你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，專門幫大家在香港保險的迷霧里找到真正值得買的那一款。

今天要聊的這篇，寫給一類人——

當年錯過了大陸3.5%增額終身壽、心里一直隱隱后悔的人。

你們比我想象中多得多。

那一年你錯過的3.5%，現在還在心痛嗎？

我就是那個后悔沒買夠的人。

2023年之前，大陸市面上有一批3.5%固收類增額終身壽險，保證的，不是預期，保證3.5%復利終身。

說實話，那時候我也在看，也在猶豫，總覺得"先等等，再對比對比"。

結果等到2023年7月預定利率下調，這批產品集體下架，我才真正意識到錯過了什么。

現在銀行存款利率是多少？1%。

當初那批3.5%的產品，放到今天對比，真的是香得不像話。每次路過銀行存款的頁面，都會想起當年那個"先等等"的自己。

如果給你一顆后悔藥，穿越回2023年，你買不買？當然買，而且我猜你會買很多。

這張圖就是當初那批產品大概的收益輪廓——第6年保證回本，第10年保證IRR 3.02%，第20年保證IRR 3.30%，第30年保證IRR 3.50%。

再看看現在，你手上的那些錢，究竟放哪里才對？

當媽以后才知道，確定性有多重要。給孩子留的錢，容不得一點閃失，睡不著覺的"高收益"，還不如踏實的"保證白紙黑字"。

所以今天這篇，我想認認真真分享一款我覺得有點像后悔藥的港險產品——太保鑫安逸儲蓄計劃。

當下困境：確定性正在消失

在講產品之前，先說說現在的市場現實。

最近央行和各研究機構的數據顯示，2025年住戶存款增加了14.64萬億元，居民存款總額達到166萬億元，創歷史新高，人均存款約11.8萬元。

大家拼命存錢，但拿到的利息越來越少。

2026年還面臨一波大規模定存到期潮——2022到2023年那批鎖定相對高息的三年期定存，正在陸續到期。續存利率已經跌到1.25%，比當時縮水了將近一半。

這種感覺和當年錯過3.5%增額壽，是一樣的心痛：錢還是那些錢，但能拿到的收益卻越來越少，越來越不確定。

這個時候你去看香港保險市場，會發現什么？

當前主流分紅險：保證回報0.2%到0.8%，預期IRR 6%到7%。

保證的部分低得讓人心虛，預期的部分高得讓人心動。

很多人買港險，買的是那個預期6%到7%的故事。故事好不好聽？好聽。但預期不是保證，分紅險的非保證部分，保司有權調整，歷史演示數據不代表未來。

我不是說分紅險不好，分紅險的主流地位沒問題。但有一類人，買的不是最高收益，買的是一個不會變的數字，是睡得著覺的那種確定感。

對這類人來說，高預期收益的港險一直都有，永遠都會有，但高保證的產品，才是真正的稀缺品。

2023年那批大陸3.5%增額壽，就是因為稀缺，所以成了傳說。

現在，稀缺品又出現了。

后悔藥來了：太保鑫安逸儲蓄計劃

不是替誰打廣告，純分享。

太保鑫安逸儲蓄計劃，是香港中國太平洋人壽推出的一款純保證儲蓄險。

為什么說是"后悔藥"？因為它的核心賣點就四個字：保證3.5%復利。

沒有分紅，沒有預期，沒有"以歷史數據來看"的修辭，白紙黑字寫在合同里：30年滿期，保證IRR 3.50%。

這款產品基本信息如下：

• 繳費方式：3年交（或一次性預繳）
• 投保年齡：0至80歲
• 保單幣種：美元和港幣兩種
• 保證回本：第6年
• 滿期：30年

如果你選美元保單，第30年保證單利5.71%，復利3.50%。

神不神似2023年以前大陸那批3.5%固收類增額壽？太神似了。

區別只有兩點：一是這是港險美元保單，不是人民幣；二是這是香港市場，不是內地市場。

從上面這張回報一覽表可以清楚看到，美元保單各時間節點的保證IRR：

• 第10年：3.02%
• 第15年：3.20%
• 第20年：3.30%
• 第25年：3.40%
• 第30年：3.50%

港幣保單的保證IRR略低，30年滿期是3.10%，整體走勢相同但每個節點低約0.4個百分點。

這不是預期，這是保證。

如果現在有后悔藥，你買不買？

收益深度拆解：標準方案與預繳方案

兩種繳費方式，收益有差別，這里展開講清楚。

標準方案（3年交）

以美元保單為例，3年分期繳清。

回本在第6年，之后保證收益逐年爬升，30年滿期保證IRR達到3.50%，保證單利5.71%。港幣保單同樣路徑，但各節點IRR低0.4到0.5個百分點，30年滿期港幣保單保證IRR是3.10%。

