你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，可能會顛覆你對港險養(yǎng)老的認(rèn)知。

延遲退休時代，提前躺平需要什么？

2025年1月1日，延遲退休政策正式落地——男性退休年齡逐步延至63歲，養(yǎng)老金最低繳費年限也要從15年提高到20年。

說白了就是，你要多干幾年活，還得多交幾年錢，才能領(lǐng)到那份本就不夠花的養(yǎng)老金。

延遲退休遇上中年危機，讓"提前退休"成了越來越多人的執(zhí)念。誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

最近后臺有個客戶咨詢，挺有代表性的：35歲，手上有220萬人民幣預(yù)算（約30萬美元），想用港險規(guī)劃養(yǎng)老，在安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承這三款熱門產(chǎn)品里糾結(jié)。

這里有個關(guān)鍵點必須說清楚：用港險養(yǎng)老，核心是動態(tài)提取能力，而不是看靜態(tài)收益——畢竟我們最終是要靠它按月或按年領(lǐng)錢過日子的。

選對一款靠譜的理財保障產(chǎn)品，真的能給提前退休添不少底氣。接下來咱們就用真實數(shù)據(jù)，把這三款產(chǎn)品扒個透。

566提領(lǐng)：穩(wěn)健派的養(yǎng)老方案

咱們來算一筆賬。35歲開始，每年投入6萬美元，連交5年，第6年起每年領(lǐng)取保費的6%（18000美元），這是最常見的穩(wěn)健提領(lǐng)方式。

先看前14年的表現(xiàn)：宏利宏摯傳承賬戶余額最多，安盛盛利II居中，永明墊底。這個階段，宏利確實抗打。

但是轉(zhuǎn)折點來了——第15年開始，安盛盛利II反超宏利，此后一路領(lǐng)先。到第31年，永明才追上安盛，長遠(yuǎn)來看差異不大。

這個數(shù)據(jù)很有意思，咱們拉幾個關(guān)鍵節(jié)點看看：

客戶45歲時（剛開始領(lǐng)錢）：宏利31.52萬 > 安盛30.55萬 > 永明29.05萬，差距還不明顯。

客戶61歲時：累計已領(lǐng)取退休金30.6萬美元，超過本金——這意味著后面領(lǐng)的都是"純賺"。

客戶65歲時：安盛69.65萬 > 永明69.44萬 > 宏利49.02萬。注意，差距已經(jīng)拉開到20萬美元了！

客戶75歲時：安盛106.44萬 = 永明106.44萬 > 宏利72.16萬。

宏利前14年的確表現(xiàn)凸出，但后勁明顯不足。養(yǎng)老這事兒，得提前規(guī)劃，更得看長遠(yuǎn)。

567/5108提領(lǐng)：極致與延遲的兩種選擇

再看更激進的提領(lǐng)方式。

567提領(lǐng)：第6年起每年領(lǐng)取保費的7%（21000美元），屬于比較極致的提領(lǐng)。

在這種高強度提領(lǐng)下，前14年宏利依舊能打。但是第20年開始長期表現(xiàn)不佳，跟另外兩款產(chǎn)品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬。

第15年安盛反超后一路高歌，直到保單第76年度，永明才追平。

5108提領(lǐng)：稍晚提領(lǐng)，第10年起每年領(lǐng)取保費的8%（24000美元）。

宏利前15年表現(xiàn)強勁。但是第20年后依然長期墊底。到第30年，永明追上安盛，此后兩者差異不大。

綜合這幾種提領(lǐng)場景來看，如果單純把它們當(dāng)作養(yǎng)老工具，安盛盛利II的整體表現(xiàn)要優(yōu)于永明。但兩者差異不大，真正拉胯的是宏利的長期表現(xiàn)。

本金安全：誰能讓你睡得更安穩(wěn)？

聊完提領(lǐng)能力，再說說大家最關(guān)心的本金安全問題。別被表面數(shù)據(jù)忽悠了，保證收益才是真金白銀。

保證回本時間：永明13年 < 宏利18年 < 安盛25年

永明保證回本時間最短，僅需13年；安盛需要25年才能保證回本，兩者足足差出一倍時間。這意味著什么？萬一遇到極端情況需要退保，永明的本金安全性更高。

保證收益IRR：永明1% > 宏利0.64% > 安盛0.23%

永明中期復(fù)利IRR能達(dá)到0.5%，長期能實現(xiàn)1%；安盛保證收益最高只能到0.23%——差距非常明顯。

復(fù)歸紅利占比：永明22.76% > 安盛14.12%

復(fù)歸紅利一經(jīng)派發(fā)即為保證收益，占比越高產(chǎn)品越穩(wěn)定。永明的復(fù)歸紅利占比達(dá)到22.76%，遠(yuǎn)高于安盛的14.12%。宏利宏摯傳承壓根沒設(shè)置復(fù)歸紅利。

綜合保證回本時間、保證收益和復(fù)歸紅利占比這些決定保單確定性的因素，永明萬年青星河尊享II整體表現(xiàn)更好。穩(wěn)定性對養(yǎng)老現(xiàn)金流的規(guī)劃尤為重要——畢竟養(yǎng)老金，要的就是確定性。

三款產(chǎn)品，三類人群

說了這么多，到底該怎么選？咱們來做個總結(jié)。

• 宏利宏摯傳承：15年內(nèi)各種提領(lǐng)方式下都有絕對優(yōu)勢。如果你15年之內(nèi)有明確的資金支出需求——比如孩子留學(xué)、家庭置業(yè)、突發(fā)醫(yī)療支出——閉眼入宏利，不管哪種提領(lǐng)方式它都能打。但作為養(yǎng)老規(guī)劃，不太合適。養(yǎng)老講究的是活到老領(lǐng)到老，宏利的后勁明顯不足。
• 安盛盛利II至尊：中短期偏高收益。如果你年齡偏大，臨近退休，希望每月領(lǐng)更多的錢對沖養(yǎng)老風(fēng)險，選安盛。它在中長期的動態(tài)提領(lǐng)表現(xiàn)確實更強，能讓你在60-75歲這個黃金養(yǎng)老期領(lǐng)到更多錢。
• 永明萬年青星河尊享II：保證收益高、長期資金穩(wěn)定。如果你風(fēng)格保守，在意長期資金穩(wěn)定，看到保證收益高就心安，選永明。13年保證回本、1%的保證收益IRR、22.76%的復(fù)歸紅利占比——這些數(shù)據(jù)意味著，就算分紅一分錢不給，你的本金也是安全的。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準(zhǔn)規(guī)劃。

全球養(yǎng)老金儲蓄缺口已經(jīng)達(dá)到51萬億美元，單靠社保養(yǎng)老遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。在延遲退休的大背景下，提前鎖定一份私人養(yǎng)老金，才是真正的未雨綢繆。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規(guī)劃，早日卸下生活的重?fù)?dān)，去登高望遠(yuǎn)、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。同樣的保障，有人多花了10萬，有人卻能省下來——這中間的信息差，才是真正值錢的東西。