承的錢。退休后要持續領取的錢。

選法完全不一樣。

今天這篇，我按2026年05月10日能看到的資料，把香港儲蓄險做一次梳理。不是所有產品都講。只講我認為值得放進候選池的保司和產品。

別貪心。一款產品包不了所有需求。

香港159家保司，真正值得研究的沒有那么多

很多朋友第一次看香港保險，會被數量嚇到。

截至2025年12月31日，香港共有159間獲授權保險公司。聽起來很多。

但這里面，能做我們常說的長期儲蓄、養老、教育金、傳承類產品的，遠沒有159家。

監管數據里寫得很清楚。其中86間經營一般業務。51間經營長期業務。19間經營綜合業務。還有3間經營特定目的業務。

2024年，香港保險業毛保費總額達到6,352億港元。市場很大。牌照也多。

不過，牌照多不等于都適合你買。

我自己篩保司，會先排掉幾類。

只做一般業務的。主要不面向內地客戶的。沒有主流儲蓄產品的。同一品牌下重復出現的。

這樣篩完，真正符合普通家庭配置需求的，大概也就30多家。

再往下看，就不能只看名氣了。

我會看三個硬指標。

公司背景。標普評級。償付能力。

這三個，不代表產品一定好。但至少能幫你排除一批不該花時間研究的對象。

最后我會把重點放在15家保司。

5家國際老保司。6家中堅力量。4家國資保司。

這里我態度很明確。

買港險，不建議在一堆冷門名字里亂挑。

你可以追求高收益。但保司底盤要先過關。尤其是儲蓄險。一拿就是十幾年，二十幾年。公司本身，不能太弱。

15家保司怎么分，別只盯著名氣

這15家，我一般分三類看。

第一類，是國際老保司。

包括AIA友邦、AXA安盛、Manulife宏利、Prudential保誠、SunLife永明金融。

友邦償付能力257%，標普AA-。安盛償付能力216%，標普AA-。宏利償付能力229%，標普AA-。保誠償付能力280%，標普A。永明償付能力200%+，標普AA。

