你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

最近安聯發布的《2025年全球養老金報告》讓我心里一緊——全球養老金儲蓄缺口高達51萬億美元，未來40年每年還要增加1萬億美元才能填上這個窟窿。

再加上2025年1月延遲退休政策正式落地，領養老金的時間又往后推了。

我太理解那種焦慮了：錢放銀行跑不贏通脹，買股票又怕虧本，想買個保險吧，又擔心幾十年后紅利能不能兌現。

說到港險儲蓄險，很多人第一反應是萬年青「星河尊享2」。確實，論提領后賬戶余額保留，它是目前市面上表現最優的。

但正因為它太耀眼，很多朋友容易盯著它不放，忽略了其他好產品。

前兩天我花了點時間扒了很多儲蓄險的條款，發現**宏利「宏摯傳承」**的提領功能完全不輸，甚至在靈活度上更勝一籌。

但我得先跟你說實話——這款產品有個「硬傷」。

宏摯傳承的「硬傷」

直接說吧：宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？

市面上大多數儲蓄險都有兩種紅利：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦派發就鎖定了，不會再變；終期紅利則會隨著市場波動上下浮動，只有在退保或身故時才能拿到。

宏摯傳承把所有雞蛋都放在了終期紅利這一個籃子里。

好處是增值空間大，壞處是不確定性也大。市場好的時候，終期紅利可能比預期高；市場差的時候，也可能比預期低。

我知道很多朋友買儲蓄險就是圖個安心，一聽「不確定」三個字就頭疼。

不是每個人都能接受波動，安全感很重要。

但你先別急著劃走。我研究完它的條款后發現，宏利顯然也知道這個問題，所以它設計了一套非常巧妙的功能來彌補這個短板。

這套功能的核心邏輯只有一個字：快。

但它有一個別人沒有的武器

終期紅利有個特點：增值快。

因為沒有復歸紅利的「拖累」，所有收益都集中在終期紅利上滾動復利，增值速度自然就快。

增值快意味著什么？回本快。

我拉了一張表，對比了市面上10款主流儲蓄險的回本年期：

看到沒？宏摯傳承是市面上各種繳費期預期回本最快的產品。

拿最常見的5年繳費來說：

• 宏利宏摯傳承：預期第6年回本
• 友邦、保誠、安盛：預期第7-8年回本

別小看這1-2年的差距。對于保守型投資者來說，早一年拿回本金，晚上睡覺都能踏實點。

再看長期收益：

• 第10年預期IRR：4.29%
• 第20年預期IRR：6.00%
• 第50年及以后：穩定在6.50%

保證回本年期第18年，雖然不算最短，但預期回本只要6年，在同類產品里是最快的。

回本快有什么用？用處大了。

宏利基于這個優勢，設計了一套「先回本后提領」的玩法，把「落袋為安」這四個字做到了極致。

把「回本」玩出花樣

我太理解那種心情了：錢投進去，心里總惦記著「什么時候能回本」。

宏利顯然也懂這個心理，所以推出了「回本選」功能——先全部或部分拿回本金，再做終身提領。

第一種：先部分回本，后提取

適合急需用一大筆錢的朋友。

比如5年繳費：

• 第6年可以先領取總保費的21%，第7年再開始每年領總保費的**6%**直到終身
• 或者第8年先領取總保費的38%，第9年再開始每年領總保費的**6%**直到終身

你看，傳統玩法是第6年開始每年領6%，宏摯傳承讓你第一年就能領21%甚至38%，后面再每年領6%。

家里突然要用錢——孩子出國、父母看病、換房首付——都能應對。

第二種：先全部回本，后提取

這種方式我稱之為「56789提領」，很適合想要落袋為安、相對保守的客戶。

5年繳費：

• 第13年領回100%總保費，后續每年提取總保費的**5%**直至終身
• 第14年領回100%總保費，后續每年提取總保費的**6%**直至終身
• 第15年領回100%總保費，后續每年提取總保費的**7%**直至終身
• 以此類推

規律很簡單：每晚一年領回總保費，后續可以多拿1%的終身現金流。

舉個具體例子：30萬美金分5年投入，第13年把30萬美金全部拿出來——本金落袋為安了。之后每年領總保費的5%，也就是15000美元，一直領到終身。

先把本金拿回來再說，剩下的都是賺的。這種穩穩的幸福，我覺得很多保守型投資者會喜歡。

雙倍回本與分期回本

如果你覺得「56789提領」還不夠刺激，宏摯傳承還有更高階的玩法。

第三種：先雙倍回本，再提取

這種提領密碼我稱之為「5/20/5.8提領」。

5年繳費，第20年的時候拿回雙倍本金——沒錯，是200%的總保費。第21年起，每年再領取總保費的5.8%，直到終身。

想想看：投30萬美金，20年后拿回60萬美金，之后每年還能領1.74萬美金直到終身。

本金翻倍落袋，后面的都是純賺。

第四種：先分期回本，再提取

如果你不想一次性把保費全部取出來，想讓資金在賬戶里更快地增值，也可以選擇在3-5年內分期拿回本金：

• 11年-13年每年提取總保費的33%，后續每年提取總保費的5%
• 11年-14年每年提取總保費的25%，后續每年提取總保費的5.7%
• 11年-15年每年提取總保費的20%，后續每年提取總保費的6%

