你好，我是大賀。

今天聊 國壽「傲瓏盛世」。

這款產品很有意思。

你單看提領，它不如安盛盛利2。你看邊取邊用，也不如永明星河尊享2。可我還是會把它放進很多家庭的備選里。

原因很簡單。

買保險是買一輩子的事。尤其是給孩子、給孫輩留錢。你不能只盯著某一年誰跑得快。

傳承這件事，工具比收益重要。

傲瓏盛世不是那種短期特別鋒利的產品。它更像一個厚底盤的人民幣保單。放得住。傳得下去。服務也順手。

如果你買港險，是為了自己每年拿錢花。我不會優先推它。

但如果你買港險，是為了跨過20年、30年。甚至是給下一代留一筆人民幣資產。這款產品就值得認真看。

提領這件事，傲瓏盛世確實不是第一梯隊

先把難聽的話講在前面。

傲瓏盛世的提領能力，不是它的強項。

這里用的是比較常見的 566提領方式。也就是5年繳。第6年開始，每年領取總保費的 6%。

案例是30歲女性。年交 20萬人民幣。

在9款主流5年交人民幣保單里。提領表現最好的，是安盛盛利2和永明萬年青·星河尊享2。

這兩個確實強。

安盛盛利2和永明星河尊享2，在第30年IRR就達到 6.50% 封頂。傲瓏盛世第30年IRR是 5.88%。第100年IRR是 6.25%。

差距不算小。尤其你要做養老金。每年都要拿現金流。這個差距會被放大。

我的判斷很明確。

如果你的核心需求是“邊存邊取”，傲瓏盛世不是首選。

安盛和永明更適合這個場景。這點不用繞。

不過傲瓏盛世也不是弱到不能看。它和友邦盈御3基本不相上下。放在第二梯隊，我覺得是合理的。

問題在于。很多人買傳承型保單，并不是為了每年取。而是想讓這筆錢安靜地長。

這就要換一張表看。

不提領再看，35年IRR封頂6.5%

傲瓏盛世真正好看的地方。不是提領。是不提領。

用另一個案例。30歲女性。每年交 10萬人民幣。交5年。總保費 50萬人民幣。

不提取的情況下。第10年預期IRR是 3.11%。第20年預期IRR是 5.53%。這個數字僅次于萬通富饒千秋的 5.98%。

到第30年。傲瓏盛世預期IRR是 6.31%。和永明萬年青星河尊享2并列。安盛盛利2是 6.32%。

到第35年。傲瓏盛世預期IRR到 6.5%。直接封頂。

這張表很關鍵。

它告訴你一件事。傲瓏盛世不是為“每年拿錢”設計的。它更適合當一個人民幣存錢罐。

放著不動。讓復利自己滾。20年后看一次。30年后再看一次。

在人民幣保單這個細分賽道里，我會把傲瓏盛世放在很靠前的位置。

這里的重點不是“它每一年都最強”。而是它到達長期上限的速度夠快。35年IRR到 6.5%。這個表現很硬。

不過你要記住。這是預期演示。分紅型產品有非保證部分。不能把演示收益當成銀行存款。

我會更關心兩件事。

第一，保司底子夠不夠厚。第二，過去分紅兌現夠不夠扎實。

傲瓏盛世能被我放進傳承方案。真正原因在后面。

它的底盤，是財政部90%持股的國壽海外

很多家庭買傲瓏盛世。不是沖著某一個漂亮數字。是沖著“中國人壽”四個字。

這點我理解。

中國人壽集團的大股東，是中華人民共和國財政部。持股 90%。剩下 10%，由全國社會保障基金理事會持有。

中國人壽集團連續 21年 入選《財富》世界500強。2023年排名第 54位。

承保傲瓏盛世的，是中國人壽（海外）。它是中國人壽集團境外唯一的全資子公司。品牌歷史超過 90年。在香港經營超過 40年。

說白了。這是國壽在香港的關鍵平臺。

評級也不差。

標普給 A。穆迪給 A1。惠譽給 A+。

截至2024年12月31日。國壽海外償付能力充足率是 143.05%。高于香港保監局 100% 的監管紅線。

我做傳承方案時，會很看重這一點。

短期產品可以比誰更快。傳承型產品不能只看快。它要陪一個家庭很久。

30年后你才明白今天的選擇。那時候，保司還要穩穩在。服務還要接得住。保單規則還要能執行。

穩比快更值錢。

尤其是人民幣保單。傲瓏盛世可以人民幣直接投保。不用折騰換匯。對很多內地家庭來說，這點非常現實。

我不會說央企背景代表一切。保險還是要看條款。要看分紅。要看現金價值。

但在長期傳承這件事上。國壽海外的底盤，確實給它加分。

分紅能不能兌現，比演示收益更重要

