你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，我必須先從一個"坑"說起。

最近不少朋友問我宏利宏摯傳承怎么樣，說網上都在吹它的提領功能多厲害。我研究了一圈條款后發現——銷售不會告訴你的是，這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利，收益波動性比其他產品大得多。

但話說回來，宏利也不傻，它用兩個獨家功能把這個短板給"補"回來了。今天我就幫你扒一扒，這款產品到底值不值得買。

提領之王的陰影下

說到港險儲蓄險的提領功能，萬年青·星河尊享2這個名字絕對綁不開。為什么？就一個字：穩。

不管你每年領5000美元還是10000美元，跟其他同類產品比，萬年青星河尊享2賬戶里能剩下來的錢是最多的。這意味著什么？你的資金復利不會斷，越往后領，賬戶余額反而越扎實。

這種"余額優勢"確實讓人很有安全感。畢竟買儲蓄險，誰不想領錢的同時賬戶里還有一大筆在增值？

正因為萬年青星河尊享2的領錢優勢太明顯，很多朋友容易緊盯著它不放，覺得買儲蓄險就認準這一款準沒錯。

但我必須說一句：余額多不代表一切。

如果你只看余額，可能會錯過另一個同樣重要的維度——靈活度。什么意思？往下看。

但靈活度呢？

這兩天我花了點時間研究了很多儲蓄險產品的條款，發現一個被嚴重低估的選手——宏利宏摯傳承。宏利宏摯傳承支持多種提領方式，而且很多玩法是其他產品根本沒有的。

先說結論：宏利宏摯傳承的提領功能完全不輸萬年青星河尊享2，甚至在靈活度上更勝一籌。

它能做到什么程度？

• 想先把本金全拿回來再領錢？可以。
• 想拿回雙倍本金再領錢？也可以。
• 想把不確定的分紅變成確定的現金流按月到賬？還是可以。

這些功能，萬年青星河尊享2做不到。

你可能會問：靈活度有什么用？余額多不是更實在？

這個坑我必須說——不同的人需求不一樣。

有人買儲蓄險是為了穩穩增值，那余額當然重要。但也有人買儲蓄險是為了用錢方便，比如急需一大筆錢補家用、想在某個時間點把本金全部拿回來落袋為安。

這時候，靈活度就是命門。別被單一指標忽悠了，先看清楚自己要什么再下手。

回本速度：宏利領先

說到靈活度，第一個要看的就是回本速度。為什么？因為只有回本了，你才有"靈活"的資本。本金都還沒拿回來，談什么靈活提領？

我對比了市面上10款主流儲蓄險產品，結果很明確：

宏摯傳承是市面上各種繳費期預期回本最快的產品。

拿最常見的5年繳費來說：

• 宏利宏摯傳承：預期第6年回本
• 友邦、保誠、安盛等：預期第7-8年回本

別小看這1-2年的差距。早回本1年，意味著你早1年可以開始靈活操作，早1年可以把錢拿出來應急。

從收益率來看，宏利宏摯傳承5年交第20年預期IRR能達到6.00%，第50年及以后穩定在6.50%，在同類產品中屬于第一梯隊。

為什么宏摯傳承能回本這么快？答案藏在它的收益結構里——它只有終期紅利，沒有復歸紅利。終期紅利的特點就是增值快，增值快就意味著回本快。

但這也是我開頭說的**"致命缺陷"**：沒有復歸紅利會導致產品的收益波動性增大，不確定性進一步增強。不過別急，宏利用兩個獨家功能把這個短板給補上了。

獨家功能：回本提領

第一個獨家功能叫**"回本選"**——先把本金全部或部分拿回來，再做終身提領。這個功能太適合想要落袋為安、相對保守的客戶了。

我給你拆解幾種玩法：

玩法一：先部分回本，后提取

適合急需用一大筆錢的朋友。

5年繳費，第6年可以先領取總保費的21%，第7年再開始每年領總保費的6%直到終身；或者5年繳費，第8年先領取總保費的38%，第9年再開始每年領總保費的**6%**直到終身。