預繳方案（一次性預繳）

如果原本計劃3年總共繳納100萬美元，選擇預繳的話，首年一次性繳納95.75萬美元即可，享受保證預繳利率**4.5%**的折扣，相當于少交了4.25萬美元。

預繳方案30年滿期情況：

預繳比不預繳，利益略高一些。如果手頭資金充裕，一次性預繳的方案可以考慮。

100萬美元，30年后保證變成271.3萬美元，不是預期，是保證。

這個數字本身沒有任何波動，不管市場漲跌，不管保司分紅政策如何調整，這個數字在合同里，就是合同里的數字。

我選它不是因為收益最高，是因為睡得著。

超越收益：保障、靈活性與養老對接

純儲蓄險之所以值得認真看，不只是收益這一條線，還有配套的保障和功能。

身故保障層面

被保人65歲以內身故，賠付1.2倍已交保費與現價較大者。前期現價低于1.2倍保費時，相當于有一筆額外的身故杠桿，提供一定保障。

特別的是，被保人前5年因意外身故，在賠付1.2倍保費的基礎上，還要額外賠付實際已交保費的100%（限額12.5萬美元）。兩筆疊加，前期意外身故的保障力度不低。

保單靈活性層面

這款產品和其他香港儲蓄險一樣，支持：

• 無限次變更被保人（30年滿期前均可操作）
• 無限次保單分拆
• 保單繼承及后備保單持有人
• 部分退保（減保），無比例限制

減保無比例限制這一點我覺得很重要。用錢的時候可以靈活取出一部分，不需要被迫全部退保，給了保單相當大的流動性空間。

養老社區對接

這是我覺得太保鑫安逸最有差異化的地方——

總保費達到22.5萬美元以上，可以對接太保在內地的太保家園高端養老社區，同時成為尊尚會鉆石會員，享受6類20項增值服務。

具體權益包括：

• 臻享體檢套餐 1次/年，覆蓋全國100+重點城市，五大專項體檢可選
• 日常修護精致套餐 1次/年，北上廣深等六地，醫療抗衰服務
• 管家點診綠通7項，4到6次/年，一站式安排名義點診
• 太保家園入住資格函4份（1份最高優先入住、2份優先入住、1份康養優先入住）

權益可享3年，本人或3名家人共享。

不買港險的人看這個覺得是附贈的小禮品，真正買了的人才知道，這些服務市面上單獨去買，價格并不便宜。

冷靜一下：風險與取舍不能回避

說了這么多好的，這里我必須說說要想清楚的地方。

第一，這是美元保單，不是人民幣保單。

未來保單利益如果要回流內地使用，必然涉及結匯，存在匯率風險。

但匯率風險是雙刃劍，不是單向的壞事。

30年是一段很長的時間窗口，足夠等到一個對自己有利的匯率節點再結匯。比如等人民幣相對貶值時兌換，反而能獲得匯率收益。只是這要求你在這30年里，對這筆錢的流動性需求不大。

如果你有明確的中短期用錢計劃，這款產品就不適合你，因為前期退保損失較大。

第二，這款產品保證高，但上限也是保證。

主流分紅險保證0.2%到1%，但預期可以做到6%到7%——如果保司經營得好，分紅實現度高，最終拿到手的收益遠超鑫安逸。

太保鑫安逸沒有預期這件事，30年保證3.50%，到頂了，不會更多。

如果追求極致保守，這款無可厚非。但如果你有一定風險承受能力，認可香港頭部保司的經營能力，分紅險的上限空間確實更大。

不是這款不好，是適合不同人。

正如圖里說的：高預期收益的港險未來一直都會有，但高保證收益只有今天才會有。

下一次能在港險市場看到保證3.5%復利的產品，會是什么時候？我不知道，但大概率不會比今天便宜。

還有別的選擇嗎？橫向看立橋智選

理性決策需要橫向對比，目前市場上和鑫安逸最接近的競品，是立橋智選儲蓄計劃的20年和25年滿期版本。

先看數據：

數字說得很清楚了：

立橋智選的保證比太保少了約1個百分點，但預期高出約2個百分點。

立橋20年滿期，保證2.50%，預期5.22%；太保鑫安逸20年，保證3.30%，上限也是3.30%。

到底選哪個，每個人心中有數。

追確定性的人，選太保鑫安逸——30年保證3.50%，不多一分也不少一分，簽完合同就可以不再擔心。

愿意承擔非保證風險博取更高收益的人，立橋的預期5%以上空間更大，也可以認真考慮。

以下是立橋智選20年和25年滿期版本的收益演示，供參考：

除了收益，還有兩點值得一提：

第一，公司實力差距。

太保是國內A股上市的頭部央企保險集團，無論是償付能力、資產規模還是經營穩健性，兩家公司之間的差距是顯而易見的。30年是一段很長的承諾，保司實力越強，兌付保證越有底氣。

第二，太保獨有的內地增值服務。

太保家園養老社區、尊尚會鉆石會員的增值權益，這些都是可以直接對接內地使用的服務體系，立橋沒有這套東西。

如果你本來就有高端養老布局的需求，或者家里有長輩需要體檢就醫綠通，太保這套增值服務的實用價值不可忽視。

綜合來看：追求極致確定性、對內地養老生活有規劃的人，太保鑫安逸更合適；能接受非保證分紅、更看重潛在收益上限的人，立橋也是值得認真研究的選項。

兩者并不是非此即彼，有能力的人，兩款都配一點，反而是最穩的策略。

大賀說點心里話

看完這篇，你應該清楚了鑫安逸的基本面——它能給你什么，不能給你什么，以及它適合哪類人。

但文章能講的，只是產品本身的邏輯。

真正省錢的方式，在文章外面。

掃碼加我，發「信息差」三個字，我告訴你現在購買鑫安逸有哪些你不知道的內部渠道政策，同樣的保障，少交一大筆是完全可能的。