分期回本方式適合想讓資金在賬戶里更快增值的客戶。本金分批拿，剩下的繼續滾復利，后面每年領的錢也更多。

你看，宏利把「回本」這件事玩出了多少花樣。不管你是急著用錢，還是想落袋為安，還是想讓錢多滾一滾，都有對應的方案。

用「無憂選」鎖定收益

前面說了，宏摯傳承只有終期紅利，不確定性大。那有沒有辦法把不確定的收益變成確定的？

有。宏利設計了一個功能叫**「無憂選」**。

簡單說，就是保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定的比例，轉換成確定的收益，按年或按月打給你。

有點像把你的房子折算成租金，每個月收租。

什么時候可以開始？最快今年交完保費，明年就能領錢：

• 整付保費：第1個保單年度終結后
• 3年交：第3個保單年度終結后
• 5年交：第5個保單年度終結后
• 10年交：第10個保單年度終結后
• 15年交：第15個保單年度終結后

無憂選的利息完全來源于終期紅利，不會損害賬戶中的保證現金價值。

這一點很重要——其他同類產品提取時相當于部分退保，保證部分和分紅部分都可能減少。

看看能領多少。

以整付保費為例：

• 入息開始周年日第1年：每年可領4.6%，每月可領4.8%
• 入息開始周年日第10年：每年可領9.3%，每月可領9.7%
• 入息開始周年日第15年：每年可領13.6%，每月可領14.0%

以5年交為例：

• 入息開始周年日第5年：每年可領4.2%，每月可領4.4%
• 入息開始周年日第10年：每年可領6.4%，每月可領6.7%
• 入息開始周年日第15年：每年可領9.7%，每月可領10.1%

規律很簡單：想快點領錢，每年就領得少點；不著急領錢，把領取時間推遲，每年領得多。

無憂選啟動后，只要保單生效就可以一直領下去，如果不想領了，也可以隨時停止。

不過我得提醒你：無憂選功能會讓終期紅利提前透支，影響保單后期的收益表現。

所以無憂選不適合有傳承需求的朋友。如果要行使無憂選功能，建議在保單20年之后，可以兼顧收益和實用性。

常規提領也很能打

說完了這些「花式玩法」，別忘了宏摯傳承的常規提領功能也很扎實。

宏摯傳承有整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多種繳費方式，所以提領密碼也很多。

舉幾個例子：

整付保費：

• 第2年開始可每年領總保費的**5%**直到終身（125提領）
• 第4年開始可每年領總保費的**6%**直到終身（146提領）
• 最低年繳保費要求**$6,500**

5年繳費：

• 第6年開始可每年領總保費的**7%**直到終身（567提領）
• 第10年開始可每年領總保費的**9%**直到終身（5109提領）
• 最低年繳保費要求**$2,500**

3年繳費：

• 最低年繳保費要求**$3,500**

按照這樣的提領密碼去領錢，不會有「斷單」的風險。你可以根據自己的繳費年期和提取計劃隨心選擇。

常規提領雖然沒有「回本選」那么花哨，但勝在簡單穩定，適合不想折騰、就想每年固定領錢的朋友。

適合什么樣的你

寫到這里，我想總結一下。

關于儲蓄險的提領，沒有絕對「最好」的產品，只有「最對」的需求。

你是急著用一筆錢補家用，還是為二三十年后的養老鋪底？又或者想給孩子留一筆靈活的教育金？不同的目標，其實早就框定了適合的產品方向。

萬年青星河尊享2的「余額優勢」讓人很有安全感——每次提領后賬戶里剩的錢最多，復利不斷。

而宏利宏摯傳承用「回本提領」「無憂選」等把靈活度玩出了新花樣：

• 想落袋為安？第13年把本金全部拿回來，之后每年領**5%**終身
• 急需用錢？第6年就能先領21%，后面再每年領6%
• 想本金翻倍？第20年拿回200%總保費，之后每年領5.8%
• 擔心終期紅利不確定？用無憂選把它變成確定的月供

說實話，宏摯傳承確實有「硬傷」——沒有復歸紅利，收益波動性大。

但宏利用一系列功能設計，把這個短板變成了另一種優勢：回本快、玩法多、靈活度高。

如果你是那種「既想要收益又怕虧」的人，如果你總是惦記著「什么時候能回本」，如果你覺得「先把本金拿回來再說」才能睡得踏實——

那宏摯傳承值得你認真看看。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。很多人不知道，同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出一大截。