玩法二：先全部回本，后提?。?6789提領）

這是我最推薦保守型客戶看的方案。

5年繳費，第13年一次性領回100%總保費，后續每年提取總保費的5%直至終身。每晚一年領回總保費，后續可以多拿1%的終身現金流。比如第14年領回本金，后續每年就能拿6%；第15年領回，后續每年拿7%。

舉個真實案例：30萬美金分5年投入，第13年取回30萬美金全部本金，之后每年領15000美元（總保費的5%）。本金全部落袋為安，后面領的都是"白賺"的。

玩法三：先雙倍回本，再提?。?/20/5.8提領）

5年繳費，第20年拿回雙倍本金，第21年起每年領取總保費的**5.8%**直到終身。

玩法四：分期回本，再提取

如果你不想一次性把保費全部取出來，想讓資金在賬戶里更快增值，可以選擇在3-5年內分期拿回本金：

• 11年-13年每年提取總保費的33%，后續每年提取總保費的5%
• 11年-14年每年提取總保費的25%，后續每年提取總保費的5.7%
• 11年-15年每年提取總保費的20%，后續每年提取總保費的6%

這些玩法，萬年青星河尊享2統統做不到。

獨家功能：無憂選

第二個獨家功能叫**"無憂選"**——把不確定的終期紅利轉換成確定的收益。這個功能是專門用來解決"終期紅利波動大"這個短板的。

最近香港保險分紅實現率的話題挺火，2023年有四成產品分紅實現率未達預期。很多朋友買港險最擔心的就是：萬一分紅沒達到預期怎么辦？

無憂選就是給你一個"落袋為安"的選擇。它的邏輯是這樣的：保險公司主動把不確定的終期紅利，按一定比例轉換成確定的收益，按年或按月發給你。

關鍵點來了——這些利息完全來源于終期紅利，不會損害賬戶中的保證現金價值。

而其他同類產品在提取過程中，相當于部分退保，無論是保證部分還是分紅部分，都可能會有所減少。

什么時候可以開始行使無憂選？

最快今年交完保費，明年就能領錢。5年交的話，第5個保單年度終結后就可以開始。

領多少呢？

以5年交為例，入息開始周年日第15年，每年可領9.7%，每月可領10.1%。

無憂選啟動后，只要保單生效就可以一直領下去，如果不想領了，也可以隨時停止。

不過這個坑我必須說——無憂選會讓終期紅利提前透支，沒有留給終期紅利后續增值的空間，影響保單后期的收益表現。所以它不適合有傳承需求的朋友。

如果要行使無憂選功能，建議在保單20年之后，可以兼顧收益和實用性。

常規提領同樣全面

說完兩個獨家功能，再看看基礎功能。宏摯傳承的繳費年期非常多，有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多種方式，所以提領密碼也很多。

舉幾個例子：

• 整付保費：第2年開始可每年領總保費的**5%**直到終身（125提領）
• 5年繳費：第6年開始可每年領總保費的**7%**直到終身（567提領）

按照這樣的提領密碼去領錢，不會有"斷單"的風險，可以根據自己的繳費年期和提取計劃隨心選擇。這些常規功能，跟市面上其他主流產品比，完全不輸。

選萬年青還是宏利？

最后回答一個大家最關心的問題：到底選萬年青星河尊享2還是宏利宏摯傳承？先看清楚再下手——關于儲蓄險的提領，沒有絕對最好的產品，只有最對的需求。

選萬年青星河尊享2的情況：

• 你更看重賬戶余額，希望領錢的同時賬戶里還有一大筆在增值
• 你的提領需求比較簡單，就是每年領一筆錢
• 你更偏好復歸紅利+終期紅利的雙重結構，波動性相對小

選宏利宏摯傳承的情況：

• 你想在某個時間點把本金全部或部分拿回來，落袋為安
• 你擔心分紅不確定，想把終期紅利轉成確定的現金流
• 你需要更靈活的提領方式，比如先回本后提領、分期回本等

宏利宏摯傳承用回本提領、無憂選等把靈活度玩出了新花樣。但別忘了，它只有終期紅利，沒有復歸紅利，收益波動性確實比其他產品大。

不同的目標，其實早就框定了適合的產品方向。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，渠道不同，到手價格可能差出一大截。