很多人看儲蓄險。第一眼看IRR。第二眼還是看IRR。

這不夠。

IRR是演示。分紅實現率，才更接近保司過去有沒有兌現。

傲瓏盛世的投資策略，是比較穩的風格。債券及固定收益資產配置區間是 25%-90%。股票類資產配置區間是 10%-75%。

這個區間留得比較寬。市場好時，可以多配權益。市場差時，可以把債券底盤壓厚。

國壽海外還和不少全球資管機構合作。包括貝萊德、高盛、摩根大通、黑石、施羅德等。

不過我更看重結果。

2024年，國壽海外終期紅利實現率 100%達成。這里指所有產品。

周年紅利實現率平均 82%。97% 的產品在 70% 以上。最高到 109%。

再看長期數據。國壽海外65款產品里。有36款產品分紅時間超過10年。這些10年+保單的分紅實現率，在 78%-99% 之間。

這組數據，我覺得比單純看6.5%更重要。

分紅險最怕什么。怕演示很漂亮。兌現很一般。

傲瓏盛世當然也有非保證部分。任何分紅險都一樣。未來不能寫死。

但從國壽海外過去的分紅實現率看。它不是只會畫餅的類型。

這也是我敢把它放進長期傳承方案的核心原因。

它不是最激進的。也不是最會講故事的。它更像一個執行力還不錯的穩健選手。

功能像小信托，內地家庭會用得上

傳承型保單不能只看收益。

你要問。錢怎么給。給誰。什么時候給。孩子還小怎么辦。兩個孩子怎么分。受益人不會管錢怎么辦。

這些問題，比多0.1%的IRR更現實。

傲瓏盛世在功能上，該有的基本都有。

它支持無限次更改被保人。支持后備持有人。可指定保單暫托人。支持保單拆分。也支持紅利鎖定。

這些功能放在一起。就很適合做跨代安排。

比如一張保單。以后可以從父母傳到孩子。再傳到孫輩。保單拆分后，也可以分給不同子女。

不是給自己買。是給下一代留。

再看身故賠償。

傲瓏盛世可以一次性賠。也可以分期賠。分期年期有 10年、20年、30年、40年、50年。也可以遞增。每年增加 5%。還可以組合賠。

這個設計很像一個小信托。

我見過不少父母。不是怕不給孩子錢。是怕孩子太早拿到太多錢。

一筆錢直接砸過去。孩子能不能守住。伴侶會不會影響。未來婚姻、債務、創業風險怎么處理。

這些都是真問題。

傲瓏盛世的靈活賠付。至少給父母多了一個控制節奏的工具。

另外，國壽海外對內地客戶也算友好。

它提供跨境理賠協助服務。也有內地醫院直付服務。還支持人民幣保單直接投保。

到2026年05月10日這個時間點。我明顯感覺到，高凈值家庭談得更多了。不是單純追收益。而是傳承、隔離、安排、控制權。

招商銀行和貝恩在2025年10月發布的《2025中國私人財富報告》也提到。2024年中國高凈值人群規模達 316萬人。其中 58% 將“財富傳承”列為首要目標。比2021年上升 14個百分點。

這個趨勢很清楚。

錢不只是賺出來。還要安排好。

對內地家庭來說，傲瓏盛世的價值，不只在收益表里。它的功能和服務，確實更貼近實際使用。

寫在最后：傲瓏盛世適合誰，不適合誰

市場也在投票。

香港保監局2025年上半年長期保險業務臨時統計數字里。非銀保司排名中。友邦約 90億港元，第1。保誠約 85億港元，第2。中國人壽（海外）約 75億港元，第3。宏利約 60億港元，第4。安盛約 50億港元，第5。

國壽海外是中資保司第一名。

我的最終判斷很直接。

想買人民幣保單的人，可以重點看傲瓏盛世。它是離岸人民幣資產里很扎實的選項之一。

看重央企信用、想要穩健的人，也適合。它不一定每個維度都第一。但讓人放心這件事，它很強。

想做中長期規劃、不著急用錢的人，更適合。放20年、30年。讓復利慢慢跑。這才是它的正確打開方式。

但我也說清楚。

如果你要邊存邊取，我不會優先推薦傲瓏盛世。這個場景，安盛盛利2和永明星河尊享2更強。

傲瓏盛世適合的是另一類家庭。

不急著拿錢。看重人民幣資產。重視保司背景。希望這筆錢能傳給下一代。

買保險，不是買最強的。是買最適合的。

對傳承型家庭來說。傲瓏盛世不是最鋒利的刀。但它是一塊很穩的底盤。

大賀說點心里話

如果你已經確定要做長期傳承，真正要比的不是某一張收益表。還要看渠道、成本、繳費方式和家庭結構怎么配。這里面有不少信息差，買前多問一句，往往能少走很多彎路。