這一類的特點很清楚。

歷史長。品牌認知高。產品線成熟。投資風格也比較穩定。

第二類，是中堅力量。

包括忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

這里面，有些名字內地朋友不一定熟。但指標并不弱。

安達人壽償付能力436%，標普AA。立橋人壽償付能力314%+，標普AA。周大福人壽償付能力337%。富衛償付能力290%。

這一類不能簡單說比老五家差。

它們有些產品很有攻擊性。有些短期收益很漂亮。也有些在特定場景里很合適。

但我會提醒一句。

中堅保司可以選，但要更看產品條款和使用場景。

不要只聽一個高收益數字。也不要只聽銷售說“性價比高”。

第三類，是國資保司。

包括中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

這四家標普評級均為A。

中銀人壽償付能力210%+。太保香港256%。國壽海外208%。太平香港282%。

國資保司的優勢，不一定是收益最猛。更多是背景清晰。風格偏穩。有些家庭會更接受。

這里要講一句實話。

沒有最好的產品，只有最適合你的。

你要5年后拿錢。就別拿終身傳承險硬配。

你要給孩子放30年。也別只看前5年現金價值。

用錢時間決定產品類型。我給客戶推薦，也是這么選的。

5年內要動的錢，立橋「智選儲蓄保」更像加強版定存

短期錢，我不建議亂買分紅險。

這類錢的核心不是沖高收益。是確定性。是到期能拿。是中間別出大波動。

如果你這筆錢大概放5年。又不想一直趴在低利率存款里。立橋人壽的智選儲蓄保，可以重點看。

它做5年期。年化收益率區間是4.49%-5.01%。

說白了。它更像一筆“加強版定存”。

但注意。這里說的是5年期場景。不是拿它去做終身傳承。

三檔數據很直觀。

12,500美元檔位。折扣5%。優惠后總保費11,875美元。第5年保證單利4.49%。

50,000美元檔位。折扣6%。優惠后總保費47,000美元。第5年保證單利4.75%。

250,000美元檔位。折扣7%。優惠后總保費232,500美元。第5年保證單利5.01%。

我的判斷很直接。

5年內不用的錢，可以看立橋智選儲蓄保。

但如果你隨時要周轉。別碰。

港險不是活期存款。中途退保會影響現金價值。這點必須提前想清楚。

這款適合的人很明確。

手上有美元或港幣資金。5年內基本不用。不想承擔太多波動。只想把確定收益做得高一點。

這種需求，它夠用了。

10到20年鎖收益，宏利「宏摯傳承」前20年很能打

如果你的錢能放到10到20年，玩法就不一樣了。

這時只看短期保證收益，不夠。要看中期現金價值曲線。也要看回本速度。還要看保司長期經營能力。

這一段，我會優先看宏利「宏摯傳承」。

素材里的測算場景是：0歲男孩、年交6萬美元、交5年。

在這個場景下，宏摯傳承預期第6年回本。保證第18年回本。

9年復利4%。14年復利5.85%。本金翻倍。20年復利6%。本金接近3倍。

這組數字，我覺得是有含金量的。

尤其是前20年。宏摯傳承的賬戶表現很在線。不管你中間提不提錢，它都不算弱。

宏利本身也是老牌公司。1887年成立。香港業務也很早。品牌、口碑、穩定性，都沒有太多可挑的地方。

但我也不想把它說得太滿。

宏摯傳承適合鎖定20年左右收益。

不是適合所有人。

如果你只打算放5年。它就不是最順手的選擇。如果你目標是一輩子現金流。也不一定是第一順位。

這就是產品定位的問題。不是產品好壞的問題。

先想清楚這筆錢啥時候用。然后再看產品。

20年以上長線，友邦「環宇盈活」和宏利「宏摯家傳承」怎么選

時間拉到20年以上，很多產品才真正進入主場。

這個階段，大家最容易糾結兩款。

友邦「環宇盈活」。宏利「宏摯家傳承」。

環宇盈活的特點，是穩在第一梯隊。

持有10年復利3.47%。20年復利5.67%。30年復利6.5%。

這個曲線，不是前期最猛的。但長期表現很穩。友邦本身的品牌底盤也強。很多家庭會天然更接受。

宏摯家傳承，是宏利拿來對標友邦的補充款。

它的特點更激進一點。第27年觸達6.5%收益上限。比友邦早3年。

同樣在0歲男孩、年交6萬美元、交5年的場景下。第30年，宏摯家傳承預期總收益是1,756,431美元。

這兩款怎么選？

我會說得直一點。

穩定感優先，選友邦環宇盈活。更看重前30年沖刺，選宏利宏摯家傳承。

不要兩邊都想要。產品沒有這么完美。

友邦適合更看重品牌穩定、長期傳承的人。宏利更適合接受波動假設、想要前期收益表現更強的人。

還有一個細節要提醒。

這類長期分紅險里的高收益，多數是演示收益。不是寫死的保證收益。你看6.5%可以。但不能只按6.5%做決定。

我會更關心三個東西。

分紅實現率。現金價值走勢。你這筆錢能不能真的放夠時間。

尤其是最后一個。很多人嘴上說長期。第8年、第10年又想用錢。那就很難受。

長線產品，短期資金別碰。

這句話我講很多遍。但每年還是有人忽略。

長期現金流，永明「萬年青星河尊享2」和安盛「盛利2」分工很清楚

如果目標不是單純看總收益。而是未來持續拿錢。比如養老。比如給父母補充現金流。比如給孩子成年后長期領取。

那就要換一個視角。

這時我會重點看兩款。

永明「萬年青星河尊享2」。安盛「盛利2」。

永明這款，我對它的評價就一個字。

穩。

它保證第13年回本。長線保證收益1%。第100年保證金額795,600美元。復利IRR 1.000%。

注意這里是保證部分。不是演示部分。

在長期現金流規劃里，保證部分很重要。它不一定最性感。但能托底。

永明還有一個點值得看。就是過往分紅實現率。

素材里提到，永明2023年多款產品分紅實現率達100%。有些產品甚至超過100%。

這不代表未來一定繼續100%。但至少說明歷史兌現不差。

我的判斷是：

想做養老現金流，永明萬年青星河尊享2優先級很高。

它不是靠花哨提領取勝。它靠的是穩定。保證部分也比較有底。

再看安盛盛利2。

這款的核心不是“最穩”。而是靈活。

盛利2在5年繳情況下。第5年就能開始每年提取總保費的7%。比市場主流產品早1年提領。

它還支持5/5/7、5/10/9、5/15/13等多種提領方式。并且可以終身領取。保單不斷單。

同時，它30年復利達到6.5%。

我會這么選。

要穩穩養老，偏永明。要提領靈活，偏安盛盛利2。

盛利2很適合現金流節奏不固定的人。比如前幾年不想拿太多。后面孩子教育、家庭開支、退休規劃又要接上。

不過，我對盛利2也有保留。

它的提領方式漂亮。但越靈活，越要把領取節奏算清楚。不能只聽“第5年開始拿7%”。

你要看拿了以后賬戶余額怎么樣。也要看長期演示能不能支撐。更要看你是不是會中途改變計劃。

現金流產品最怕什么？

不是收益低一點。是規劃時想得很好。執行時完全變形。

寫在最后：按用錢時間選，別用一款產品解決所有問題

這篇說了不少產品。我幫你收一下。

5年內要用的錢。看立橋智選儲蓄保。它更像加強版定存。確定性更重要。

10到20年要鎖收益。看宏利宏摯傳承。前20年表現很強。適合中期規劃。

20年以上做增值和傳承。友邦環宇盈活和宏利宏摯家傳承二選一。穩定感選友邦。前期爆發選宏利。

長期現金流。永明萬年青星河尊享2和安盛盛利2分工清楚。穩健養老偏永明。提領靈活偏安盛。

這里我再強調一次。

先想清楚這筆錢啥時候用。

用錢時間錯了。產品再好也會變難受。

還有一點，別被一個收益數字帶著走。

儲蓄險不是只看IRR。還要看保證回本。看預期回本。看分紅實現。看提取之后賬戶余額。看你能不能真的長期持有。

我不建議把所有錢押在一款產品上。家庭資金本來就分層。

短期錢要穩。中期錢要效率。長期錢要復利。養老錢要現金流。

按這個思路配，才不容易跑偏。

大賀說點心里話

如果你已經有大概預算，別急著問哪款收益最高。先把用錢時間、繳費方式、是否要領取說清楚。這樣挑產品，才是真正省錢，也少走彎路。